看板 Stock作者 ndb21139 (toyota)標題 Re: [請益] 股票防禦性部位的抉擇時間 Sun Jul 21 15:26:58 2024
※ 引述《restuniton99 (Solo)》之銘言：
: 新手想請問各位股神，近期做功課的時候發現大家都說
: ［00713］的低波動特性更有效的在熊市中降低波動
: 甚至還有正二蜈蚣派等相關策略出現。
: 考慮到市場比較大幅度的修正或甚至股災
: 雖然［00713］和［00915］這種高夏普值的ETF相對抗跌
: 但是不是買［00859B］這種0-1年的短債ETF會更好呢？
: ［00859B］這種因本身只持有0-1年的債券
: 所以對利率的敏感度相對更低且現也有殖利率倒掛的現象
: 和保有債券的穩定配息度，網路上比較難追溯到5年前的走勢
: 但我看了當初疫情下跌的狀況
: ［00895B]看起來下跌的狀況的確是比[00713]相對的抗跌
: 自己做功課後統計一下這兩檔比較後的優缺點
: 遇到熊市的穩定度［00895B] 勝
: 配息的穩定度［00895B] 勝
: 稅率上的考量 ［00895B] 勝
: 本身價值的成長空間 ［00713］勝
: 配息率 ［00713］勝
: 如果主倉在0050正二上，漲到一定的程度或者
: 考慮到景氣燈號又或是股價淨值比甚至是融資額度
: 適當的再調整將正二部分停利後加倉［00895B]
: 提供穩定的現金流後再看看要保留現金或者配息來繼續
: 加倉正二提高槓桿比例，遇到熊市再依「體感」上的高低點
: 再陸續將［00895B] 賣出加重股票部位自由調整
: 雖然沒辦法抓到高低點但可以再依照每個人的風險承受能力
: 調整部位，這概念是否可行，希望給點我可能沒有考慮到的問題
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: Sent from PttX on my iPhone
其實我一直也有相同的疑問，買正二一定知道盤整耗損，那就是要盡量避免本金下跌，不
然就要漲更多才會回來，那這樣買美公債防禦等待應該是沒錯的才對，而且債也是可以質
押的，而且波動低到可以質押到166不用怕，那這樣就有更多資金避免限制資金出現，為
了維持在200%以上不是嗎？更可以避開00713集中於台灣內需市場，或是偶爾出現電信股
跌或是可成，分散風險到美國去，但也不知道為啥買債一直被嗆
忘記補充提醒，現在質押利率太高，都3%以上，如果匯差風險算進去，現在已有倒賠利息
可能，請自行小心服用
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.78.68.97 (臺灣)
※ 作者: ndb21139 2024-07-21 15:26:58
※ 文章代碼(AID): #1cdBX4J3 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1721546820.A.4C3.html
※ 同主題文章:
07-20 23:30 restuniton99.
Re: [請益] 股票防禦性部位的抉擇
07-21 15:26 ndb21139.
推 kitune: 因為他們只是想噴 股版是這樣的1F 07/21 15:28
推 dosiris: 股板功能就是 錦上添樂 雪中送恐慌3F 07/21 15:36
推 budaixi: 錢多當然可以買債，錢少..講到爛了4F 07/21 15:36
錢少更要避免質押本金下跌跟閒置阿，如果正二是主要攻擊，為何要選713來降低攻擊力
推 sw9294: 就只是風險差異，債風險更低但報酬也更低5F 07/21 15:44
低這一點點報酬，讓正二攻擊力更大不是嗎？
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 15:51:19
推 abc0922001: 因為防禦買債 OK 阿，被酸的是像某分析師，以為降息之後可以靠美債賺翻，結果績效輸64股債比的
我覺得用73或82股債比，再借錢放大槓桿比較穩
不過生命週期法好像到現在也沒很紅6F 07/21 15:51
推 CaTkinGG: 這波很多買美債正2 TMF這種槓桿型的 他們在防禦嗎10F 07/21 15:55
→ bnn: 你不買TMF 但是拿1倍去質押 還不是槓桿11F 07/21 15:57
推 poeoe: 股版連老巴都會被嘴了 不要太認真啦12F 07/21 15:57
→ bnn: 一直都是分配和風險報酬比的最佳問題
*最佳化問題13F 07/21 15:58
推 g1254501: 台股問就是正二歐印質押再歐印 防禦個屁15F 07/21 16:04
推 kitune: 哪來什麼最佳化 每個人的承擔能力都不一樣
有的人賠兩萬就想去跳了 有的人賠一半都還睡得安穩16F 07/21 16:04
推 repast: 買美債etf再質押買正二，維持率穩到不行18F 07/21 16:07
對，所以我後來對於用713真的有疑惑，為了713多出5%的報酬，少了正二的投入資金，質
押到166是為了有更多正二攻擊，避免資金閒置，或是質押的錢原本是為了抄底正二，結
果斷頭拿去補錢...
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 16:13:46
推 PIGGY5566: 獲利期望值不一樣，100萬資金買債做配置一年賺個10到20%才十幾萬，花一堆時間搞投資根本沒意義，小資本的都是追求超額報酬，買債無法大賺。大資本追求穩定報酬，買債做配置非常合理，版上小資本居多，不認同買債也很合理19F 07/21 16:14
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 16:15:44
推 newvote: 股債雙殺呢？？
沒見過股債雙殺嗎？？24F 07/21 16:19
現在美債水位這麼低怎麼殺...
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 16:20:35
推 Arkzeon: 你說的沒錯。買債是有更高的防禦性。但是買債在本版被嘲諷的兩個點： （1）本金太小，似是而非。 你買債300萬跟713 三百萬，就算跌個5～8%，再反加配息四次，兩者真的差異不到哪去。 （2）版上買債十個有七個不是你預設的那個心態。他們是想賭降息噴翻而已。 我沒說賭博不好，但你不要騙自己是在避險.jpg26F 07/21 16:23
是為了質押的穩定性，不是為了報酬，加反配息意義不大
噓 sanwan: 哪有這麼複雜，就上半年股票賺爛，美債沒動，然后被笑這樣而已33F 07/21 16:23
推 budaixi: 所以你是美債質押買正2流派啊，大盤漲時還不是會被純正2跟蜈蚣笑，下跌時換你笑，但長期誰是贏家呢，我也不知道。35F 07/21 16:25
→ plaay: 看不懂在糾結什麼，正2/713配 VS 正2/現金or短債配不就是前者曝險大一點，想多賺就承擔不就這樣38F 07/21 16:26
推 billy791122: 根本差不了多少，買幾千萬才有差啦
713也可以質押166啊，情況不妙配息在還質押不就好了40F 07/21 16:26
還借出的質押真的要不得，那是質押的第一層，金流會亂
推 kitune: 真的 也不知道在吵什麼 兩邊都差不多42F 07/21 16:28
→ plaay: 看你的文章，就是趕快去買債就對了，管別人說什麼43F 07/21 16:30
推 budaixi: 之前版友也有分享過原型指數年化報酬<8%，正二就會跑輸給原型，那...要不全買美債好了，處處是危機阿。44F 07/21 16:36
推 backfun: 買生技啊 跌的時候 吃藥的人會變多喔47F 07/21 16:43
推 qsc753: 美債歐硬就對了 管別人怎摸想48F 07/21 16:50
→ m180: 00713真是個笑話 低波動沒跌比較少
還買到可成這樣的地雷50F 07/21 17:04
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 17:18:00
※ 編輯: ndb21139 (112.78.68.97 臺灣), 07/21/2024 17:20:17
→ kitune: 現在不都能部分還款了 還一點稱維持率 這還好吧53F 07/21 17:23
推 poeoe: 美債的問題在川投顧啊 難以預測他會怎麼玩54F 07/21 17:26
推 noahlin: 美債爆掉會有金融危機的 一堆銀行手上都一堆美債
要漲多不容易 但也很難跌多少了
其實不太確定川普上會大通膨的論述根據是什麼
又不是沒經過2017-2020 真的大通膨不會只因為關稅55F 07/21 17:29
→ kitune: 就隨便講講而已啊 選舉年你會認真就輸了59F 07/21 17:32
→ noahlin: 再說共和黨哪有那麼傻 民主黨現在難選的一大原因就是這四年通膨嚴重 哪有自願去重蹈覆徹的道理60F 07/21 17:33
推 poeoe: 市場就是這樣反應啊 不知道川普要怎麼玩 不確定性很麻煩 最近美債就跌了一些62F 07/21 17:34
→ ppbro: 那就買爆美債啊 又沒人阻止你 板上哪個不被嗆的64F 07/21 17:36
→ poeoe: 不然本來近期數據都還蠻有利美債的65F 07/21 17:36
推 silentneko: 富人可以投機 有錢可以投機 沒錢必須投機 看你是哪種67F 07/21 17:47
→ benptt: 每個人可承受的波動不同，選自己好睡的70F 07/21 17:54
推 ha878787: 買債當防禦部位很合理 喜好問題而已吧73F 07/21 17:55
噓 ze810125: 尤其最近正二跌爛 完全跌回7/1的點位還小賠 但是美債跟7/1比卻多了30幾萬獲利 完全的防禦 要嗆就嗆之前正二狂噴他原地耍廢 但最近完全體現他的防禦價值所以以七月來說現在正二績效反而原地耍廢 美債是賺最多的 當然最近賺更多的是比特幣嘻嘻74F 07/21 17:58
推 catptt: 買債很穩 穩到想哭82F 07/21 18:11
推 twic: 呃 要小心公司債黑天鵝回檔也會很大84F 07/21 18:53
推 syuechih: 哪天公司債殖利率上升 看怎麼睡85F 07/21 18:57
呃對，b大公司和金融風險跟ETF差不多，要換美國債
※ 編輯: ndb21139 (112.78.74.236 臺灣), 07/21/2024 19:32:56
→ benptt: 那就套著配 T_T
開玩笑的~ 風險還是要控好，加未擔保的，總維持率大概270%~86F 07/21 19:42
推 ze810125: 樓上不考慮部分換美債嗎 雖然都是債但完全不一樣的惡東西89F 07/21 20:00
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