看板 Stock作者 tsteve (FA)標題 Re: [心得] 00929膨起來買爆一堆小型股 QQ時間 Wed Sep 20 21:46:32 2023
這個問題其實蠻值得討論的，
如果早上車就算了，現在想再買929的人可能就要注意了。
基金投資法規：證券投資信託管理辦法第十條
運用基金資產應遵守下列規定：每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不
得超過該公司已發行股份總數之百分之十；
https://law.moj.gov.tw/LawClass/LawSingle.aspx?pcode=G0400082&flno=10
法規的意思就是指一檔ETF的管理資產，不能投資超過某一家上市櫃公司總發行股數的百分之十。
但問題就是因為929規模膨脹太快了，加上929不像其他高股息ETF是從所有上市櫃公司去
挑選股票。929僅從電子股中選股票，要知道若只電子股選股票，排到200名已經可以是非
常小的股票了。像是現在929最大成分股矽創(8016) 已經持有一萬張，但以發行股數才12
萬張，幾乎以快碰到法規10%天花板了。
https://imgur.com/zRZw4rG
00929 前五大成分股，持有股數
https://imgur.com/ViFNeFF
矽創已發行普通股股數120,136,876股
從6月開始投信的買超(929?) 把矽創股價推升，這幾天買盤減弱就跌回來。
https://imgur.com/iM81xWq
8016的基本面好嗎? 看一下上半年EPS YOY -65%，面板驅動IC單子要進來了嗎?
沒有基本面的支撐，當投信買超停止，股價不會等到ETF踢股票才跌
00929還持有很多小股票，致新8081、合晶6182、聯陽3014、至上8112、6191精成科
大概都快滿了吧。
投資市值太小的股票，投資人又太瘋狂只看到高息就想衝進來，
929怎麼把這些股票買上去的，等到買盤停止，這些股票就怎麼跌回來，
到時候受傷的又是在高點幫忙抬轎只想穩穩領息的小資族了
※ 引述《ShinyHelen (陽光女孩 海倫)》之銘言：
: 月領息讓00929登台股人氣王? 規模暴衝下還能入手? 別急著吃棉花糖! 00929人氣爆棚 "
: 成分股.優缺點"解密?
: 連結：https://pse.is/5996fe
: 首檔月配ETF00929規模暴衝！法人洩1隱憂「配息會降」 明年賣壓湧入 (三立新聞網)
: 連結：https://pse.is/58jtag
: 短短一陣子，00929規模迅速衝上700多億！除了看到民眾「賣房單壓00929」或「配息穩定又高殖利率
: 」，也有看到這種逆風新聞的我覺得有意思 XD
: 整理一下心得，感覺是ETF膨脹都會遇到的問題，就是持有到上限。就像新聞裡提到法規
: 規定「基金投資於任一公司股票之總額，不得超過該公司已發行股份總數10%」對於買小
: 型股然後規模不斷成長的ETF更容易踩線。
: 00929就有好幾檔買好買滿快到10%，當拉抬個股的動能告一段落，股價偏離基本面太多，
: 應該就很難再漲了，現在買進00929 484就是買了一堆被拉到高點個股？
: 例如廣積市值200億，00929持有18億(占比9%)；矽創市值350億，00929持有26億(占比
: 7.5%)。這兩檔7月以來就只有投信在買，然後又屬復華買的最兇，自我抬轎，股價推了上
: 去。資金灌入到流動性相對不足的，又灌到成為大股東，可以使ETF成分股和本身的價格
: 大漲。但當ETF調整成分股大量的籌碼釋出，就是大倒貨，等空方主力狙擊。
: 幫ETF投資人灌到變成分股大股東，也不是沒有啦。就像0056當中4檔(/50檔)是成分股中
: 最大股東。00878成分股數較少，因此已6檔(/31檔)成為最大股東。只是00929買爆一堆小型股，每年成分股又只調整一次(6月)，買到上限也很難調節。
: 附上整理00929集中持有的前五檔小型股，廣積今天破月線，矽創也在做頭，看起來00929
: 沒再加碼就只有跌的份，滿手這些股票的00929也比大盤跌的重很多。
: https://i.imgur.com/PHq4ZGy.jpg
: 誰贊成，誰反對！
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.138.92 (臺灣)
※ 作者: tsteve 2023-09-20 21:46:32
※ 文章代碼(AID): #1b2lUw2T (Stock)
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※ 同主題文章:
Re: [心得] 00929膨起來買爆一堆小型股 QQ
09-20 21:46 tsteve.
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 21:47:10
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 21:50:59
噓 stationary: 股市不都是抓最後一隻老鼠？買ETF還可以算趴數快到就下車啊，是要怎麼賠錢？2F 09/20 21:52
推 vvnews: 老鼠會的概念啊 我也不懂現在拼命上車是啥意思.....4F 09/20 21:53
推 okah: 規模成長太快，勢必要擴編成分股8F 09/20 21:56
推 bing6715: 換成50檔吧 係創買到1萬張 幫誰出貨？9F 09/20 21:57
→ tkjycchj: 其實我是不太懂這幾篇邏輯...有規定持有的成分股不能賣嗎?ETF操盤手看到成分股在跌難道不會賣出?資本10F 09/20 21:58
可以賣阿，那就是自己砍自己，而且ETF要追蹤指數，不是隨便買
→ tkjycchj: 利得怎來的就是操作來的不是嗎?賣出之後難道不能轉進大型成分股嗎?例如聯發科是要怎買到10%?12F 09/20 21:59
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 22:02:32
→ joneall: 蠻好奇資本利得一定賺的到嗎？14F 09/20 22:01
推 H2: 這是指數型ETF，雖然是愚蠢的smart beta指數，不過一樣是被動操作15F 09/20 22:03
→ tinybunny: 把股價扛上去2倍10%的錢就剩5% 呃然後哩?17F 09/20 22:04
推 frank01: 不用太熱心提醒,人家賣房買929的,說你們都是酸民18F 09/20 22:05
推 tkjycchj: 這沒有什麼自己砍自己的問題，資本和利息的平衡本來19F 09/20 22:06
推 stlinman: 怎麼會怕929不夠買? 學0056增加成分股檔數就好啦!20F 09/20 22:07
→ tkjycchj: 就是操盤手要衡量煩惱的，不然管理費付爽的?21F 09/20 22:07
→ avmm9898: 929哪會跌 不到25都擔心太早22F 09/20 22:07
→ tkjycchj: 至於要怎麼操作，相信投信有自己的評估，投資者只要看績效就好...
我只是想說，不會有膨脹很快，錢滿到沒得買的狀況23F 09/20 22:07
推 bear31223: 所以成份股根本沒什麼賣壓 大家都有共識買進就放著26F 09/20 22:09
買盤會結束的 碰到10%就結束了
推 ERP2: 929多買一點2454, 237928F 09/20 22:09
推 stlinman: 說真的ETF能買到10%，除非公司派倒貨。不然ETF怎麼29F 09/20 22:11
那就繼續看下去，會不會有人來到貨
推 H2: 指數型ETF管他什麼操盤手30F 09/20 22:11
→ stlinman: 賣很難賠錢何況真的被套也是能領息就好，不然看成分31F 09/20 22:12
推 cpjxxx: 可能討論選股邏輯時，沒有考慮到持股上限的問題。32F 09/20 22:12
是選股池太小了，擴大檔數還是會選到小股票
→ stlinman: 要不要改成半年調或季調整。33F 09/20 22:13
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 22:25:02
噓 afflic: 很多存股族可能還怕一直不跌沒機會進場吧
你擔心太多了！34F 09/20 22:32
推 hook99: 持有10趴股份不賣為何會跌？其他家ETF也可以持有啊而且以後政府會幫etf解套的 提高趴數就會好 小事36F 09/20 22:35
→ QQtun: 因為外資正在狂賣，外資持有的比例比投信多更多，等投信買盤停止外資還在賣，那股價勢必下跌，除非還有更強的的神秘力量撐著38F 09/20 22:45
推 purine5566: 如果真的是這道理的話 一檔etf規模多少不是一開始就41F 09/20 22:45
市值型的ETF就沒這個問題，現在新發的ETF買太小股票就會遇到
→ purine5566: 已經被決定了嗎? 豈不是所有etf都會因此沒成長空間42F 09/20 22:45
※ 編輯: tsteve (1.34.138.92 臺灣), 09/20/2023 22:53:34
推 gn7722: 就是黑心炒股的基金而已，小心他的標的
等於是他拿你的錢區域炒個股
買到10%真的有夠扯的
阿不就你自己在炒的
而且重點是這個炒起來的個股，真的未來配發得出這些股息嗎？43F 09/20 22:58
→ Callus: 這些小型股，買到10%比例，就不能再買了...
可能台灣會有很多低調標的，以後都沒有了，
00919 00929 可能用前五季固定配0.54 ，相當於
殖利率10%，但是這些中小型股，股息有10%嗎??打問號所以一年後，會不會用資本利得或本金付利息給你呢??49F 09/20 23:20
噓 benson502: 裡面丟了那麼多錢的人會比你們不懂？在搞笑嗎
總共700億欸，幫有錢人擔心什麼54F 09/20 23:58
推 gn7722: 那都是散戶的辛苦錢
一個人10萬，70萬人就700億了
現在有20萬人在裡面，也個人也才30幾萬
一個人，叫有錢人？
一大堆小白沒錢的才會買
詐騙集團，沒政府了56F 09/21 00:00
→ benson502: 結果小白買到現在賺翻，小白有怎樣嗎==62F 09/21 00:07
推 gn7722: 那就繼續放啊
是不是想跑了
還是怕沒人買了
老鼠會就是抓最後一隻啊
龐氏騙局一開始進場的也賺很多63F 09/21 00:20
→ benson502: 這個怎麼可能會倒，他只是波動大一點，裡面也都是上市老牌公司，最慘就是套牢領股息，但如果定期定額也不至於套多深，退一萬步，裡面公司就算清算1.2間，etf也好好的，買任何一檔個股的風險都比這個etf大多了好嗎==68F 09/21 00:32
推 gn7722: 就是打著這個名號才能搞到709億炒股啊
不然怎麼搞到你們的錢
你就付錢套牢讓他去炒股炒個股割韭菜
笑死
就要etf了還可以波動大，笑死
第一次看到一個etf隨便震盪2-3%
打著eft存股名號，實行炒股之實
政府都不用管的嗎
難怪詐騙越來越多，詐騙寶島73F 09/21 00:51
→ benson502: 不知道你在崩潰什麼，2.3%也不是特別大，波動比這個大的etf很多欸，是放空被嘎到嗎lol，82F 09/21 01:01
推 tkjycchj: 我只知道長老滿手，難道長老裡面都是菜雞小白嗎?
論風險，自己操作個股或是跟投顧的明牌風險都大得多，當ETF大尾時就是它決定個股股價時，現在各投顧不是都在猜這個嗎?猜要押哪支ETF的個股84F 09/21 01:05
推 swingman: 大家都很熱心不酸幫基金經理人找bug88F 09/21 01:32
推 gn7722: 猜個毛，跟著投信一起買那隻就對了，不要超過10%
早就有人看出投信在炒股了
跟著上車不就是買到飆股
00929就是炒股集團，跟著炒，當然爽啊
自己列入，自己認養，自己抬價，笑死人
一堆小股票
然後還大量鼓吹大家用力買929
不就是要更多錢進去炒嗎
反正錢越多，前面有的人賺越多
死都是死後面來的死最慘
不合理的獲利就叫做詐騙
股市單檔重壓大賺拿到超額獲利，我稱之為運氣
但etf就是一大籃，排除掉運氣
那還能拿到超額利潤，肯定就是騙局
其實不用做太多功課
就只要說「欸推薦你個好貨」「這個月月配利息，年利率7-8%」「本金還會一直漲喔」「超飆的」
要不要來一下啊，不壓身家對不起自己
你把ETF什麼分散風險、穩定獲利、長期持有拿掉
你不覺得就詐騙老口號嗎
不要拿「存股」來包裝了好嗎
大大方方說這是飆股ETF，可以嗎89F 09/21 01:33
推 tkjycchj: 以上言論可以套用在個股、投顧、基金...111F 09/21 01:48
→ gn7722: 不用用個高配息、月月配來打幌子112F 09/21 01:48
→ tkjycchj: 結論，你還是別玩股票了吧113F 09/21 01:48
→ gn7722: 現在就是用穩定存股，來包裝，飆股ETF
故意讓大眾投資人忽略掉她可能大跌的風險
真可恥114F 09/21 01:49
→ tkjycchj: 放地圖炮大家都會呀，按照你的邏輯，一堆人說大盤長期向上，大家都無腦投就好了呀，不就和你所稱的詐騙一模一樣嗎?117F 09/21 01:51
推 gn7722: 大盤長期向上取決在台灣的產業是否向上
你相信台灣，就是相信大盤
人家回測20年，台灣確實是一直在成長120F 09/21 01:52
→ tkjycchj: 所以買大盤ETF人人都賺錢了嗎?123F 09/21 01:52
→ gn7722: 你覺得台灣會沈淪，0050也可以放空了
長投不賣應該沒人賠錢
以至少五年來說124F 09/21 01:53
→ tkjycchj: 真的吼，那0050應該是股王權值王呀...127F 09/21 01:54
→ gn7722: 我知道你在車上，怕沒人幫你抬轎
笑死人，好東西不怕別人嫌啦128F 09/21 01:54
→ tkjycchj: 這種穩賺不賠的，比房產含金量還高很多，應該賣房買130F 09/21 01:55
→ gn7722: 就怕你的東西是爛貨，經不起檢驗131F 09/21 01:55
→ tkjycchj: 我有買，但我持有的均價安全得很，不用你擔心喔132F 09/21 01:56
→ tkjycchj: 甚至比長老還低，你若是沒上到車也沒差，下個月可以買新上市的喔134F 09/21 01:57
→ gn7722: 最看不起這種炒股ETF在那邊蹭0050、0056
包裝行銷的招搖撞騙136F 09/21 01:58
→ tkjycchj: ?????所以你到底是喜歡ETF還是討厭ETF呀????138F 09/21 01:59
→ gn7722: 到處打廣告139F 09/21 01:59
→ tkjycchj: 0050和0056就不是ETF?你是不是崩潰了?140F 09/21 01:59
→ gn7722: 假存股ETF
打著存股包裝的，高風險飆股ETF,懂？141F 09/21 01:59
→ tkjycchj: 恩恩好喔，那請買你所謂安全的喔，商品很多呀143F 09/21 02:00
→ gn7722: 一直利用月月配，高配息，然後ETF聽起來就低風險
騙小白進場抬轎144F 09/21 02:00
→ tkjycchj: 而且說真的假如你沒買，到底在熱心什呢XD146F 09/21 02:01
→ gn7722: 臉書、社群、一大堆廣告
連投顧都叫人用力買大力買
廢話，當然藥叫你買啊，你買了，投信就更多錢可以炒147F 09/21 02:01
噓 skyringcha: 所以各大法人最近才瘋狂放新聞在臭929 因為有929在根本賣不動沒辦法出貨給韭菜151F 09/21 02:02
→ gn7722: 勞蘇的飆股就更會漲
你懂這個炒股邏輯嗎？153F 09/21 02:02
→ tkjycchj: 所以我根本不跟投顧呀，ETF的規模是投顧會員可以比155F 09/21 02:04
→ gn7722: 這個etf是有在行銷的，很大力的行銷156F 09/21 02:04
→ gn7722: 很鬼
懶得說了，很多話看得懂的人就懂158F 09/21 02:05
→ tkjycchj: 講白的投顧就是來蹭的呀，幾隻會員是能幹嘛?160F 09/21 02:06
推 eason810117: 看留言快笑死 我是矽創跟致新買爆的 昨天才下車 希望大家都不要受傷 理性討論還要挨噴 到底是買多少161F 09/21 06:10
推 w08445566: 好可憐的留言 難怪追高 又殺低 反彈又追 的不變邏輯163F 09/21 07:10
推 nippleking: 很有可能會像0056的指數 擴大成分股個數
台指搞不好已經在回測了 哈165F 09/21 08:01
推 k91011022: 不用太擔心 都很分散 明年依樣漲回來破新高167F 09/21 09:59
推 kssdpp222: 好怕哦，929都買小型股而且一年只換一次股，危險的感覺 我還是買00919比較安心169F 09/21 15:39
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