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作者 magicgreet (grant)
標題 Re: [情報] 2603 長榮 113年Q1:8.14
時間 Tue May 14 18:16:40 2024

雖然我也預測10-12 開這樣有一點不符合預期

不過比較一下看看還是很好的

23Q1 2.38 股價區間140-160
24Q1 8.14 215 (今天收盤)

算起來EPS 成長 300%出頭
股價成長約35%

還能接受

只是明天的賣壓還是會有

要上下船的自己觀望囉

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.82.2 (臺灣)
※ 作者: magicgreet 2024-05-14 18:16:40
※ 文章代碼(AID): #1cGpeAN2 (Stock)
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※ 同主題文章:
[情報] 2603 長榮 113年Q1:8.14
05-14 18:11 q1a1.
Re: [情報] 2603 長榮 113年Q1:8.14
05-14 18:16 magicgreet.
Re: [情報] 2603 長榮 113年Q1:8.14
05-14 19:38 asyan.
Re: [情報] 2603 長榮 113年Q1:8.14
05-14 21:51 rayisgreat.
→ turndown4wat: 1,2月運價很高怎麼才這樣?1F 05/14 18:17
推 kenbo: 已經有一篇陽明的，這篇長榮，再一篇萬海就完美了2F 05/14 18:17
推 snowhood: 總是可以找到一個接受的理由咩3F 05/14 18:17
推 qazsedcft: https://imgur.com/8yGkLt54F 05/14 18:18
→ IBIZA: 跟去年有海外所得稅的Q1比要幹嘛5F 05/14 18:18
推 fishyki: 真正高是簽完約後的獲利
用q4比才符合運價6F 05/14 18:18
推 yso0402: 高於預期哦 噴8F 05/14 18:19
→ jsdf: 8.14*4*20=9F 05/14 18:20
推 zerofield: 拿來的20有8就不錯了10F 05/14 18:20
推 yang57: …….崩11F 05/14 18:20
推 legendd: 好 又可以噴了12F 05/14 18:20
推 OnePiecePR: 輸台積電耶13F 05/14 18:21
→ chen825: （營收減成本）/股本，粗算本來就9塊左右，第一季哪次不繳稅，8元完全正常，10元以上是怎麼想的14F 05/14 18:21
推 dosiris: 比2021 Q1高 https://i.imgur.com/Z5q1QEz.jpeg
夢回2021沒問題16F 05/14 18:22
→ cysfmc: 開高走低讓外資出貨18F 05/14 18:23
→ IBIZA: 繳稅也要看是賺多少錢的稅19F 05/14 18:23
推 intelb06385: 阿榮每月成本240億了  3月又吃義大利海運公司20F 05/14 18:23
推 rayccccc: 開始算eps21F 05/14 18:24
推 tenghui: 股價是在反應未來的事22F 05/14 18:25
推 lin8807819: 奔23F 05/14 18:25
→ timidwei: PE有6就偷笑了 還824F 05/14 18:25
推 cityhunter04: 逢低買進啊！不要不信…後面繼續噴25F 05/14 18:26
→ imlucky: 去年第三季就超過10了！26F 05/14 18:26
推 zerro7: 去年第三季是賣長榮航...27F 05/14 18:27
→ imlucky: 今年第一季運價還比較高28F 05/14 18:27
推 zip00000: 你們不要逼長榮去當塞子喔！29F 05/14 18:27
推 MikeGarcia: Q1 8元就是下去, 要上來要等單月8元了30F 05/14 18:28
推 jack21023: 現在反應運價上漲 後面就沒利多可用了31F 05/14 18:28
推 turndown4wat: 所以是繞路成本增加+總運量減少?32F 05/14 18:28
→ IBIZA: 賣長榮航就55億 EPS 2.633F 05/14 18:28
推 cl3bp6: 運價上行週期時航海王當初PE是給634F 05/14 18:29
→ IBIZA: 8.14就跟去年Q3差不多35F 05/14 18:29
→ sonatafm2: 快打回150塊的阿榮我好加碼36F 05/14 18:29
→ shlee: 反應未來 那幹嘛嫌過去爛37F 05/14 18:29
→ IBIZA: 8.14就跟去年Q3扣掉賣長榮航差不多38F 05/14 18:29
推 shirleyEchi: 賣長榮航占EPS 3元？39F 05/14 18:29
推 imlucky: 好 扣掉買長榮航 今年第一季運價是目前高點阿40F 05/14 18:30
推 zzvictor: 看樣子 這波結束了41F 05/14 18:30
推 remifentanil: 航運is over42F 05/14 18:32
→ IBIZA: 還不到3塊
去年Q3大概七塊半
扣掉長榮航的話43F 05/14 18:32
→ Zzell: 為什麼要扣來扣去 看營業利益不就好了46F 05/14 18:33
推 tsukuyomii: 當初PE 股價最高點也才6 用8算的是開始自我安慰嗎47F 05/14 18:33
推 OnePiecePR: 有人比 2021Q1就太外行了，2021沒減資48F 05/14 18:34
推 kobe20017878: 笑死人 華城都可以噴了49F 05/14 18:35
推 benny9556191: 符合預期 開低走高50F 05/14 18:35
→ lpmybig: 減資的eps是這樣算的嗎51F 05/14 18:35
推 windid: 第一季月營收都比4月低啊 Q1運價高但運量少 航酸查一下做個功課吧52F 05/14 18:35
→ benny9556191: 至少不是優於預期 開高走低 台股最愛這樣玩54F 05/14 18:35
→ zerro7: 去年Q3營業利益87e 今年Q1營業利益156e 差多了55F 05/14 18:35
→ lin8807819: 反著看就對了！56F 05/14 18:37
推 superamd: 一堆空手航酸在那湊熱鬧 好鬧57F 05/14 18:38
推 ben811018: 營收大概就可以推算賺多少啦 今年1月營收很普啊58F 05/14 18:39
推 playskinpo: 賺八塊被說崩，重電賺2塊捧上天59F 05/14 18:39
→ titay333: 運價高還這樣 只能說 繞道航行 成本有差吧60F 05/14 18:40
→ luckystrike5: 4月都開給你看了 1-3月已經過去的事情高潮什麼61F 05/14 18:41
→ IBIZA: 營業利益156e的話 幾乎沒有利息收益了62F 05/14 18:41
→ luckystrike5: 趕快空 券都借沒了 愛空就去空 被嘎不要哭63F 05/14 18:41
→ IBIZA: 帳上現金都花掉了?64F 05/14 18:42
→ tsukuyomii: 前幾天 水手：一定10以上的啦！不可能10以下 今天：8也很好了 航酸在想什麼65F 05/14 18:42
→ Zzell: 營業利益156 稅前210 哪邊看來沒有利息..67F 05/14 18:43
推 edinie: 覺得營收不要賣壓68F 05/14 18:44
推 zxriffey: 說不好的也不敢空69F 05/14 18:44
推 inmee: 四月應該有3元以上，只是漲太少無法強制開獎70F 05/14 18:44
推 yoyodiy: 開始算EPS了  怎麼做很清楚惹吧71F 05/14 18:45
推 b9441118: 其實優於預期也是會被說利多出盡的XD 佛系看待72F 05/14 18:45
推 weiching1123: 不管開多少都看好 沒事73F 05/14 18:46
→ superamd: zzell大 笑笑就好 這航運很歡樂的74F 05/14 18:46
→ Zzell: 難得有人認真討論財報數字 我也怕自己看錯R75F 05/14 18:46
→ imlucky: 除非2000以上運價是常態啦76F 05/14 18:47
推 CIEenergy: 買在高本益，賣在低本益77F 05/14 18:47
推 nfsong: 還是滿手現金吧
但是本益比給高不了  因為正常都不賺錢78F 05/14 18:47
→ IBIZA: 利息23億 業外35億80F 05/14 18:48
推 zerro7: 長榮已經證明去年爛到爆的運價一樣賺錢了81F 05/14 18:49
推 fuhoho: 趕快賣一賣，船越輕開越快，TO THE MOON!!!82F 05/14 18:49
→ zerro7: 你要說正常不賺錢應該去萬陽串比較適合83F 05/14 18:49
推 Hina: 其實已經開始出現"缺櫃"現象了84F 05/14 18:50
推 nfsong: 紅海問題 是因為沒搞到石油
你看UAE 就在伊朗門口  天天這麼多船85F 05/14 18:50
推 menti: 長榮其實是最穩定的一家航運了87F 05/14 18:51
→ nfsong: 也沒聽到甚麼武裝組織 敢搞鬼88F 05/14 18:51
→ IBIZA: 去年Q3利息38億 業外51億89F 05/14 18:52
→ nfsong: 缺櫃是因為淡季沒增班90F 05/14 18:52
→ IBIZA: 看起來營業利益增加  但其實就是用現金把轉投資買下來啊91F 05/14 18:52
→ nfsong: 而且 已經很多船敢 挺著保險和海員加給跑 蘇衣士了93F 05/14 18:53
推 RaiGend0519: 缺櫃有說法是趕90天內送貨到美國不被加稅，短期現象94F 05/14 18:53
→ nfsong: 南美800櫃 液晶螢幕 應該是 行控中心 或是類似的
中控中心  不然誰買那麼多液晶螢幕95F 05/14 18:54
推 a2080259: over97F 05/14 18:55
→ nfsong: 昨天的openAI update 看起來 可以讓AI 自己看
監控
有問題自己 發警告98F 05/14 18:55
推 predraq: 外資也才估全年20，這樣不符預期啥？反正漲跌都是大戶說的算，別想太多101F 05/14 18:56
→ IBIZA: 長榮這樣處理帳上現金實在是有點OOXX....103F 05/14 18:58
推 nfsong: 長榮還算公道  萬海錢就是不發出來
真的打算輕鬆幹到老104F 05/14 18:59
推 RaiGend0519: 20現在看起來太悲觀了
看過往Ｒ榮前兩季不會差太多
第一季8.14　第二季多賺點算9　加起來就17.14106F 05/14 18:59
→ Zzell: 用現金把子公司買下來還不行喔==109F 05/14 18:59
推 NCKZ: 論述感覺像賠錢不服氣的110F 05/14 19:00
→ zzzzzlss: 好了啦111F 05/14 19:00
→ IBIZA: 這個就大股東cash out啊112F 05/14 19:00
推 chanel1259: https://i.imgur.com/EJU8Jfm.jpeg113F 05/14 19:01
推 poru: 你估11現實是8，這不光是不如預期而已，台積電要是8塊變6塊外資肯定賣翻114F 05/14 19:02
→ Zzell: 本來就要分家 所以要把長榮巴拿馬的資產買回來啊116F 05/14 19:03
→ IBIZA: 是把跟大股東共同投資的轉投資 全額買下變子公司
這不就cash out
張家分家 用公司的錢分..117F 05/14 19:03
→ Zzell: 變子公司之後才能認列全部利潤 你帳上放一堆現金
本來就不合理120F 05/14 19:04
推 inmee: 華城2.3都抗住700了，怕啥？122F 05/14 19:04
→ toeic900: 敢問那一家估11元123F 05/14 19:04
→ IBIZA: 張家用公司的錢分家就合理喔124F 05/14 19:05
→ Zzell: ....用公司的錢買的東西就是公司的權益 要批評也算一下買來的權益創造的利潤有沒有比利息高125F 05/14 19:05
推 nfsong: 四爺股東會不是說了  沒錯就是老爸的錢127F 05/14 19:05
→ shlee: 可是大部分法人都預估8啊 少數是說有機會上看10 開8就符合預期而已128F 05/14 19:05
→ Zzell: 不懂你在說什麼，海運還廉價收購了你知道嗎130F 05/14 19:05
→ IBIZA: 這個就把弟弟控股公司的投資份額買下來啊..131F 05/14 19:06
→ Zzell: 以前2603是認列不了長榮巴拿馬的利潤耶132F 05/14 19:06
→ IBIZA: 不是認列不了  而是要配息後才能認
轉投資跟子公司不同
子公司市合併財報  轉投資是配息後認業外133F 05/14 19:07
推 hong92: 這邊都自詡法人，高人一等。結果還是一臉臭酸樣136F 05/14 19:08
→ Zzell: 長榮巴拿馬不是子公司= =137F 05/14 19:09
噓 asked: 哇 這樣算股價應該要五百欸 你是分靈體嗎138F 05/14 19:09
→ Zzell: 市場上都掛長榮但2603沒有持股，所以巴拿馬的運力2603在利潤上吃不到
(收購以前)139F 05/14 19:09
推 titay333: 只能說 2024了 航運文討論還爆量 這樣怎麼回10塊142F 05/14 19:10
→ Zzell: 至於義大利海運本來就是控5成+ 現在全吃而已143F 05/14 19:10
推 nfsong: 這樣說 巴拿馬超級賺錢  管銷都算長榮的144F 05/14 19:11
→ IBIZA: 長榮是跟巴拿馬長榮買三家公司股權跟碼頭
巴拿馬長榮現在長榮還是沒股份啊145F 05/14 19:11
→ nfsong: 碼頭超級賺!!!147F 05/14 19:11
→ Zzell: 所以就是把巴拿馬控制的船買下來的意思啊
買下來之後這些船的利潤就是2603認列148F 05/14 19:12
→ IBIZA: 巴拿馬長榮原本是兄弟個人名字持股各20%150F 05/14 19:13
→ Zzell: 所以嚴格來講現金都是去投資生財工具，哪邊不妥= =151F 05/14 19:13
推 nfsong: 把錢都洗到開曼去嗎?152F 05/14 19:13
→ IBIZA: 長榮用公司的錢 跟巴拿馬長榮買資產
其實就是大股東cash out啊153F 05/14 19:13
→ Zzell: 你要把話題拉到什麼張家到底跟公司營運有什麼關係155F 05/14 19:14
→ IBIZA: 當然這個錢是有買到資產 沒錯 但這就是大股東cashout156F 05/14 19:14
→ Zzell: cash out現金 換EPS進來 背後怎麼運作重要嗎158F 05/14 19:14
→ faelone: 法人估8吧，11是電視分析師自己估的159F 05/14 19:15
→ IBIZA: 唉唷 剛剛不是說不知道甚麼cash out  現在知道了喔160F 05/14 19:15
推 clean123: 長榮買到資產賺爛吧，不然K董告個寂寞161F 05/14 19:15
噓 pastrolia: 到底誰在估11，ptt 法人還是同學會達人？162F 05/14 19:16
→ Zzell: 呃，一開始批評現金使用方式的好像是你捏
然後從頭到尾就是在討論現金使用合理與否163F 05/14 19:16
推 intelb06385: 買子公司可以省去年Q1 100億的海外獲利稅 那是OK165F 05/14 19:16
→ IBIZA: 不會省166F 05/14 19:17
噓 HERJORDAN: 1，2月運價有現在高嗎，在講啥廢話==167F 05/14 19:17
推 nfsong: K董沒差吧 官司都贏了  就是放任哥哥搞  他都接受168F 05/14 19:17
→ IBIZA: 子公司一樣要課所得稅啊  海外獲利是配息後課169F 05/14 19:17
→ nfsong: 遺產官司沒有輸家  都拿一堆錢  K董只想玩飛機170F 05/14 19:17
→ IBIZA: 去年Q1 課的是前年海外投資配息的稅
變子公司之後就是合併課  差在時效而已171F 05/14 19:18
→ Armin: 原來還有比重電營建更會吹的173F 05/14 19:22
推 AllenKao: 預期10 以上都是網路上自己估的,你以為這代表全台灣174F 05/14 19:23
推 nonono119: 大家對海運好嚴格 還有要求單月EPS8的175F 05/14 19:23
→ LMgogo: 今天感覺有反應到10明天zzz176F 05/14 19:25
推 ARNOwww: 反正明天股價見真章 到底8是符合預期還是崩崩 希望別崩QQ177F 05/14 19:25
→ zerro7: 如果預期10 長榮應該會比陽明貴很多
現況就是長榮股價跟EPS都只有陽明3倍179F 05/14 19:26
→ blackbrid: 用這個EPS來估，阿榮現在每個月成本約240億，這樣來說四月單月EPS應該是4元左右。
沒意外第二季應該賺超過12，加上第一季，上半年應該可以抓20左右
，下半年就是未知數了181F 05/14 19:26
→ Zzell: 算EPS記得扣稅..186F 05/14 19:28
推 i90186: 純算本業我自己是估至少5啦，估到10真的誇張了187F 05/14 19:28
推 bigfacegg: 明天開盤不就知道了 籌碼是大戶決定的188F 05/14 19:29
推 Jaline5566: 外資都沒賣航運 你們賣什麼189F 05/14 19:29
→ i90186: 對自己而言我認為有達標，下季一定比這個更高的190F 05/14 19:29
→ Zzell: 用去年成本算就有10了 但今年開始可能有多的攤銷191F 05/14 19:29
推 lin8807819: 只是剛開始192F 05/14 19:30
推 kt2003: 崩了要上船啊 沒賺到慶祝行情不代表漲價沒用欸193F 05/14 19:36
推 ARNOwww: 外資有啥參考價值？上週外資亂賣 昨天外資也賣 還不是漲 現在說今天外資買超明天就不會崩 也太樂觀194F 05/14 19:36
推 RaiGend0519: 有個奇怪的點
2024 S1淨利182億，EPS 8.14用這個算的
可是其他綜合損益2024 S1有151億耶，去年是-37億
所以2024 S1實際獲利333億，去年同期只有26億
但只看EPS 卻是8.14 比2.38...197F 05/14 19:43
→ AllenKao: 不要把網路上的小眾當作台灣所有人
你以為全台灣都有上同學會跟PTT嗎?
多的是一堆老人以為海運會跌回疫情前202F 05/14 19:52
→ Obama: 2023 Q1是因為扣掉稅  不要騙人不懂205F 05/14 20:02
推 nick45643: Eps就是稅後淨利算 把oci算進來幹嘛206F 05/14 20:41
推 RaiGend0519: 我只是想說其他綜合損益沒有列入EPS計算所以單純看EPS好像不太準，畢竟其他綜合損益快賺到一個淨利207F 05/14 20:49
→ sonatafm2: Yeah! 看吵架最準了 會吵架一定噴209F 05/14 20:55
→ ssdd1012: 淨值從 207.85-> 221.61(+13.76)210F 05/14 21:02
→ stocktonty: 又還沒開始崩 先不用急著算PE211F 05/14 21:32
推 futley: 海運的PE一般只給4而已！2021年PE就是4212F 05/14 21:35
→ zerro7: 之前航酸都給三倍 現在漲價給四倍 有進步213F 05/14 21:45
推 waqw: 阿榮那151億我看財報是匯兌差額耶，夭壽多214F 05/14 22:02
→ fywei: 實在不行 多了6元 應該是146-166215F 05/14 22:51
推 lusifa2007: 明天肯定回檔的216F 05/14 23:03

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