看板 Stock作者 gothmog (上海極司非爾路76號)標題 [新聞] 央行定存單餘額兩年半縮水1.67兆元 爛頭時間 Tue Oct 31 11:59:30 2023
央行定存單餘額兩年半縮水1.67兆元 爛頭寸劇減...超低利環境拜拜
2023-10-29 05:50 經濟日報 記者陳美君／台北報導
中央銀行2022年3月以來五度升息，加上熱錢自今年下半年以來持續大匯出，被視為國內「
資金蓄水池」的央行定存單餘額，近兩年半來劇減近1.67兆元，顯示台灣爛頭寸水位大降、
超低利率環境恐怕回不去了。
為避免市場資金過多、助長通膨火焰，央行發行定存單回收餘裕資金。回顧二、三年前，美
國實施無限量QE（量化寬鬆）後產生外溢效果，大量資金湧向台灣等亞洲新興市場，促使主
要國家股市、房市等資產價格上漲，為避免資金過度浮濫，央行大舉回收游資，2021年5月
央行定存單餘額一度飆上9兆5,315億元，創下歷史新高。
2022年3月起，央行為壓制通膨氣焰，啟動升息循環緊縮貨幣，促使2022年底，央行定存單
餘額減至8兆4,255.55億元；今年下半年外資持續落跑，截至上周五（27日），央行定存單
餘額水位已進一步降至7兆8,638.65億元。
與去年底相較，今年以來央行定存單餘額縮水5,616.9億元，與2021年5月歷史高點相較，
央
行定存單餘額劇減1兆6,676.35億元。
銀行主管表示，除了央行連續升息，
熱錢不斷出走，也導致國內資金水位大降，台灣超低利
率環境恐怕是回不去了。
今年5月中旬至9月28日，AI熱潮帶動美國科技類股上揚，國內電子股及大盤連帶受惠上漲，
外資逢高獲利了結且賣超台股。據央行統計，這段期間內，外資大舉匯出賣股資金及獲配股
利，以現金流量基礎計算，外資在這四個多月淨匯出176億美元。
https://bit.ly/473sb7c
心得：
熱錢大舉匯出，台北股、匯市就是只能上演雙殺戲碼
消息面 籌碼面 技術面 基本麵 老實說都沒有資金面給力
要如何觀察資金面？可以從五大跡象觀察。
第一、美國公債下跌 殖利率上升 最近從股市往債市
第二、 新台幣貶值，持續匯出
第三、美元指數走強，預期資金利差放大，資金轉往美國布局
第四：外資買賣超，外資持續賣超 匯出台灣
第五、櫃買指數走勢
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※ 作者: gothmog 2023-10-31 11:59:30
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→ YLTYY: 救命1F 10/31 12:00
推 poeoe: 好事2F 10/31 12:01
推 Atom: 全部都套在房市吧 房貸餘額快破10兆了5F 10/31 12:06
→ rebel: 簡單作法就升息降利差啊 台灣利率還那麼低8F 10/31 12:10
推 iahope: 除了央行連續升息，熱錢不斷出走。這句話好像怪怪的，應該是升不夠多，利差大導致的吧！9F 10/31 12:11
→ Lowpapa: 央行不敢升息 要保護房價11F 10/31 12:11
→ schula: 坐穩了，既然大家都在同一條船上(利率)，匯率就...12F 10/31 12:11
→ piece1: 美元漲利率又高..誰要破爛台紙13F 10/31 12:12
→ schula: 還是大家被趕到利率後再一次割個爽，會被罵爆XDD14F 10/31 12:13
推 chongwen: 重要嗎？完全不重要啊，跟房產比起來，還是房產選票重要，ATM就乖乖補錢就好了15F 10/31 12:13
推 Senga41: 台幣那精美利率 哈哈17F 10/31 12:15
推 cat86: 不斷升息資金出走？是因為低利率都拿去存美金吧18F 10/31 12:17
噓 solomonABC: 這代表資產負債表又擴大了……
台央果然follow中國央媽19F 10/31 12:19
→ yiersan: 笑死 台灣不一樣好咪 立法院裡面房地有多少21F 10/31 12:19
推 twistplok: 除了【美國】央行連續升息，記者漏打我幫忙補上25F 10/31 12:24
推 F93935: 台灣人很有錢26F 10/31 12:25
推 tndh: 不升息很勇阿28F 10/31 12:34
→ ForeverZARD: 那些假股版達人 會跟你說 以前量本來就沒這麼多
卻沒跟你說 萬六是八千2倍 1千億變2千億本來就剛好也不會跟你說 以前利息"本來就沒這麼低"打死不講31F 10/31 12:36
推 PitzMan: ZARD大所言甚是~~~LoL34F 10/31 12:40
推 ForeverZARD: 有人會說2千億也剛好阿 你卻忘了以前沒有當沖隔日衝2千億扣掉當沖隔日衝剩多少 絕對比8千點1000e還爛37F 10/31 12:41
推 kent2015: 錢都在房地產 看經濟不好能撐多久39F 10/31 12:44
噓 dos01: 熱錢出走 那不是很好嗎?
產業體質沒被傷到就好了41F 10/31 12:47
噓 AGODC: 買美債5%，美元定存5%，傻瓜才拿台幣定存1.多%！43F 10/31 12:48
推 dream1124: 其實這新聞跟利率關係不大吧… 能借給別人的熱錢少央行利率還不是照樣低，行政部門照樣舉債濫灑幣44F 10/31 12:51
→ dream1124: 判斷利率是否走高看匯率和外匯存底可能還比較準47F 10/31 12:51
噓 dos01: 現在就只是外資跑回美國而已 跟資本外流是兩回事
真的是資本外流的就當年搞大舉西進 才讓台灣產業體質受損 然後養出支那那種精障經濟體49F 10/31 12:53
推 stlinman: 資金流出還有分內外資 \?52F 10/31 12:55
噓 dos01: 區分的是熱錢53F 10/31 12:57
推 ayai555: 隨便加個房地產群組 就知道炒房槓桿開多大了 敢升息嗎54F 10/31 12:59
推 mind324: 跑去買美金啦 爽賺美元56F 10/31 13:03
推 stlinman: 364天期與2年期定存單跟熱錢有什麼關係? 看新聞你就信? 這篇只能告訴你市場上錢變少了，流動性在緊縮。57F 10/31 13:06
推 splendidpoem: 這本來就是美國定期收割全世界的遊戲規則了，台灣不可能單靠升息或降息就能倖免於難。
美國在降息期間，把美元灑到全世界去種韭菜，等成熟了，再用升息把韭菜收割回美國。
因此美國升息期間，全球無論如何都得遭殃：你不跟著升息，就等著利差擴大把你抽乾(就像中國)；你跟著升息，就必須承受經濟上的打擊(例如南韓)。59F 10/31 13:07
噓 citywings: 央總裁不是說沒有熱錢匯出嗎?現在是?66F 10/31 13:08
推 piliwu: 超額儲蓄每年超過3兆，爛頭寸要看這個數據67F 10/31 13:09
→ citywings: 不可能生息吧!?台灣房地貸款早已過度，敢嗎?68F 10/31 13:10
噓 dos01: 升息也沒意義 你升的贏美國嗎?
就算升贏美國 也只是讓股市裡面的資金跑去銀行
直接開始多蛙大逃殺69F 10/31 13:11
噓 dos01: 在那邊喊要升息救股市的 如果不是空蛙反串 不然就是智商有點問題 嫌自己死的不夠快 哈哈哈哈74F 10/31 13:13
推 huk40199: 韭菜各個都是總經大師說要降息了^^76F 10/31 13:13
推 softwords: 這新聞意思是？央行好棒棒有在做事？77F 10/31 13:15
推 chang505: 升息不會沒意義 利差夠大才會轉鎂 因為還有匯損風險利差不夠大了就不轉鎂 看資金往哪裡流而已79F 10/31 13:16
→ waylank1234: 這樣也還好啦，反正爛頭寸放在那也不知道怎麼處理不是？81F 10/31 13:17
噓 poeoe: 鎂蛙賺了匯差又賺了利差 笑死83F 10/31 13:17
噓 ManiaX: 怎會跟股版網友認真？84F 10/31 13:17
→ chang505: 升息又不足股市投報率的時候 就是流進股市85F 10/31 13:17
→ poeoe: 就繼續不升息啊86F 10/31 13:17
推 JacqueJones: 錢流出去就讓它流阿，市場機制就是這樣，不升息就繼續縮水沒人想放錢台灣。87F 10/31 13:18
推 chang505: 但問題他會拿你錢去操縱匯率89F 10/31 13:19
→ mcucte: 黃藍就用指數撐出來的90F 10/31 13:29
推 deangogi: 金龍可以出來提醒換美元賠匯差了嗎?91F 10/31 13:32
噓 knives: 不是很會護嗎92F 10/31 13:33
推 utn875: 錢變少了，股市eps就得跟著降低93F 10/31 13:36
推 ab4daa: 利率好高我好怕96F 10/31 13:40
→ zsa123: 央行不敢動的拉，一旦升息連鎖效應捏98F 10/31 14:11
噓 shinewind: 上面有人是以為存單只有一年跟兩年？
存單還有7、28、91跟182天好嗎
只是一年跟兩年是用標的，短期是申購，看央行想用多少利率收99F 10/31 14:30
→ knives: 昨天金錢爆世光有說了103F 10/31 14:40
推 cospergod: 沒事 台灣資產這麼高 房價撐住就好了105F 10/31 15:47
→ xylinum: 央行定存單是外資在存的嗎？107F 10/31 16:50
→ house911: 鬼島經濟火車頭 愛護保護呵護 給它最好的生存環境?108F 10/31 17:17
推 hsiliang: 看到這種市場環境，還叫人用高倍率債務槓桿投資房地產，我只看到滿滿的惡意109F 10/31 19:14
→ richard42: 台灣熱錢都在房市 政府自己也知道 乾外資屁事
而且台灣靠房市經濟也是政府自己允許的
央行自己之前也說過了 外資對台灣影響有限111F 10/31 19:14
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