看板 Stock作者 manlike ( )標題 [新聞] 惠譽降美3A信評！股神巴菲特無懼大舉敲時間 Fri Aug 4 13:12:36 2023
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惠譽降美3A信評！股神巴菲特無懼大舉敲進，艾克曼擔憂通膨伺機放空
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惠譽降美3A信評！股神巴菲特無懼大舉敲進，艾克曼擔憂通膨伺機放空
信評機構惠譽（Fitch）降評事件引發市場對美債後市的多空論戰，「股神」巴菲特（Warren Buffett）認為無需擔心，最近大規模買進美國公債及國庫券；與此同時，華爾街知名對沖基金經理人艾克曼（Bill Ackman）大量放空美國30年期公債，並預測美國長期通膨率可能達到3%。 ...
發布時間：
2023年8月4日 週五 下午12:56
記者署名：
Gia 劉家瑜
原文內容：
惠譽在 8 月 1 日將美國的長期外幣發行人違約評等從最高評級的「AAA」降至「AA+」，理
由包括未來三年對美國財政的恐懼、美國政府債台高築、舉債上限爭議等問題。
惠譽降評後，美債殖利率連續兩天上升，十年期公債殖利率一度跳升至 4.198%，創下 2022
年 11 月以來的新高。這也影響股市的吸引力，導致美國股市表現疲軟，那斯達克指數下
跌 0.1%，標準普爾 500 指數下跌 0.25%。
不過，巴菲特對此並不擔心。他承認惠譽的擔憂是合理的，也對美國聯邦政府的所作所為持
有保留態度，但這並不影響他對美國公債及美元的看法。他強調，美元是全世界的準備貨幣
，這一點無庸置疑。
巴菲特透露，所掌管的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）在 7 月 24 日買進價值 100
億美元的美國公債，並在7月31日再次買進了 100 億美元的公債。而在下周一，他計劃再次
購入 100 億美元的 3 個月或 6 個月期國庫券。
然而，潘興廣場（Pershing Square）資本管理創辦人艾克曼在社交平台 X （前身為Twitte
r）表示，放空美國 30 年期公債是個高機率的賭注，並認為這是一個能提供合理不對稱報
酬的總經投資策略。
他預測，美國長期通膨率可能達到 3%，並指出 30 年期公債殖利率可能上探 5.5%。他提到
，全球化的趨勢、國防成本的上升、能源轉換、社會保險權益增加和勞工議價能力上升等結
構性改變可能導致更高的長期通膨。
艾克曼曾在 2007 年金融海嘯爆發前夕放空美國房屋抵押貸款巨擘房利美（Fannie Mae）、
房地美（Freddie Mac），最終證明是成功的賭注。去（2022）年Pershing Square曾靠著對
疫情造成股市崩盤、利率上揚進行避險而獲利約 50 億美元。
核稿編輯：湯皓茹
心得/評論：
跟著巴爺爺買美債
難道美債會違約嗎？
除非美國人腦袋撞到
突然良心發現自我葬送美元霸權
要不然美債就是買買買
難道還會再升息嗎？
再升息慘的也是股市啊～
債券還是穩穩der
啊哈
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※ 作者: manlike 2023-08-04 13:12:36
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推 godog: 巴爺爺部位大 還是中日的部位大1F 08/04 13:14
推 tomdavis: 巴菲特買短債 阿卡曼做空長債 岡拉克說長債好埋點2F 08/04 13:14
推 ioy1010: 一個做多短期,一個做空長期,美債3F 08/04 13:14
→ jayppt: 昨天跟著老巴進美國短債了 好爽
這個點位放空長期美債 心臟比別人的二頭肌還大4F 08/04 13:14
→ duriel3313: 心臟本來就比二頭肌大，全身最強肌好嗎？想酸還搞錯事實8F 08/04 13:17
推 Gyin: 買3~6個月的國庫券哪有差...就穩收利息10F 08/04 13:18
→ tomdavis: 有機會就聽聽看多空的看法! 覺得哪邊機會大就跟!11F 08/04 13:18
推 ck326: 升息初期不放空長債，現在才空？ 呵呵12F 08/04 13:19
→ jayppt: 美債長期 3.7 3.8 很久了 不在那時放空現在做
覺得有點作秀成分了 贏了一注能吹很久那種13F 08/04 13:20
推 tomdavis: 阿卡曼空單成本在哪邊你可能要去聽他本人的說法16F 08/04 13:23
→ jayppt: 恩 他是有可能早就空了 但很好奇他看見什麼？因為美國近幾個月 cpi pce數字都很好看 有在跌17F 08/04 13:24
→ rahim: 30年美債1%時不空，現在4.2%才在空19F 08/04 13:29
→ z256418: 搞不好人家內褲線，8/1知道降評先殺進去空0.0撈一波短線21F 08/04 13:32
推 la8day: 然後就繼續倒掛 長債繼續跌爛23F 08/04 13:33
推 jayppt: 可惡 內褲線的故事 我快信了XD 這比賭通膨可信24F 08/04 13:34
推 yamitis: 這點位再做空美債，可能是覺得通膨長期壓不下去25F 08/04 13:36
推 joe2: 就被逼得阿 出來跑得遲早要還 美國政府要他買26F 08/04 13:39
推 jim80227: 買短債價位根本沒差多少 傻了才在那邊算一年期以內短債的買點
不過巴菲特完全不會考慮長債就是 他經歷太多通膨長債崩盤的日子了28F 08/04 13:43
→ laechan: 惠譽最近還降房地美、房利美 AAA->AA+
今天消春的節目有提,美國銀行剛好持有MBS+美債32F 08/04 13:43
→ KIKK: 買短期的….看好就買長期的啊34F 08/04 13:44
推 newvote: 去年一堆人買債券....結果看買股票的 隨便買隨便賺...35F 08/04 13:45
推 poemgod: 巴爺爺是買6個月內的，一堆人腦殘買長債37F 08/04 13:47
→ jayppt: 買長債你有那陽壽等到期還行 最不懂是買etf的 那個沒保本機制 沒保本但長線收益其實不如股票 不懂買做什麼39F 08/04 13:49
推 ntnuljg: 巴菲特買短 艾克曼空長 都沒啥問題45F 08/04 14:07
推 mystage: 巴菲特的部位沒辦法做空啊，所以他只能當買方，買短債很合理吧。46F 08/04 14:07
→ piece1: 閒錢買短債會輸嗎？想也知道48F 08/04 14:15
→ Gyin: BRK只是買短債當做資金暫時停泊的地方...49F 08/04 14:39
→ ganninian: 短債穩定性高 不易受利率風險影響 但報酬率有可能被通膨吃掉變負報酬 所以就像有些人講的 應該只是資金暫時停留的地方 若真的著重長期資產配置 在利率風險與報酬率取得平衡的中期美國公債是最佳選擇50F 08/04 15:10
推 j0588: 說實話誰知道30年後美國經濟債務會如何，華爾街連今年要不要降息都預測錯誤，還預測到30年後咧54F 08/04 15:10
推 ck326: 現在利率倒掛，短債都5%什麼通膨吃掉...56F 08/04 15:11
→ ganninian: 利率不會永遠倒掛 拿VGSH來看 至2023年的5年化報酬率只有1.1% 根本跟定存一樣58F 08/04 15:24
推 gk1329: 短債接近5.5% 無風險報酬= =
不然放現金有比較好嗎60F 08/04 15:41
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