看板 Stock作者 a000000000 (比古A十郎)標題 Re: [情報] 鮑威爾:沒有跡象表明通貨膨脹正在下降。時間 Thu Nov 3 14:48:26 2022
※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: ※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言：
: 鮑爾昨天的講法是有點硬
: 不過 通貨膨脹明年會有很大的概率下跌，
: 不然FED 又是升息、又是QT 不會沒有效果:
我還是搞不懂怎摸一堆人老把焦點放在貨幣政策
通膨是供需問題
貨幣政策主要功能是間接影響需求
供給改善則通膨自然消退
之前我有一整篇稍微講惹cpi各主要成分
還有一篇講租金
目前走勢大致跟當初類似
fed貨幣政策現在對cpi看起來明顯有效果的地方
只有影響二手車價格
半年多前我講過
車貸遲交->三葛月後違約->二手車供給增加->二手車價格下跌
不過有件事看走眼
二手車批發價到二手車零售價還是滯後約一葛月
所以二手車價大概到九月中才開始直線下滑到現在
因為二手車下滑帶頭
core商品 月增會持續0甚至月減可能超過一年
core服務 住行育樂醫+其他
住以外有機會再談 重要性較小
總之簡單計算
九月的cpi參考
core月增0.6
cpi房租月增0.8
如果二手車跟醫療下去(也就是十月)
那core剩大概0.4
如果未來房租變0.3(佔core 40%)
那core剩0.2
如果未來房租變0
那core<0.1
房租市場
前幾天apartmentlist出十月報告
中位數月減0.7%
不過我不知道他悶到底怎摸算的
九月月減0.2%
然後又說八到十月總共減惹1.1%
之前我講惹三種情況
目前看起來是往2 也就是Q4總共減3%的方向走
真正的好戲在後頭
按realpage分析
租屋市場到明年底後年初
新增供給增速會到達疫情前的兩倍
大約0.6M戶
全美國大概44M租屋戶
也就是說接下來一年多
消費緊縮->戶數不增反減->租屋需求下滑
同時供給還在以平常的兩倍速度增加
今天J包被問到cpi裡的租金問題
那回答擺明避重就輕
但是可以說是第一次被拿到記者會上談
未來只會有越來越多人知道租金cpi問題
fed必然會在這點上持續被挑戰
我也認為這次fed預期把升息時間拉長
就是預備應對房租問題
實際上fed自己也沒把握之後到底會怎樣
我舉三葛人的講法來看cpi租金
1.jeremy siegel
華頓教授 九月租房網站租金月減之後就在cnbc上噴租金問題一陣子惹
2.larry summers
前財長+哈佛教授
年初用zillow的數據預期今年房租cpi會爆炸
夏天時fed也有類似的研究
不過他上禮拜還認為九月的月減是季節性
等他看到十月的報告大概會改口
3.jay parsons
realpage的首席房租經濟學家(沒看過這種title)
第一線第一手數據大概沒人能贏過他惹
九月開始月減時提醒大家可能還是季節性
這幾天已經改口惹
realpage作為租房+房東服務網站
首席房租經濟學家跳粗乃唱雖房租
這種大逆不道之事........應該可以想像問題嚴重度
目前租房網站數據這三年間累積的房租增幅
大概比cpi報告裡面多10%
這10%差距我預估最長不超過半年就會消失
也就是說半年後兩邊月增減會差不多(扣掉季節性因素)
fed會不會等到半年後cpi房租月增爛惹才改口
這很難說
不過市場肯定不會等到那時候
半年內大概大家都知道房租的把戲惹
我看有人講說通膨項目就跟蘿蔔蹲一樣
這葛漲完換那葛
我直接講
房租佔cpi 33%
這顆蘿蔔最大顆
等這顆蹲完
其他小的就不重要惹
保守一點的作法
尼就把資金分六份
接下來每葛月買一份
很簡單喇
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※ 同主題文章:
Re: [情報] 鮑威爾:沒有跡象表明通貨膨脹正在下降。
11-03 14:48 a000000000.
噓 sbob: 你沒分析到美國要升息把中共升死會看不懂1F 11/03 14:49
推 sismiku: 如果真的要把中共生到死 那就把他們房市搞爆吧XD2F 11/03 14:50
→ Tapqou …
→ Tapqou: 你不是也快50歲了 怎麼會喊別人老人==4F 11/03 14:51
→ Tapqou …
→ Tapqou: 看錯了 是人老==6F 11/03 14:51
噓 poeoe: 事情不是房租這麼簡單啦 美國人還太有錢才是問題7F 11/03 14:52
推 aegis43210: 所以很明顯接下來的升息會是211，美國房市急凍是好消息9F 11/03 14:52
推 zgccgz: 因為包爾手上的武器就是貨幣政策 供給他很難管到11F 11/03 14:52
→ a8521abcd: 因為過去也是用貨幣政策解決供需引起的通膨，他就是有用13F 11/03 14:52
噓 OEC100: 看錯了一年就認賠，乖乖等真的2碼不行嗎17F 11/03 14:52
→ OEC100: 3月就在喊落底現在都幾月了22F 11/03 14:54
噓 poeoe: 之前傳出要鴿 道瓊反彈了多少? 沒打到大家怕 一轉彎就又彈回去了好嗎23F 11/03 14:54
→ aegis43210: 只是QT會維持多久依然不好預測，市場資金不足影響股市PE25F 11/03 14:54
推 siddor: 99AMD，七月100賣掉爽完後，捏了好久都不敢買27F 11/03 14:55
推 gibbs1286: 這次記者會最靠北的點就是，鮑威爾直接我不知道，我就爛。這才是市場瞬間恐慌的點28F 11/03 14:55
→ OEC100: 現在才季線壓力回檔第一根就在喊，是不會等到測前低喔30F 11/03 14:55
噓 qwe78971: 好了啦 外行 半年前就聽到你說cpi 要降 雜魚就滾
到台下當小丑就好37F 11/03 14:59
推 house911: 鮑爾:邊走邊看 慢慢升 ?40F 11/03 14:59
→ qwe78971: 回頭看你文章一堆被鞭屍 真得笑死41F 11/03 15:00
噓 ImCPM: 窩的懶趴 已爆44F 11/03 15:00
→ qwe78971: 三流的咖 智力完全不行 出來誤導人45F 11/03 15:01
推 fattyeddie: 教主今年真的很不準啊 從年頭不準到年尾 救救窩47F 11/03 15:02
推 Kyameron: 推教主 十月CPI到頂 不敢衝的你這輩子就這樣了48F 11/03 15:02
噓 brian5566: 無限資金又分成六份啦 喊道贏為止 笑死50F 11/03 15:02
噓 HCLP: CC55F 11/03 15:03
噓 ericjaing: 還不如喊『amd上200』來的簡潔有力56F 11/03 15:04
推 Kyameron: 信教主 6個月後財富自由 就是這麼簡單57F 11/03 15:04
推 pp520: AMD 上120那一晚，我記得有人當天全出了結
現在回顧來看，真是一筆神操作，超猛，賣最高58F 11/03 15:05
噓 easychen: 最喜歡你這種其他人都是垃圾的自信了60F 11/03 15:05
推 Brioni: QT只預計收2～3兆美金，沒回到疫情前61F 11/03 15:06
噓 ImCPM: 120賣最高？蛤？62F 11/03 15:07
噓 Abare: 結果AMD死守下降通道63F 11/03 15:07
→ piece1: 覽趴捏爛了..還要籌六份資金只能賣甚或搶銀行了64F 11/03 15:07
→ realbout: 有人覺得包威爾看起來不像老人嗎?65F 11/03 15:08
→ cerwvk: 通膨固僵性，物價漲上去，很難下來，有點刻意忽略？66F 11/03 15:08
噓 hb0922: 反正美國最愛改定義了 結案 整篇廢文68F 11/03 15:08
推 cyshowen: 我真覺得教主太佛了 開示太多 讓噓文酸民在這邊腐爛69F 11/03 15:08
噓 iio: 好了啦70F 11/03 15:08
→ hb0922: 修改衰退定義就沒有衰退 懂？
你看走眼的很多吧...... 狂吹愛洩克就很經典啊71F 11/03 15:09
推 Radiomir: 先把資金一半放空單再捏啦...從山頂捏下來很痛欸~73F 11/03 15:10
推 CGDGAD: 糟了，這篇不合鄉民胃口74F 11/03 15:10
→ cyshowen: 就好了 反正買酸民跟風賺錢也不會感謝你 虧錢還會怪75F 11/03 15:10
噓 vvnews: 160=>60 懶趴都不知道在不在了 還要把懶趴再分六份喔？76F 11/03 15:10
推 yapot: 謝謝分享78F 11/03 15:10
→ bitlife: 嘴巴講供給改善就能改善,那肥宅講娶第一名模應該也能娶到 XD79F 11/03 15:11
→ cyshowen: 你 以前酸民跟test520單結果賠錢 還要test520拿錢出81F 11/03 15:11
推 egg87346: 這感覺真棒 股票在漲 利空滿天飛 多軍總司令被噓爛82F 11/03 15:12
→ cyshowen: 來賠 人家還真的拿錢出來賠 然後不再發文 真的笑死83F 11/03 15:12
噓 jack52014: Fed都抓不準通膨趨勢，你比fed還厲害膩？要不要央行成員給你當，你還可以預測未來，好棒棒84F 11/03 15:13
推 DrGun: 感恩教主！！讚嘆教主！！教主文成武德 一桶糨糊！86F 11/03 15:13
→ DrGun: 4說那葛Summer空很大der樣子 教主尼預測他改口大概會失望88F 11/03 15:16
→ ufoout: 可是我已經沒錢了怎辦90F 11/03 15:16
→ Tatsuya72: Siegel六月就在噴了，結果太早信他的第一批倒91F 11/03 15:16
噓 SP500: 看得懂cpi 還佛心當要被review的小工程師?92F 11/03 15:16
→ Tatsuya72: Summers不知道什麼原因堅持到好像不弄垮經濟不舒服93F 11/03 15:17
推 Brioni: 9月開始一個月縮表950億美金才剛要發酵94F 11/03 15:19
→ s90011: 別凹單了 找輸家取暖沒甚麼好處95F 11/03 15:19
→ Tatsuya72: 現在反而非熱門小型股才有正常金融市場的交易熱度96F 11/03 15:19
→ Brioni: 對市場還是有點抑制作用97F 11/03 15:19
→ Tatsuya72: 熱門股全部像公廁一樣每個人都進來上一下，髒死了99F 11/03 15:20
推 roy0710: 不急啦 有把中國收割成功再來考慮後面的事情100F 11/03 15:22
噓 cheninher: 好了啦～真不知哪來的自信。好像自己就最偉大。完全不知所云。102F 11/03 15:22
→ Tatsuya72: 剛好AMD排前面，所以，髒得要死，補個幹104F 11/03 15:23
噓 acdcer: AMD 3元我再進105F 11/03 15:23
→ ca1123: 一堆意外...107F 11/03 15:24
→ Tatsuya72: 酸民自知韭菜幹嘛跟單？自認英明就自己選股啊！108F 11/03 15:24
推 QDR18: 看到噓一堆 大概穩惹109F 11/03 15:25
推 qscgg: realpage有說為什麼租屋供給會增加嗎？難道利率這麼高還有人在蓋新房？110F 11/03 15:25
噓 DrGun: 74窩覺得這次升息der政治味很濃R 教主講der fed那幾隻真der不知道麻？4裝不知道好迎合他們der左膠老闆失智登吧～每隔幾天放葛話恐嚇一下 演der好像林北有113F 11/03 15:25
噓 gm3252: 捏到懶趴快斷了116F 11/03 15:25
→ DrGun: 認真在打通膨 有認真在照顧廣大人民群眾117F 11/03 15:25
推 sismiku: 還在捏AMD的散戶真的很可憐
教主應該差不多都套現了吧？119F 11/03 15:26
→ Tatsuya72: 麻FED大概想等看到大裁員才改口所以，科技業去死吧122F 11/03 15:26
推 cheninher: Amd 就晶蟲啊。你以為美國大大還給你這樣炒，120我看等15年吧......123F 11/03 15:27
→ Tatsuya72: 某樓自己也喊AMD$80以下儘量買吼，別以為人家忘記125F 11/03 15:29
推 stosto: 看推文這麼反，難怪今天持股漲了4趴多126F 11/03 15:30
→ Tatsuya72: 我覺得同樣dc成長股價卻被美超微超車很可笑就是lol129F 11/03 15:31
推 CORYCHAN: Test520真的有拿錢出來賠酸民喔？真的假
何必幫社會圈養巨嬰勒130F 11/03 15:31
推 samarium: 這裡很多連房子都買不起的魯蛇覺得他們比央行厲害啊132F 11/03 15:31
→ Tatsuya72: 蝦幾八散戶有夠多，垃圾機構摸頭摸爽爽134F 11/03 15:32
→ pnsboy: 房蟲 因為大家都買房所以沒人租房市續漲135F 11/03 15:32
推 CGDGAD: 認真講，大家要用錢來買東西，所以貨幣供給跟原物料供給都會影響通膨136F 11/03 15:33
推 yuchifan: 教主縮ㄉ有道理，教眾買了138F 11/03 15:33
→ CGDGAD: FED只是試圖用減少貨幣供給來打消原物料供給面的短缺。錢變少了哪來的錢去買原物料？139F 11/03 15:34
推 CGDGAD: 但弔詭的是，美國一方面升息，一方面又要擴大購債，那到底是要寬鬆還是緊縮？142F 11/03 15:36
→ CGDGAD: 左手按煞車，右手補油門，美國也怕經濟垮掉145F 11/03 15:37
→ Tatsuya72: 謎:流浪漢都能轉職科技業領20萬年薪炒房，太沒天理146F 11/03 15:38
推 jei01: 房子越蓋越多，供給量越來越大，依然往上噴不停150F 11/03 15:39
推 killver: 這篇教主解答不錯且看法中立，給推151F 11/03 15:39
→ jei01: 看似供給學派愛講的理論153F 11/03 15:41
→ killver: 教主過去是「因為A，所以B」，現在終於客觀看法154F 11/03 15:42
噓 DrGun: Fed 9算知道通膨要降惹 他們只要用那堆落後數據一直恐嚇9達到他們老闆der政治目的惹157F 11/03 15:44
推 Hecc: 分享給推160F 11/03 15:46
推 cerwvk: 參考不用酸吧, 最後還不是自己下單的.161F 11/03 15:48
→ jimsuda: 不升息不等於股票就會馬上漲162F 11/03 15:48
→ Tatsuya72: 市場心態，呵呵，我看有好多人期待重走一次1-6月呢163F 11/03 15:48
→ cerwvk: 但通膨固僵性這麼好打? 不用蕭條來打?164F 11/03 15:49
推 Shepherd1987: 老鮑有提到家庭資產負債表, 結合昨天的ADP, 服務業的這塊會非常難, 因為大家都還有錢, 原物料下跌但餐飲醫療還是再上升165F 11/03 15:49
推 donkilu: 彥州也折折化惹 我知道你還有錢168F 11/03 15:49
推 lasekoutkast: 我會再等一下
美股近期漲太多了
分批買則會分更多份
投入資金也不會太多169F 11/03 15:49
→ Shepherd1987: 不過從Q&A看起來12月應該是二碼無誤, 明年Q1就是摸著石頭過河175F 11/03 15:53
推 AJE: 感謝分享179F 11/03 15:56
推 CGDGAD: 如果要講總體的通膨，我只認整個美國的貨幣供給有沒有減少，還有減少的速度有沒有快過原物料供給減少的速度182F 11/03 16:00
→ CGDGAD: 如果貨幣有確實以一定的的速度減少，你跟我說通膨下不來，我不信！186F 11/03 16:01
推 CGDGAD: 流體力學公式：淨流量=流進-流出+生成-消失。不要搞了半天，發現美國根本沒有緊縮，那就好笑了190F 11/03 16:03
推 aegis43210: 只要M2年增率在6%以下，物價通常很快就平緩193F 11/03 16:03
推 CGDGAD: 通膨打不下來都是假議題194F 11/03 16:04
噓 ilw4e: 好了啦，當顯卡韭菜的教主不夠又想當總經大濕了XD196F 11/03 16:06
噓 DrGun: 民主黨一直在大撒幣R197F 11/03 16:06
→ kuromo: 就業率是重大考量，要停止升息除了CPI 上升，就是就業率要下降，沒有工作沒有工資沒有消費，更別提通膨跟房租198F 11/03 16:07
噓 ppnow: 對啦你最厲害，老鮑都不如你，華爾街也不如你，看不上你捏爆的蘇媽，160-100-60。。。。202F 11/03 16:13
推 CORYCHAN: 還真的有發O.o
不知道那時哪些有那種臉皮跟他要錢
哪些ID205F 11/03 16:13
→ ppnow: 笑死，不是說要捏爆，現在變成六份，怕了哦209F 11/03 16:14
推 joe2: 分六批幹進去210F 11/03 16:14
→ ppnow: 早就反著做了，sqqq這兩天賺了10幾趴，信徒還在套214F 11/03 16:15
推 toper: 推216F 11/03 16:16
推 Dwa44: 看不懂 有沒有懶人包 要跑還是要歐印qq218F 11/03 16:20
推 Lm4o: 好了啦100都歐印了還分批 無限資金我還以為是電視投顧 至少電視投顧還會認錯ㄟ220F 11/03 16:21
噓 jimmydabang: 教主 你最敬佩的愛榭克呢？
板上有個教主粉 AMD買幾千萬在120元 還繼續喊捏覽趴224F 11/03 16:25
推 ben108472: 好了啦，美國通膨嚴不嚴重美國人最清楚228F 11/03 16:25
噓 shinyi444: 華爾街下調明年企業獲利預期給你參考229F 11/03 16:29
推 zero7810: 閒錢在市場要撐2年耶 認命工作乖乖存錢買美股等多頭回來吧230F 11/03 16:29
推 poisonB: Siegel的講法感覺太樂觀
不過認同半年左右差不多就要落底了232F 11/03 16:32
推 jinshun: 上禮拜反彈幾天空軍就躲起來了 趁這篇出來換氣 好難看234F 11/03 16:38
噓 k0611812: 好了啦 捏到瘀青了 看錯仔意見真多236F 11/03 16:38
→ jinshun: 鮑威爾講房租那一題建議聽一下 沒聽別出來亂237F 11/03 16:39
→ jinshun: 那些挺老鮑的結果都沒聽這題 根本打自己臉239F 11/03 16:41
推 jerrylin: 我今天已經梭哈了你才跟我說要分六個月240F 11/03 16:43
推 todd7788: 身為鋼鐵教主粉，amd剩37%分6份，每個月買6%
明年中重返榮耀241F 11/03 16:43
→ touurtn: 笑死 分六份 還以為開始要叫人家定期定額了243F 11/03 16:47
推 jn123: 推244F 11/03 16:54
噓 ppnow: 懶趴教主：我知道你還有錢245F 11/03 16:57
噓 EDFR: 拜登準備提前跛腳247F 11/03 17:01
→ cyshowen: 某樓可能不知道我AMD最原始價格是12中間和美光互換然後說我是教徒XD。249F 11/03 17:03
推 h228228: 推本篇，特別是散戶在噓的時候，哈251F 11/03 17:10
推 ICS: 幫教主推回來，AMD確實上去過150，跟著大盤下來是正常的252F 11/03 17:12
→ jing0607: 欸！我說妮各位，到底懂不懂？分6份那是有典故的，到底會不會辣，難得教主繼續發文，敢發文就4強，不懂的話去看幽靈的禮物辣，笨，254F 11/03 17:14
推 Shepherd1987: 老鮑:FED了解租金是週期性的, 過去went up但現在come down faster ; 現在顯著上升的CPI數據是過去上漲期間未到期租約堆疊的結果, 數據將會在某個時間點開始下降257F 11/03 17:14
噓 kklarinet: 現在多軍都剩下多少資金，還能分六份，要不要分一百份兵分一百路，諸葛村夫你怎麼看261F 11/03 17:15
推 Harlequin727: 美股這波大概介於00跟08年之間 高點介於2-15年之間可解套 短期別想了263F 11/03 17:17
噓 neehowmo: 老鮑有說過cpi下來 就要降息或QE嗎？265F 11/03 17:18
推 OEC100: 現在就是通縮
你以為是單純供需問題，結果明年才發現是世界供應鏈重組成本必然上升267F 11/03 17:22
→ weiman0702: 保守一點分六份買有啥問題 巴菲特也是慢慢抄底啊270F 11/03 17:24
噓 wen9008: 通膨是無限QE造成的，供需只是次要原因，我以為這是常識...271F 11/03 17:25
推 ter2788: 所以升息停止 股市的低點就到了嗎？273F 11/03 17:25
→ OEC100: 那是不是又要研究每個國家生產成本和什麼時候擴廠結束，一直到生產價格穩定274F 11/03 17:25
→ ter2788: 這次股市暴漲 重要原因還是放水造成 現在水停了 能漲的幅度就有限276F 11/03 17:26
→ DEAKUNE: 就沒世界工廠能吸收多餘美元、製造低廉商品、還能讓商人大賺278F 11/03 17:26
→ ter2788: 怎麼還一堆人總想著重現榮光 觸底大反彈280F 11/03 17:28
推 TaiwanUp: 請問教主 AMD賣給AWS有搞頭嗎282F 11/03 17:30
→ OEC100: 用政策的看法去看升息縮表，也只是為了供應鏈重組物價不要漲太快，那現在就喊通膨結束顯然是太早了283F 11/03 17:30
→ ter2788: FED就算停止升息 也要縮表阿 難道還期望永遠不縮表?285F 11/03 17:31
→ OEC100: 現在大公司手上有的是現金，而QT能打擊新興國家資產價格有利公司轉移成本更便宜286F 11/03 17:32
推 ddaaemon: 言下之意 這個月CPI會下修囉288F 11/03 17:34
推 hyuchi0202: 因為我們賺的是新臺幣，會被貨幣政策強姦，才要隨時關注美金啊 QQ289F 11/03 17:35
→ OEC100: 這波哪些公司撐不住了正好被併購才能利益最大化291F 11/03 17:36
噓 a881: 你沒算到政治因素292F 11/03 17:36
推 tsukimiyu: 租屋需求應該是增加才對，因住房是剛需，買不起的情況下只能用租的295F 11/03 17:46
推 ratzeial: AMD80的時候說會上100真的有上啊，奇怪前面幾個噓的是投資白痴是不是 自己都不會判斷的 趕快把錢領一領去買藥吃了 講話不知所云只敢躲推文298F 11/03 18:02
→ Shepherd1987: 租金down faster連老鮑自己都出來講, 所以是不是買不起所以租無所謂301F 11/03 18:04
推 OOorc: 幹爆AMD303F 11/03 18:05
推 gso1987: 太多人噓了吧… 自己虧錢怪教主？304F 11/03 18:06
噓 hb0922: X覺主 XDDD305F 11/03 18:10
推 audic: m2年增率都快兩趴了，一堆空空不信邪只看老包一張嘴
美國基準利率+M2年增率+油價+CPI+PCE核心，全部湊在一張圖看空空就會懂了306F 11/03 18:10
→ OEC100: 很會看，所以你YTD多少310F 11/03 18:15
噓 ookimoo: 有點年紀之後應該要知道不要整天害人311F 11/03 18:15
→ OEC100: 如果分析一堆YTD屌輸大盤那不如不要分析313F 11/03 18:18
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