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作者 HolyMickey (唬你米奇)
標題 [標的] NVDA(輝達)是否難以複製過去2年漲幅?
時間 Mon May 13 22:34:09 2024


標的：NVDA

分類：討論

分析/正文：

從2022年底低點至今，漲幅達700%
https://imgur.com/jr4hzKL

但這漲幅未來是否難以複製?


原因1: 市值已經過於龐大

經過這波狂漲，NVDA市值已達2.2兆

目前排名第一的MSFT也才3兆

https://imgur.com/Xw5SlAx

若只要求NVDA股價在未來短時間再漲100%翻倍就好

等於要求短時間內變出一個近5兆的企業   難度不低

比較 : 蘋果AAPL從1.4兆變成現在2.8兆，花了4年
https://imgur.com/Z0tbupP

而且還是在2020年的印鈔放水推波助瀾下，這種寬鬆環境未來暫時難再看到


原因2:NVDA晶片買家除了大科技公司之外有限

除了科技巨頭之外，有大量購買NVDA CHIP的屈指可數(甲骨文、戴爾..)

在客戶有限情況下

加上科技巨頭已囤積大量的算力，未來購買的力道可能不會有如之前的爆發力

兩大因素下，營收天花板就容易見頂




ALL IN輝達，一生發達

但現在大家承擔著風險ALL IN個股輝達

目的就是希望能有之前爆發式的增幅

請問未來1~2年這種增幅是否難以複製了?

THANKS

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.243.97.217 (臺灣)
※ 作者: HolyMickey 2024-05-13 22:34:09
※ 文章代碼(AID): #1cGYJZCR (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1715610851.A.31B.html
※ 編輯: HolyMickey (111.243.97.217 臺灣), 05/13/2024 22:35:37
推 NKUHT: 怎麼上去 怎麼下來 長輩的經驗1F 05/13 22:35
→ ur260: 4 所以我都allin gme2F 05/13 22:35
→ NKUHT: 像是公公 突然暴漲70%... 還敢買的.........3F 05/13 22:35
推 xm3u4vmp6: 中概股會先噴翻4F 05/13 22:35
推 bigair888: 放心，會突破前高的5F 05/13 22:35
推 QDR18: 下一篇台積電？6F 05/13 22:37
→ TyuzuChou: 難7F 05/13 22:38
→ ethan0419: 怎麼可能每年漲8F 05/13 22:39
推 LieTo: 算力一直變大 NV一直賣更高算力晶片 需求就會一直有9F 05/13 22:40
推 TroyeSivan: 比較可能像特斯拉一樣 下一個這樣跌的就是鴻海10F 05/13 22:40
→ LieTo: 再來就是買的企業變現方式 要有賺錢才會繼續買11F 05/13 22:40
推 Cheng0810: 看到NK不看好就知道穩了XD12F 05/13 22:41
→ LieTo: 企業無變現方式 有對手出現 經濟衰退 怎上就怎下13F 05/13 22:41
推 pmes9866: 你還有AMD啊14F 05/13 22:43
推 kairiyu: AMD現在才0.1輝達，賭阿姨比較有希望XD15F 05/13 22:44
推 jian0202: 400的時候 大家也覺得很難再往上漲了 現在快90016F 05/13 22:45
推 harry8123: 算力無上限 瓶頸在功耗和速度 更新更快的晶片一定是要更換的17F 05/13 22:46
→ saisai34: 現在買是賭5年10年 當然不可能賭1-2年翻倍啊=.=19F 05/13 22:46
→ kairiyu: 等ai sex robot上市吧20F 05/13 22:47
推 eric02: 問阿ken啊 他說700最後煙火21F 05/13 22:48
推 moike22: 400-500盤整的那半年也是差不多這想法22F 05/13 22:50
推 shlee: 算力這幾年都還會大幅上升吧 除非那些跟他買的龍頭企業轉換成賺錢的能力不如預期 不然新產品算力大幅提高 客戶又有能力透過這個賺大錢 那沒有理由不買23F 05/13 22:50
推 aegis43210: 等老黃市值第一時，本益比會和蘋果一樣差不多25倍，最後還是要看獲利成長幅度有沒有如預期26F 05/13 22:51
→ shlee: 你現在要考慮的不是NV本身 而是他那些客戶是否能透過這個賺錢28F 05/13 22:52
推 seemoon2000: 他能這樣一直暴漲 股市不知道會噴成怎樣30F 05/13 22:53
推 BruceChen227: 不可能這兩年番拉 看來未來五到十年他還是龍頭
算力需求只會越來越大 你忘記還有顯卡跟A I的市場了嗎
*看好31F 05/13 22:56
推 onekoni: 歐印台積電 都吃35F 05/13 22:56
推 Feltonee: 怎麼總有人替G/M/m擔心賺不賺錢啊…不賺錢的生意有人會做嗎 還是你覺得他們花錢都沒算過能賺多少錢？36F 05/13 22:56
推 aegis43210: 老黃說他CAGR40%，打八折，你持有一年就有32%報酬，也不差了38F 05/13 22:57
→ eternal0327: 是的40F 05/13 22:57
→ Liberl: 如果你覺得難以複製 那為什麼兩年前你沒買NVDA?
如果你有興趣的話 可以看兩年前版上的鄉民是怎麼
臭幹NVDA的41F 05/13 22:58
→ eternal0327: 企業搭上算力早就在變現了 ==44F 05/13 22:59
→ zxcv9404: 講廢話是不是，ai下去啦45F 05/13 23:00
推 NKUHT: 勿忘宏達電、國巨、富邦媒、國泰金.........46F 05/13 23:01
→ Alwen: 2022一堆人在噴老黃 算惹八47F 05/13 23:03
推 Shepherd1987: NVDA大多數時間只有兩種極端狀態
沒人喊CAGR=買 ; 人人喊CAGR=賣48F 05/13 23:04
推 aegis43210: GG今年賺38元，明年估45元50F 05/13 23:04
噓 energyy1104: 算力又不是不會突破51F 05/13 23:05
推 bbignose: 會有疑慮一概建議不要買，出清，改持有指數ETF52F 05/13 23:05
→ ookimoo: 高檔都是韭菜在喊多 跌個70~80% 韭菜就跳樓了53F 05/13 23:05
→ bbignose: 激進一點可以買USD或SMH，這樣至少NV漲也能吃到一些54F 05/13 23:06
推 no2muta: 哈哈 2022一堆烙賽吧55F 05/13 23:06
推 ajkofqq: 難56F 05/13 23:07
推 leoloveivy: 美股光是拆股 真的還說了啦 1800當然不會買 180你會不會心動57F 05/13 23:07
→ a000000000: 只看財報  eps0.88->5.16  還有2023整年cpi猛降59F 05/13 23:07
推 kkchen: 如果每一代的算力增加1兆倍.要創新高應該很容易...60F 05/13 23:08
→ a000000000: 尼自己算一下啥條件可以eps5倍跟通膨爆減61F 05/13 23:08
推 xkso: 目前看起來  確實有變現
看一下孤狗財報就知道62F 05/13 23:08
→ bnn: 有變現和對得上炒高的期盼是有落差的64F 05/13 23:09
推 anleyou: 阿Ken會推薦你allin 中芯65F 05/13 23:09
→ xkso: 各大公司 資本支出也沒降低66F 05/13 23:09
→ bnn: 獲利不如預期 吹太高的還是得修正回正常的PE67F 05/13 23:09
推 Kewseq: 我是看教主3/6文 改多nv 雖然有點追高
我相信nvda會破千
更不用說還有分割68F 05/13 23:10
噓 v21638245: 廢話，一兆短時間難道還能翻700%71F 05/13 23:12
→ luck13406: 差不多了 再漲就是鬼了72F 05/13 23:13
推 prostar: 市值都還沒第一73F 05/13 23:13
→ Kewseq: 爆發式很難 績效七巨頭榜首 機會很高74F 05/13 23:13
噓 a000000000: 老黃現在900  破千尼就多10%  其實很簡單喇75F 05/13 23:14
→ Kewseq: 再漲個50%就市值第一超微軟76F 05/13 23:14
→ a000000000: 但是這體量光+50%就很喘惹  尼拿eps數字去想一下77F 05/13 23:14
推 gladopo: 複製什麼，一年再漲7倍嗎?78F 05/13 23:15
→ a000000000: 真的看多不如覽趴大點去買nvdl
我直接講白惹  前年底chatgpt搞粗來的ai軍備競賽
這種事情不可複製也不可預測
最大最速漲幅段已經沒惹  想一發財富自由的自己去找別支79F 05/13 23:15
推 brendon7831: NK大不看好的真的一直噴XDD84F 05/13 23:20
推 gladopo: 買tsm好惹，才漲一倍，還有六倍可以漲~85F 05/13 23:20
噓 chysh: 等sora更多影片出來你就知道了86F 05/13 23:20
→ gladopo: sora出來是不是該投資pornhub這類啊87F 05/13 23:21
→ Kewseq: 2330會破千嗎xD
怕住套房88F 05/13 23:21
噓 a000000000: 尼買GG還不如買老黃  GG成長動能大半都在老黃惹90F 05/13 23:22
推 supertjf: 只信老黃就夠了 擔心這個不如擔心電力供應91F 05/13 23:26
推 an5566: Csp四廠願意丟這麼多錢就是他們知道未來可變現啊
這種無法預期的未來 一般人也只能相信了92F 05/13 23:27
推 dolaenom: 是要怎樣複製...再一個700%嗎？？94F 05/13 23:29
推 salklake: 它恐怖的是 忽然大漲95F 05/13 23:29
→ Ellinson: 以前沒上車到 複製一次有機會嗎96F 05/13 23:33
→ bnn: 下個軍備競賽是量子電腦或核融合 但至少都20年以後或者你也可以賭超導體 但那個我覺得沒那麼改天換地生技醫療類的則是消息出來你再上車都來得及97F 05/13 23:34
噓 a000000000: 一年eps噴五六倍   尼仔細想一下啥情況會發生100F 05/13 23:37
教主好  先崩盤，讓再次五六倍變成可能，這樣對嗎
→ a000000000: 大部分情況只有本來快虧錢的公司才看得到101F 05/13 23:37
教主尼講話怎麼變正常惹
推 minazukimaya: 不可複製我同意 不可預測...其實chatgpt出來前就有102F 05/13 23:38
→ a000000000: 去年的狀況根本原因是軍備競賽導致需求爆發103F 05/13 23:38
→ minazukimaya: 很多AI要噴發的跡象104F 05/13 23:38
→ a000000000: 但是根本沒有人準備好105F 05/13 23:38
推 George1118: 90急了106F 05/13 23:38
→ a000000000: ai本身一直在增長R   但是老黃eps年增五倍107F 05/13 23:39
※ 編輯: HolyMickey (111.243.97.217 臺灣), 05/13/2024 23:40:58
→ a000000000: 尼自己想一下歷史上哪間老黃體量的公司發生過這種事108F 05/13 23:39
→ minazukimaya: Stable diffusion比chatgpt早三個月吧109F 05/13 23:40
→ bnn: 可預測會發生 不可預測是什麼時候爆發110F 05/13 23:40
推 aegis43210: 老黃也在衝所謂的QPU，不過目前只有加密解密比較有用途，老黃是用GPGPU數位孿生出量子處理器，想直接111F 05/13 23:40
→ a000000000: 所以尼要找那種爆漲N倍的去找那種比較小然後快虧錢113F 05/13 23:40
→ aegis43210: 打垮真正的量子處理器114F 05/13 23:40
→ a000000000: 的機率還比較大
stable diffusion當時只拿來畫圖  跟chat差遠惹115F 05/13 23:40
→ minazukimaya: 而且2023年整年都有機會上車啊 哪有不可預測XD117F 05/13 23:41
→ a000000000: chatgpt真正嚇人的地方是原來ai會講人話
尼2023沒幾葛月老黃就四百惹  可以上車  沒七八倍118F 05/13 23:41
→ shlee: 最大的問題其實是敢不敢上車 抱不抱得住到他翻7倍120F 05/13 23:42
→ a000000000: 這篇就是在想要七八倍   不罕見  但是在老黃這規模的公司就看不太到惹121F 05/13 23:43
→ shlee: 沒有後照鏡可以看 最大的問題其實是自己的心理123F 05/13 23:43
→ a000000000: 老黃現在一季2Xb營收  沒意外今年破100b124F 05/13 23:43
推 aegis43210: 另外量子電腦也需要OS，能第一個吃到螃蟹的會和1993年的微軟一樣快速起飛125F 05/13 23:43
→ a000000000: 幾大csp 獲利加一加  給他肯下去RRRRR要死惹
最大的阿婆整年也就百b  軟狗兩家次級加起來阿婆
麻臉兩家沒多少  尼想一下整組tech capex能給老黃咬多大口
現實世界錢就那摸多127F 05/13 23:44
推 afflic: 想這個沒意義啦 chatgpt沒出來之前你敢買嗎132F 05/13 23:47
推 MysteryXD: 再複製一次是股價要上4000嗎？133F 05/13 23:47
推 birdane32: 果然又要噴還是要AMD134F 05/13 23:48
→ afflic: chatgpt剛出來 一堆人也怕泡沫 看看緯創廣達135F 05/13 23:48
推 minazukimaya: 我有買啊 不過是買整個半導體產業的SMH 畢竟2022年136F 05/13 23:48
推 a28200266: 你要他再漲七倍市值得多大...137F 05/13 23:49
→ minazukimaya: 底已經擠完水份估值很低了 應該不少人逢低進場長線138F 05/13 23:49
→ afflic: 市值先看三兆吧
搞不好AI真的會讓NV飛天139F 05/13 23:50
推 aegis43210: 買MU也很賺啦，不用在意141F 05/13 23:50
→ afflic: 當初也沒人想到微軟能超越蘋果142F 05/13 23:50
推 qweaaazzz: 想那摸多不如摸摸自己懶趴 真的漲7~8倍捏不捏的住喇143F 05/13 23:50
噓 a000000000: 買葛幾百股也算有買阿 不會發財而已144F 05/13 23:53
推 strlen: 建議歐硬萬海 破前高300就差不多4 5倍145F 05/13 23:54
推 crtzeng: 幾億美金拍的爽片以後Sora輸入腳本就直接生成，能賺多少146F 05/13 23:57
推 minazukimaya: 嗯對...AIGC是投資熱點 這個算力需求很驚人的148F 05/13 23:58
推 loveponpon: 每年都麻有噴5倍的股票
幹嘛執著在這檔149F 05/13 23:58
→ minazukimaya: 嗯對啊 其實每一次正確決策賺個30~50%就蠻夠了 不需要翻倍啦 長期能一直作正確決策 每次賺個30~50%
其實翻十倍也蠻快的...151F 05/13 23:59
→ tabrisPTT: 如果年底微軟買了B100, FB要不要跟？154F 05/14 00:04
推 thbygn98: 至少老闆不會賣股買推特155F 05/14 00:09
推 y800122155: FB可以改買R100 彎道超車156F 05/14 00:13
噓 a000000000: 每年30%  翻10倍大概快10年
50%快六年   這就很棒惹
真的做得到嗎   假設決策週期平均一年一次157F 05/14 00:15
推 pmes9866: AMD在AI的市占有5%嗎 能搶到一點就是超大塊的肉
前提是能搶到喇160F 05/14 00:17
噓 a000000000: 以Q2來估大概會接近老黃的3~5%
Q3會多不少  不知道多少94惹
不過Q2包含其他自製那肯定4沒5%der162F 05/14 00:18
推 minazukimaya: 10年10倍還行吧 對大部份人來說很夠了..
期待短時間就10倍就不叫投資啦 十年也不是很久165F 05/14 00:20
噓 a000000000: 這問題很深耶  尼從一千萬變一億  然後
兩千萬變兩億   然後
五千萬變五億   然後
我個人覺得股版跟一般股票討論區的風氣都不是十年十倍
然後十年其實蠻久的   真的撐過十年真的超過十倍
做得到的機率   不知道該怎說
我常常被人家問怎樣可以翻十倍
從來沒被問過怎樣可以撐十年167F 05/14 00:22
推 minazukimaya: 因為大部份人都不是在投資啊176F 05/14 00:26
噓 a000000000: 我不覺得這4投資不投資的問題 折磨十年本身就很勸退177F 05/14 00:30
推 minazukimaya: 如果每年資產都穩定成長 應該也沒什麼折磨吧..178F 05/14 00:31
→ a000000000: 我常常被問的問題反而是每天上上下下隨便都比年薪多我怎摸睡得著179F 05/14 00:31
→ minazukimaya: 在資本主義社會 投資本來就是一生的功課181F 05/14 00:31
→ a000000000: 假設每年都穩定成長這件事本身就不切實際惹
尼長投型的高獲利策略八成是抓到噴發波段
噴發波段長的算四葛月  短的一兩葛月
這以外整年都是鳥毛狀態182F 05/14 00:32
→ minazukimaya: 嗯我過去十年還真的沒負成長過 畢竟我是穩健投資..186F 05/14 00:33
→ a000000000: 鳥毛狀態沒有焦慮感的人自爆綠野很高187F 05/14 00:33
→ aimlikenoob: 製程掌握在別人手上，單靠晶片設計其實不會領先其他廠幾年，沒有再七倍這種事了188F 05/14 00:34
推 aegis43210: 蘇嬤要看MI400和微軟合作的如何，RTG預期明年MI250~350的營收是80億美元190F 05/14 00:36
推 gladopo: 教主屌的的確是抱十年，還是波動很大那種192F 05/14 00:40
推 mmnnoo: 教主這串好正經193F 05/14 00:43
噓 a000000000: 還沒十年耶  2015年初開始der194F 05/14 00:44
推 minazukimaya: 如果不怕波動的話十年十倍的個股確實也不少...195F 05/14 00:45
推 bigair888: 教主意思是會再噴噴啦，但是可以找其他隻196F 05/14 00:45
推 gladopo: 差不多了啦，四舍五入啦~197F 05/14 00:46
推 sss966146: 教主 蘇媽呢198F 05/14 00:48
噓 a000000000: 蘇媽Q3outlook應該是大噴
含gaming反彈因為ps5 pro
fpga清庫存反彈  zen5 client跟server cpu強勢
ai一樣續強   只是不知道蘇媽會不會又來澆冷水
要買蘇媽的最好computex之前進場
我大概這波完之後就要卒業予定惹
以後改分散風險投資   不捏覽惹   後面邏輯不同惹199F 05/14 00:49
噓 pmes9866: 教主原來心臟這麼小嗎=.=206F 05/14 00:53
推 bigair888: 教主，你害我去查卒業予定的意思207F 05/14 00:53
噓 a000000000: 沒有  邏輯不同惹
x86是duopoly  ai不是  難以預測
看不懂就回家睡覺   這很好懂8208F 05/14 00:54
推 aegis43210: 很合理呀，目前的蘇嬤主體是低成長的賽靈思，爆發力不太行，是要跟隨i皇的X86s或是加入ARM陣營，路線也未定211F 05/14 00:55
→ ezreal1315: 聽君一席話214F 05/14 00:56
推 pmes9866: 看不懂也可以歐印TQQQ SOXL 對吧215F 05/14 00:56
推 kurogame: 人家在討論NV，上面NK跟大摩博士就在酸鴻海
 真的是酸民沒藥醫
等法說會打臉你們216F 05/14 00:57
噓 a000000000: 不惹  我覺得qqq跟sox裡面都有一些白癡公司219F 05/14 00:57

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