看板 Stock作者 mayingnine (個性決定能否投資賺大錢)標題 [請益] 關於美債ETF價格變動問題時間 Tue Oct 24 13:03:26 2023
長天期美債etf價格變動是只要美國30年國債或10年國債殖利率跌
美債ETF價格就會漲嗎
那合理比例是多少 比如30年國債殖利率 跌 0.1% 那美債ETF價格合理應該漲多少
還有降息也會影響美債etf價格 如果降息一碼 排除投資人溢價買進
那美債ETF合理應該上漲多少%?? 謝謝
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※ 作者: mayingnine 2023-10-24 13:03:26
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推 rahim: 美債殖利率+新台幣匯率，就這兩個在影響
降息是降短率，跟長期美債殖利率走勢沒有必然的關係1F 10/24 13:04
→ icelaw: 沒有什麼合理的公式，市場自然會price in合理價
長債受更多的因素影響，不會只受聯準會政策利率的影響
市場也常常會有自己的預判來proce in, 不鳥照聯準會的點陣圖
price in4F 10/24 13:05
推 lalalahu: 升降息都是已實現利率影響的%數+市場預期心理影響的%數，已實現利率對債券價格有公式可以算，預期就無法，所以才會有長債殖利率倒掛的現象10F 10/24 13:10
→ gozule: 看債券etf平均存續期間(年)13F 10/24 13:11
推 stlinman: 長天期美債沒有一種公式，通脹預期、中性利率都可能影響。14F 10/24 13:11
→ lalalahu: 所以分析師哲說的資本利得80%+利息20%的結果是胡扯17F 10/24 13:13
→ stlinman: 通脹預期、中性利率光這兩項，你就測不準。怎麼去估18F 10/24 13:13
→ lalalahu: 他沒有考慮到正常情況下，長短債殖利率收斂後，長債20F 10/24 13:13
→ lalalahu: 回復到跟短債利率差的應有水準，沒有這麼多資本利得24F 10/24 13:14
→ lalalahu: 市場交易的結果總結說就是市場預期的走勢26F 10/24 13:16
→ StupidKK: W.A.Dur可大致用來計算。28F 10/24 13:20
→ Altair: 長債跟股票一樣 主要是市場交易的結果29F 10/24 13:27
→ xxgogg: 不要再阻止買美債的人，自己的錢自己負責32F 10/24 13:42
推 Kobe5210: 自己的錢自己負責，說的好
討論到爛掉啦～
專心當股神人生才有挑戰性跟奮鬥動力。33F 10/24 13:45
推 psychic: 跟降息沒關係，但債券總價可以手算就是36F 10/24 13:48
→ xavitier: 每檔etf都可以去查看存續期間，很多人啥也不懂就一直把錢往裡面塞37F 10/24 13:51
推 hcwang1126: 利息是固定的 所以撇開未來的升降 超跌超漲就會修正 效率市場的話39F 10/24 13:51
推 heyjude1118: 概算就是殖利率變動*存續期間(年)，直觀概算
但你的預期的殖利率變動的時間拖愈長，誤差愈大41F 10/24 13:52
推 wangsuck: 有大戶倒貨一樣跌啊，只是可能會undervalue而已43F 10/24 13:58
→ kainolife: 用你的舉例最無腦算法0.1x30= 漲3%這是最無腦的算法喔 細算交給強者教學44F 10/24 14:38
推 neashung: 粗算就是殖利率變化乘平均存續期間再乘匯率變化47F 10/24 15:23
推 dream1124: 課本給的是理論值，但實際價格都是交易出來的
既然是交易出來的，那總經、情緒、消息…等都是因素公式只能供參考48F 10/24 15:25
噓 Mk56: 債券價格是trade出來的…..52F 10/24 15:51
推 gkkcast: 各位人好好喔。我看到第三句合理的價格就搖頭了53F 10/24 15:54
推 icelaw: 影響長債的要素很多 比短債複雜54F 10/24 16:03
推 Electroche: 除了利率之外 還有一個大魔王梭表還沒結束
FED持續縮表 債券價格就不太有機會大幅反彈56F 10/24 20:25
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