看板 Stock作者 peacemetta (一期一會)標題 [請益] 大家長期投資都何時獲利了結？時間 Mon Jul 8 11:07:21 2024
想請問，若是長期投資的族群，以5、10年以上的時間尺度來說，甚至2、30年，那大家都
如何選擇獲利了結的時間點
假設一個人家戶年花費200萬，以4%法則來算有5000萬可以退休
若他投資VOO，存到50歲有了當時市價5000萬的VOO，那依照4%法則其中一個流派，會建議
在每年1月出售200萬的VOO作為該年度的生活費用，並逐年依照通膨程度略作調整
依照5~7%的平均年化報酬，這樣的本金是取之不盡、用之不竭
據研究顯示有95%的機會可以用30年不會匱乏
但如果在退休前遇到股災，那原本市價5000萬的VOO，可能回檔至剩下3000萬，那對原本
的退休計畫就會有很大的衝擊
所以有人說，越接近退休，就要開始做資產配置，把股票這種即便是指數，仍然相較其他
金融產品高波動的標的，轉到較低波動的標的，例如定存、美國債券
但要在退休幾年前開始做這樣的轉移呢？轉移的早，資產累積速度就慢；轉移的晚，遇上
股災且來不及在退休前走過波段的風險就越高
不知道有沒有人研究過這個問題？長期投資大家會選擇在什麼時候做獲利了結，以及將股
票資產轉移至其他資產？
謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.100.48 (臺灣)
※ 作者: peacemetta 2024-07-08 11:07:21
※ 文章代碼(AID): #1cYrVhAD (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1720408043.A.28D.html
→ kitune: 不就需要大資金跟急用2F 07/08 11:08
推 newvote: 網路上 沒多少長期投資的人吧...放一年的都會被笑韭菜了3F 07/08 11:08
推 YJM1106: 獲利了結之後就會變恐怖情人了 整天希望下跌5F 07/08 11:09
推 MrStone: 投資書吹很大的案例都是永不出場，遺愛人間6F 07/08 11:10
推 abc0922002: 不會賺錢後就要把股債比調整完了
你不要去預測市場9F 07/08 11:12
→ meowyih: 那你怎麼不怕5000萬的現金貶值到3000萬? 所有資產價11F 07/08 11:12
推 Goldx5: 45-55歲這一段讓本業跟投資收入快速累積，之後靠被動收入，就不用擔心這麼多12F 07/08 11:13
→ meowyih: 值是相對，不是絕對的，你拿現金當作基準就宏觀的來14F 07/08 11:13
→ plaay: 累積期 VS 提取期, 看你啊15F 07/08 11:13
→ meowyih: 說是會誤導你對財務的感覺的16F 07/08 11:13
謝謝大家 受教了
大家分享了不少有用的資訊
我再去查詢研究看看
我會查看看生命週期投資法各階段、累積期/提取期的意思、還有meo大提到的概念（我可
能需要再思考一下）
若大家有任何想法願意指教，先說聲謝謝了
※ 編輯: peacemetta (27.52.100.48 臺灣), 07/08/2024 11:16:10
→ duriel3313: 做指數投資跟生命投資或是資產配置的 其實都有研究19F 07/08 11:15
推 Dusha: 人永遠不知道自己能活幾歲20F 07/08 11:15
→ duriel3313: 和書籍可以抄 不用聽一堆鄉民胡謅 這裡是嘴砲的XDRetirement Portfolios: Theory, Construction, and21F 07/08 11:16
→ duriel3313: Management, Michael J. Zwecher24F 07/08 11:18
→ meowyih: 不要放地圖砲說別人嘴砲胡謅好嗎?27F 07/08 11:20
推 hotdogmc: 你看巴菲特怎麼搞你就怎麼搞30F 07/08 11:21
推 asdlkjfgh: 推推文 其實真的一堆指數投資書都分析得不錯 可以去讀32F 07/08 11:23
→ Gyin: 你的問題其實相關書都有 靠近退休的持股比重會不同36F 07/08 11:25
→ gobo: Diamond hand , 結案38F 07/08 11:30
→ Justapig: 依照我看書的心得，指數投資紙上富貴換成現實獲利的關鍵其實在於有紀律的再平衡，也就是強迫自己買低賣高。至於要依照時間再平衡（每季度）或是依照比例（股票比例變成的xx%）哪個都可以你爽就好，只要規範以後嚴格執行就好41F 07/08 11:32
→ a9564208: 算一下漲幅能不能頂50年股利，可以就賣46F 07/08 11:32
推 popcorny: 不需要獲利了結，只需根據你的資產配置再平衡49F 07/08 11:35
推 iPolo3: 沒錢的時候50F 07/08 11:35
推 hosen: 賺錢就應該賣52F 07/08 11:37
噓 iPolo3: 睡公園的時候53F 07/08 11:38
→ hosen: 去看外資，每一樣天買進賣出，就算是長期投資也不代表買了就不賣，差價不香嗎54F 07/08 11:38
噓 prostar: 來這邊問都是小時計算57F 07/08 11:40
推 kausan: 我抱3年了還經過2022 只進不出58F 07/08 11:43
推 sustto: 不賣領股利60F 07/08 11:44
→ tsaigi: 我都看最高點就獲利了結 給你參考61F 07/08 11:44
推 starport: 我的經驗是超過5秒算長 供參62F 07/08 11:45
→ sustto: 紙上富貴就不用在公司請飲料便當 爽63F 07/08 11:45
推 abbg: 3根漲停板的時候
呵呵我才不會說今天賣了那隻 你們繼續追高吧64F 07/08 11:47
推 asante: 指數型投資沒在賣的66F 07/08 11:48
→ JimiMayer: 小資族存5年了只有需要用錢時才賣1-2張67F 07/08 11:49
→ post91: 長期投資幹嘛獲利了結…等到退休再說70F 07/08 11:52
推 chysh: 需要多少賣多少，有多少閒錢不擇時買多少72F 07/08 11:54
推 HAHAHUNG: 退休後靠勞退生活 存股一張不賣變遺產73F 07/08 11:55
→ pilimew: 死掉變遺產就了結了77F 07/08 11:57
→ toko6290: 還在說紙上富貴的書都白看了78F 07/08 11:57
推 yeh0416: 等我簽放棄急救同意書的時候79F 07/08 12:01
→ avmm9898: 哪有什麼或獲利了結？進棺材的時候再獲利了結80F 07/08 12:03
推 neil25: 最怕退休需要錢時 全世界崩盤到谷底 獲利是負的81F 07/08 12:04
推 meowyih: ^^^^^^^^^^^^^^^^ 所以不能all-in股票啊，但不是要你all-out啊 XD82F 07/08 12:05
推 PTTpeter: 長期投資是沒在獲利了結的，靠每年的股息過活!84F 07/08 12:06
→ smallca: 還在工作就不會獲利了結85F 07/08 12:06
推 dp44: 退休不怕錢花不完 怕的是還活著但錢花光了86F 07/08 12:08
→ harphy: 認識的朋友長期投資，每年有幾百萬股息，多的投資再考慮獲利了結87F 07/08 12:08
→ hihi29: 開盤買 收盤賣89F 07/08 12:10
→ ohsho62: 你長期投資 子孫獲利了結，正解91F 07/08 12:13
推 Pluto17: 沒有在了結的啦 都等子孫幫你敗光而已93F 07/08 12:15
推 cl3bp6: 進棺材的時候94F 07/08 12:16
推 jovi0001: 所以有人說股債配置隨年齡 64 73 8295F 07/08 12:17
推 Xerchieh: 長期投資就要用錢的時候賣幾張，把他當利息高的銀行，符合低風險穩定成長的股票就GG和公公96F 07/08 12:17
推 dunjiin: 可能要反投資課本，賺時不停利，最多換股。套牢不停損，最多換股。抱不住就賺不到98F 07/08 12:18
→ Xerchieh: 資產不是只有現金，你全放銀行只會被通膨吃掉101F 07/08 12:19
推 edcs: 我都早上九點進場，下午一點半獲利了結，供你參考102F 07/08 12:21
噓 Acold: 退休的時候103F 07/08 12:22
→ moom50302: 國內就個股賣掉轉etf，國外就定期申報或結算再投入避免最後一次賣出要繳一大筆稅104F 07/08 12:23
推 azcooper: 買頭期款的時候跟退休的時候107F 07/08 12:25
推 usan: 把一部份的錢放定存或高利率活存108F 07/08 12:26
噓 icelaw: 你資產成長到一定 本來就花不完喔，
所以為什麼有錢人都要五子登科，娶妻生子 生繼承人
懂了嗎109F 07/08 12:27
→ icelaw: 巴菲特 會需要把持股出清嗎 不就這樣114F 07/08 12:28
推 ivery2266: 目前最長3年半，我投資時間只有4年，希望我是長期持有派115F 07/08 12:28
→ lluunnaa: 長期投資跟獲利了結放一起XD117F 07/08 12:34
→ pnpncat: 個股才要考慮這問題，大盤抱到死就好了。118F 07/08 12:37
推 domon0525: 我是要用比較大筆金錢時才會賣,平時有工作就存著120F 07/08 12:40
推 bill0205: 有需要龐大資金時候
買房除外121F 07/08 12:42
推 icome: 哲哲開始吹捧的時候吧125F 07/08 12:49
推 lu1626: 獲利了結這詞不存在於資產配置126F 07/08 12:55
推 misthide: 需要用錢的時候 沒有急用就一直放著127F 07/08 13:03
推 AirLee: 看你的理財目標：教育、買房、買車、退休。128F 07/08 13:04
噓 guowei616: 在股市看到 了結 這兩字 我一定噓129F 07/08 13:06
推 AirLee: 比如教育大部份就是子女18歲上大學的時候逐步提領獲利了結。131F 07/08 13:07
→ guowei616: 窮人最愛持有現金 有錢人最愛持有資產133F 07/08 13:08
推 archon: 長期投資，隔週了結134F 07/08 13:23
推 YMH: 需要用錢的時候140F 07/08 13:52
→ QB6996: 留給後代爽。141F 07/08 14:01
推 zzzz0516: 這邊的都說不用賣啊，我看就放到死讓後人爽，一堆腦 X142F 07/08 14:25
→ Qweiss: 要用錢的時候啊？不然出場有其他標的投嗎144F 07/08 14:36
推 fake: 等你缺錢需要賣股票的時侯
或是你覺得有更好的選擇就能賣掉換標的啊145F 07/08 14:48
→ kanehhh: 當年60塊買G的，現在需要生活費賣個一張可能就夠一整年用了150F 07/08 16:28
推 ScottBrooks: 難不成有人可以算到自己啥時葛屁?當然要確保有剩
剛好沒剩也要小心被你家不孝子女丟出去^^154F 07/08 17:46
推 kducky: 缺錢花再賣，花不完給家人花157F 07/08 18:19
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