看板 Stock作者 wantyoufly (wantyoufly)標題 Re: [請益] 是否該質押出來投資？時間 Wed Mar 6 21:11:40 2024
幹，看到這文章，我高度懷疑你的銀行是國x銀行，如果不是，那一定是某個行庫在力推
這種玩法，因為最近我也聽到不少人（非線上，是實際接觸的對象）在請教這種操作方法
，依我在銀行從業的經驗，我想有必要勸世一下。
1.房貸增貸投資：
這段沒什麼問題，只要你貸出來的錢，每月有足夠的現金流來繳利息或本利償還，基本上
是安全的，至於貸出來資金作什麼就看自己投資眼光跟風險控管，房貸增貸資金不外乎買
股、買債、創業投資、買第二套房等等…自己想清楚再投。
2.房貸資金買債券再質押（or多層次抵押）:
貸出來錢買債券ok，美債也安全，但是不是絕對無風險，風險主要就兩個：匯率&債券價
值。
匯率：假設聽銀行的買美債，那一定要換成美元，那萬一台幣匯率強升到三年多前的27.5
，那匯損上跟現在比就是賠4元，賠約13%。這是第一段潛在虧損。
另外再來第二段，目前的債券雖然看漲（因為未來要降息），但目前債市位階是自低點反
彈約20-30%，假設預期的未來沒降息，造成債市回跌，基本上是有20%以上虧損空間（萬
一又持續升息的話可能賠更多），如果持有標的低於一定的價值，基本上銀行會要求還款
或增加擔保品的，不然是有處分擔保品（債券）的權利，這時候你的投資部位將全數認虧
，質押越多層虧越多！
結論：過度開這種槓桿，其實沒多賺多少，遇到反向且極端時刻時，虧的空間遠超過這種
套利，只有銀行穩賺了你的手收而且又沒風險。
建議最理想還是開理財型房貸，有高勝算再進場，讓投資單純點，不用搞這麼複雜而且會
害死人的操作！！
（糟了，我擋人財路）
不過，我真的很不齒這種極度開槓桿效益又有限的投資法......
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※ 作者: wantyoufly 2024-03-06 21:11:40
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 是否該質押出來投資？
03-06 21:11 wantyoufly.
推 GX90160SS: 沒錯 質押要壓就壓正二 美債那幾%能幹嘛3F 03/06 21:16
推 icecess: 你說升到3年前匯率27 那時候美國利率是多少？不覺得矛盾嗎4F 03/06 21:17
→ kmshy: 不要擋人財路6F 03/06 21:17
→ happy7654: 請問大神質押 /債限比40%安全嗎？（標的全部美債&公司債）7F 03/06 21:17
→ wantyoufly: 有沒有想過可能是台幣狂升息導致匯率升呢，行情沒有絕對的10F 03/06 21:19
推 allenmusic: 台幣很難升值了拉 很多質押買美債 穩賺
央行狂升息 笑死 不可能 會得罪建商12F 03/06 21:19
→ Minihil: 只有四個字 量力而為14F 03/06 21:20
推 pisu: 美債安全吖15F 03/06 21:20
→ EQUP: 再升息 房貸族要活不下去惹17F 03/06 21:20
推 JustInRain: 謝謝你 我終於得到客觀分析與建議了
想請問如果質押一次借出來去買美國公債或轉到美國的銀行去做定存呢？(原文下面有人推薦好像也不錯)18F 03/06 21:21
→ m180: 不趕快出來搶錢真的注定會輸給別人，有錢沒錢是相對的，你周遭所有的人都貸款賺暴利，就只有你定存眼睜睜看別人賺錢，那滋味比賠錢還慘23F 03/06 21:29
噓 tornado1621: 誰說買美債要換美元？
用美元買的美債也不能質押好嗎 搞清楚26F 03/06 21:30
→ wantyoufly: 不曉得原po銀行給他的標的是不是美元商品，不過美元公債可以質押給銀行阿，沒見過？28F 03/06 21:34
→ BBFish55: 哪一支債券彈20%~30%啊？32F 03/06 21:35
推 lipstick: 27.5 美債etf絕對賺30%以上33F 03/06 21:36
→ a128019900: 你買台灣etf 也是用美元匯率去幫你買的阿34F 03/06 21:36
→ wantyoufly: 不過能這樣操作抵押操作的行庫不普遍，所以我想即便是在銀行工作的同業人士也不見得懂這些細節35F 03/06 21:37
推 tensinya: 笑死 一堆沒房AO叫人舉債買ETF賺獎金XD38F 03/06 21:43
推 fmachine: 要聯準會再升息，你準備看銀行倒一片，房貸違約，公司倒閉，瘋了才再升息39F 03/06 21:45
推 huabandd: 獲利低，風險高，才是最大問題41F 03/06 21:54
推 thisis127: 剎車踩了沒用就要改踩油門，讓這段時間快過去
應該多鼓勵大家去貸款42F 03/06 21:59
推 AMG72: 怎麼看都沒有像940擋878財路明顯！45F 03/06 22:09
推 ckp4131025: 會擔心繼續升息的建議定存，不過延後降息確實是個風險
另外匯率實際上跟利率已經有一部分的風險對沖了，所以一樣的，還會怕就乖乖定存47F 03/06 22:17
推 drcula: 升息??台灣不降息就不錯了還升息,別傻了51F 03/06 22:21
推 sdbb: 謝謝53F 03/06 22:34
推 duriel3313: 股票長期報酬是債的兩倍以上，考量耐受度與極端風險與其硬質押買100的債，不如就投入50%股票或是30%正二，報酬更高風險更低。債那一層我也覺得弊大於利。
當然你擇時進出又精美股債轉換料事如神那就當我沒說。54F 03/06 22:43
推 Lowpapa: 哪那麼複雜 有多少貸多少 all in 一定賺60F 03/06 23:34
推 rahim: 嗯，風險在台灣央行發瘋一直升息，那個機率等於0好嘛62F 03/07 00:17
推 qqqqwe15: 韭菜抱大量資金進場 看來這波可以好好賺一筆64F 03/07 06:56
→ koden: 推66F 03/07 08:24
推 fuin28: 如果願意負擔高風險，也是一種很高機率致富的方式68F 03/07 08:46
推 jheli: 推！良心勸世文69F 03/07 10:28
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