看板 Stock作者 popobang (popobang)標題 [標的] 6968 萬達寵物(寵物公園)時間 Mon Nov 20 21:25:44 2023
1. 標的：6968 萬達寵物(寵物公園)
2. 分類:心得
3. 分析/正文：
(a)
711vs雜貨店、寶雅vs飾品攤販、全聯vs超市、大樹vs藥局、小北vs五金行等。
財政部資料指出，2022年全台寵物店家數8,335家，但絕大多數以免用統一發票獨立自營
行號為主(傳統雜貨店)，依據財政部統計寵物店相關產業銷售額(有開發票)約300-400億
，若加計有免開統一發票銷售市場絕對不只300-400億。
(b)
萬達寵物近幾年營收成長，主要以展店數量增加。有沒有很像過去寶雅、大樹等營收隨著
快速展店，營收快速成長模樣。
今年至今展店從去年96家成長至今111家，今年營收也成長將近30%，約一家店成長3%營收
，依據該公司1111人力網簡介及公開資訊，2022-2025年為快速展店期間，未來目標展店
家數至300家，也就是未來約有5-600%營收成長空間，目前全台寵物家數8335家，預估成
長尚屬合理，且寶雅全台家數約300家，也尚屬合理展店目標空間。
110年門市80家，營收15億
111年門市96家，營收20億
112年至11月門市111家，
112.1-10營收約21億，年成長28.4%，預估年營收約25億
未來預計展店至300家，不難預估未來營收及獲利成長性
待門市擴展至一定量，未來存貨必然變廠商寄貨，存貨下降，且有上架費
至於，很多人質疑為何從90元跌下來50-60元，這是很正常現象，
主要剛興櫃股票籌碼集中，大多是員工認股獲利了結。
萬達寵物預計明年上市櫃，未來
法人可較大籌碼買入
(c)
該公司背後大股東為美容通路龍頭克麗緹娜陳武剛家族持有，法人股東佰研生化(克麗緹
娜持有)2018年以51元價格購入140萬股萬達寵物。
其背景經營門市通路可想而之。
萬達寵物其所有門市皆是直營門市，可藉由寵物公園官網，擴展門市速度。
萬達寵物2020年營收11.3億、2021年營收15.1億、2022年營收20.2億、2023年H1營收12.3
億。2023年1-9月營收18.69億，年成長29.%。
2022年EPS2.06元、2023年H1EPS1.34元
112/11
大樹 本益比45.58倍
露易莎本益比30.42倍
杏一 本益比40.63倍
4. 進退場機制：
長期持有分批買進--------------------------------------------------------------
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※ 作者: popobang 2023-11-20 21:25:44
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[標的] 6968 萬達寵物(寵物公園)
11-20 21:25 popobang.
推 Kouson: 光電跨足寵物強唷1F 11/20 21:27
※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:29:01
※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:30:17
噓 fff70484: 不看好，平假日門市都沒啥人，很冷清2F 11/20 21:30
→ pa2857: 你真的有養寵物 有去逛過嗎…6F 11/20 21:34
→ AndyMAX: 這是換個帳號再po一次嗎9F 11/20 21:35
推 Ken52039: 不會比價，喜歡逛街看到實體商品的人多到炸裂
所以刪文再PO一次？是被套多深 XDDD11F 11/20 21:36
→ jokem: 萬達拉美拉13F 11/20 21:39
https://i.imgur.com/E3tbjBv.jpg
沒被套牢，當初刪文是覺得內容有些要修正，不知道不能刪文
※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:42:51
推 KSUGOD: 都網購比較多14F 11/20 21:42
遠百未來營收成長性會很大嗎？
萬達寵物109年營收約10億，才三年已經翻倍成長營收
※ 編輯: popobang (180.217.209.109 臺灣), 11/20/2023 21:48:54
推 quif: 有更好的標的19F 11/20 22:01
推 DDDDRR: 寵物公園是我家附近唯一肯幫我金吉拉剃毛的地方 其他家都說要打麻醉 所以興櫃一上那個時候我就買了一股21F 11/20 22:16
推 gourmand: 其實就連同樣是實體通路這家都貴了20%以上 所以平常不會來這買 前天在這家買了兩包貓砂是因為該店舉辦浪浪認養活動覺得很有意義 支持一下25F 11/20 22:21
推 wyytw: 網購就好了32F 11/20 22:51
推 jerrylin: 之前剛噴過一波 等整理一下再撿
興櫃當然流動性差 廢話 XD
就算是悠遊卡現在在興櫃的流動性也很差
我想了解的是他的展店計畫 找不到
大樹是在瘋狂展店那段時間從一百多噴到三百多
剛起步那幾年很掙扎 股價上上下下的而已33F 11/20 22:58
推 chongwen: 網購真有那麼好，寶雅早就倒光了啦
實體通路還是有他的好處啦，你看看寶雅，東西賣的那麼貴，也沒什麼折扣，店裡也沒有滿滿的人，但就是讓很多人，進去逛，時光屋啊~~寵物公園未來應該不錯39F 11/20 23:25
推 chongwen: 然後，其實很多人，不CARE那價差 幾十幾百塊
只在意方便，隨時可以買到44F 11/20 23:31
推 sw9294: 興櫃買起來很不方便，但這支感覺能觀察46F 11/20 23:33
推 chongwen: 興櫃買起來很方便啊，就掛券商出的價，基本上都很快就成交了47F 11/20 23:35
推 jerrylin: 不介意被券商吃價差的話當然隨便買
你隨便哪支股票掛漲停也很好買啊49F 11/20 23:40
推 okderla: 借板問有連鎖動物醫院的股票嗎？51F 11/20 23:42
推 zzzz0516: 窮人才在那邊網購貪那一點小差價，實體店隨買隨有不用等55F 11/21 00:43
→ jerrylin: 養寵物這種事也是高低落差很大的
有錢人願意花在寵物上的錢你根本想像不到
既然有獲利有營收增加 那就是有他的基本面
你嫌貴 就是有不嫌貴的人會去買
當然你們都嫌股價高最好 這樣才有機會低價入手57F 11/21 00:57
推 kjy6665: 說貴的到底都貴多少 我常買的東西之前比過也就貴50以內 所以就近有就買62F 11/21 01:05
推 ZXSC: 有興趣，現在人買自己的東西錙銖必較
買自己家貓咪狗狗的東西就是shut up and take my
money64F 11/21 01:30
→ laechan: 寵物診所、寵物美容、寵物短期托養，才是未來趨勢但這三個都有風險，單純買賣寵物用品也是可以啦67F 11/21 04:18
噓 GENU: 爛公司！70F 11/21 06:42
→ chia0303: 其實大樹也是 也沒很喜歡去店面買71F 11/21 07:27
推 jack18262: 不會噴的 他的店中南部很弱 沒很強
東森 貓狗大棧 魚中魚 老地方 犬貴族 可能只打的過東森75F 11/21 10:21
→ laechan: 賣服務才是最賺的,賣商品是要賣到天荒地老賺毛3到478F 11/21 10:26
→ jack18262: 電商平台毛孩市集不知道貢獻多少業績 門市管銷費用被租金跟人事咬死 所以末售價比較高79F 11/21 10:28
推 namco2471: 中部門市，整排寵物店就寵物公園最便宜勒
這是南北差異嗎？81F 11/21 13:12
推 b70103: 實體看一看 回家網路買83F 11/21 14:04
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