看板 Stock作者 aiio (小淡)標題 [標的] 宇瞻 8271 富爸爸團隊多更多時間 Wed Feb 28 16:20:56 2024
今天介紹8271宇瞻
[本篇將會以宇瞻未來發展性為架構進行分析]
https://reurl.cc/RWm8Oe
簡單介紹宇瞻是做Dram記憶體模組和快閃記憶體的公司
其中產品有Dram跟SSD兩個主要項目
而這部分很重要後面會講到
首先
隨著近年帶黃董(?)的AI崛起以及應用
越來越多廠商投入更多資源在AI伺服器和邊緣計算
而相對而來的是相關產業的受惠
對於記憶體公司來說這是莫大好消息(不論SSD or DRAM)
因為歷經了兩年半的跌價終於有曙光
https://reurl.cc/VNl7RZ
(這篇講述AI伺服器需大量記憶體維持運作)
https://reurl.cc/13qMem
(這篇講述AI PC帶動報價回升)
https://reurl.cc/j3oalD
(這篇也在講述SSD價格上揚)
https://i.imgur.com/XqLhocV.png
當然 不是任何作記憶體相關的公司都受惠
得細認真看產品內容是否有吻合 這樣才不會是單有題材沒有訂單
https://reurl.cc/97axVY
宇瞻在今年一月時就與結盟公司 "群聯" 共同開發適用AI伺服器與邊緣運算的記憶體模組
https://reurl.cc/Z9vEWa
而在去年也開發出適用AI伺服器的DDR5
https://reurl.cc/09RQ1x
當然針對AI伺服器所需要特別的PcLE Gen5 SSD也在去年底正式推出
所以綜觀上述的消息
其實宇瞻具備所有條件迎接AI伺服器所帶來的利益 而非單純靠產業別而已
當然會有人說光有能力沒有訂單有何用
因此這也帶來本篇最重要的主題
富爸爸團隊所帶來的效應 : 群聯 / 宏碁 / 研華(前幾天)
根據這黃金團隊的構造其實可以看得出宇瞻真的是最大贏家
首先可以跟群聯這大咖一起研發適用於未來的記憶體相關產品
這在上面講新聞的時候就有驗證了
除了研發之外，跟群聯結盟的這幾年下來也不少有群聯所帶來的訂單
這在財報裏面也可以看的出來 但更多是彼此之間的採購與販售
https://i.imgur.com/YvWFdQU.jpeg
接著宏碁 雖然宏碁已經切割非核心事業體不是董監事成員了
但因為仍占有10%股權所以對公司影響力仍有 不排除AI PC方面宏碁可以與宇瞻進行合作
接著就是比較重要的研華
眾所皆知研華專攻的是AI 邊緣運算的大廠
在過去2020年研華就與宇瞻攜手完成專案內容
https://reurl.cc/54zV4v
宇瞻與研華聯手從數據儲存痛點下手，智慧工廠監控端到雲完整建構 - 研華
2020年初，全球工控儲存與記憶體領導廠商宇瞻科技（Apacer）宣佈與工業電腦龍頭研華結盟，整合宇瞻 DBS（Double-barreled Solution）智慧儲存方案、研華 WISE-PaaS工業物聯網數據應用平台與DeviceOn遠端設備維運管理，聯手催生 DBS Cloud Editio ...
而這次的私募除了研華未來的採購量與優勢之外
更是帶給宇瞻更多生態圈以及應用
https://reurl.cc/orAprq
上面講完一堆故事就是讓大家有一個產業的認知 以及公司未來展望的走向
接下來從財報來證實新聞的部分
雖然第四季財報剛出但細項還沒
因此我們從第三季其實就可以看的到產業庫存價格是真的有再回升
https://i.imgur.com/b5XCK2F.jpeg
而從最新第四季的財報數據來看
其實大致上整年的毛利率營利率沒什麼變化維持在高檔
但我認為這部分的提升在今年甚至明年的重要性比較低
反而是結盟以及產業的回升所帶來的營收增長
目前以一月的營收來看是蠻有希望的 因此這部分要持續觀察
最後就講到股票價值的部分
我們可以看到其實宇瞻過往的本益比真的很低
這是因為記憶體的價格一直跌落使廠商只能一直削價紅海競爭
然而我認為隨著未來展望應用範圍越來越廣
本益比相對的肯定會向上修正(其實宇瞻在相關產業中的本益比也是低)
根據2023年的獲利4.51來看
我非常大膽的預估2024年可以至少有雙位數%的成長
因此目標如下 :
短期 : 90
長期 : 120以上(第三季後)
停損 : 季線60元 (剛好也是第一根的價格)
https://i.imgur.com/GBePyqr.jpeg
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.86.113 (臺灣)
※ 作者: aiio 2024-02-28 16:20:56
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→ f204137: 過去2x~3x遊走 股價7字頭了喔...3F 02/28 16:24
→ takuma: 直接買美光就好4F 02/28 16:28
推 empirica: 股版股神點名後開噴噴了，沒跟到！7F 02/28 16:43
推 simo520: 直接買美光，簡單省事8F 02/28 16:55
推 roder: 投機而已...9F 02/28 17:00
推 roiop710: Dram投機我 願買商丞才11-12，宇瞻過去盤在40-50，11F 02/28 17:11
→ willko: 以前有存可惜沒眼光賣掉了12F 02/28 17:24
推 juniormark: 沒多存來不及了,我就看他能漲到幾元，這次不賣了
上次有一飆股已經賺回股本結果飆到股本的4~5倍，殘14F 02/28 17:39
→ juniormark: 宇瞻每年發個2~3元、也爽了5年以上，現在這樣飆
樓主講的都對，給敢衝的人去搶，我就看戲18F 02/28 17:42
推 kmshy: 成本56存股變飆股 現在一堆ETF抬轎+摸到話題性就噴高股息隨便買吹一吹等抬轎就好20F 02/28 17:54
推 kmshy: 低檔買完套著配也ok 漲高就拉月k看有沒有超噴 魚嘴給別人賺 豐藝4字頭套著配 9字頭慢慢出清 高殖利率股真的套著配安心 搭上話題祝原po賺爛23F 02/28 17:59
推 lyenia: 還有很多好存股在等變飆股！26F 02/28 18:18
→ pili0830: 這篇怎麼跟非凡出貨台某個投顧講的差不多28F 02/28 18:28
推 JukeFF: 跟著嘉偉老師買品安不是更好36F 02/28 19:37
推 ppcity: 說真的 不如買宜鼎38F 02/28 19:46
→ alphanet: 有看但不敢上，恭請勇者入彀39F 02/28 19:52
→ avcds1111: 推 之前買你推的橋樁撐到上禮拜小賺，這次也跟！43F 02/28 20:24
推 Jayptt0000: 前幾週陸續撿了八成，本想低調。推推~標的文很棒!45F 02/28 21:32
→ guilty13: 可是我覺得這個產業有更爆擊的廠商47F 02/28 21:51
推 PTTpeter: 至上、全科、國衆 都還有機會上車49F 02/28 22:39
噓 Yesw: 都在拉了才看到要上車？之前就有注意到了50F 02/28 22:43
推 fmp1234: PcLE (x). PCIe (o)53F 02/29 08:29
→ WeberW: 存貨跌價損失(回升利益)跟產業庫存價格沒有絕對關係價格應該是直接看產業報價才准
存貨跌價損失這個科目是有操作空間的
EX:呆滯很久的庫存直接提報廢了，這個科目就會回升ps:奈米會計人只是單純對科目理解進行討論54F 02/29 08:36
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