看板 Stock作者 galeolow (dade)標題 Re: [請益] 0050算不算倖存者偏差？時間 Sat Dec 27 21:12:52 2025
※ 引述《Xration (胤盛家ノ家庭事情)》之銘言：
: 年末了，正在檢討自己今年的操作
: 看著板上的績效文後
: 又在聽一下財經影片
: 我有點疑問，0050算不算倖存者偏差？
: 巴菲特主張買s&p500的原因
: 是因為1、賭美國國運 2、產業分佈廣
: 相對於台股的窄基 美股的寬基才是重點吧？
: 所以面對整艘航母停滿名為台積電的飛機
: 是不是應該直接押注台積電能取得制空權比較有意義？
請教版上的營業員大大們一個關於「散戶行為」的問題。
現在 YouTube 或是財經節目幾乎天天在推廣指數投資（0050/006208），大家應該都知道
「只要台灣沒事，長期多頭就能賺錢」。但弔詭的是，很多營業員前輩的訪談仍指出，市
場上有 8-9 成的散戶是賠錢的。
這讓我很好奇，如果散戶「只要買 0050 就不會賠錢」，那現在大部分人賠錢的原因究竟
是什麼？
是因為大家忍不住去玩當沖或權證，把 0050 當成無聊的配置？
還是因為在空頭回檔（如 2022 年）時，大部分人其實根本抱不住？
或是手續費與證交稅在頻繁交易下，吃掉了原本該有的利潤？
想請問各位大大在第一線觀察到的狀況：那些「賠錢的散戶」到底都做了什麼 0050 以外
的操作？或是他們如何把 0050 玩到賠錢的？謝謝回覆！
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※ 作者: galeolow 2025-12-27 21:12:52
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 0050算不算倖存者偏差？
12-27 21:12 galeolow.
推 snahwwww: 你要不要去想一下營業員怎麼獲利，再看他們說什麼製造販售恐懼，再賣解藥是很好賺的模式ok1F 12/27 21:14
噓 lucky466: 不要被騙了，散戶賠錢老一輩的才這樣3F 12/27 21:16
推 fmatt: 一天8%10%的漲跌才刺激，一年30%沒有腎上腺素的感覺5F 12/27 21:17
推 lucky466: 現在散戶幾乎都是賺錢的，散戶都知道買個股會被主力割
所以乾脆都買etf，etf放久很難賠錢啦6F 12/27 21:19
噓 edcs: 永遠不要浪費時間去研究蠢人在想什麼9F 12/27 21:21
→ lucky466: 鄉民的年報，每個都賺爛了哪個賠錢？12F 12/27 21:26
→ silentence: 人只相信自己的判斷阿
就算0050 也是有人抱不住14F 12/27 21:32
推 w9103: 老一輩求穩都會買房 買股都是想聽明牌16F 12/27 21:33
推 xonba: 有統計過... 大概只有一成的人會被動投資 其他都是主動操作為主17F 12/27 21:37
推 fisher6879: 散戶就不是只有買0050而且從開戶人數與0050持有人數來看，一堆人沒買19F 12/27 21:38
→ ppit: 買0050也可以賠阿,4月崩盤時賣掉,漲回前高才又買回21F 12/27 21:40
→ BlueBird5566: 我同事啊 給他好幾支翻倍明牌都不敢跟
只會說:你介紹那幾支我沒跟好可惜 下次再跟我說
然後下次又報給他 還是不敢跟
叫他定期定額0050 也不要
後來看他持股 買了一堆爛股
身邊的人賺錢不信 但是會看財經節目跟著買
被殖利率高的騙了就算了 沒發股利的也敢買22F 12/27 21:43
推 Xration: 看財經節目如果是錢線應該不至於太爛 都講熱門股29F 12/27 21:46
→ BlueBird5566: 還有一個是介紹股票給他 跟他說要等它發動
回我說她就喜歡漲得快 跌得快的 才能玩短線
但我看她常常被套 一套就N個月 解套就賣掉
像他廣明去年6月黃仁勳來台買在13X 還一次下10張今年9月才解套 她一度還認為會漲更高上去
叫她不要留了趕快賣 賣完果然又跌回100
說什麼她喜歡短進短出 但一被套就抱了1年多==
第一個同事的確比較常看錢線 買一堆生技股 還有大同還有什麼老四川 老四川40時叫他停損 他說股利發很多 我看往年EPS沒3元卻發3元 今年EPS也沒3元
他就不停損 然後跌到35.7了 本來40元停損還比3元多30F 12/27 21:47
推 Redchain: 散戶投放在指數而非個股進出上，就不能稱之為散戶了啦，它就等於參與全市場呀41F 12/27 21:55
→ BlueBird5566: 第二個同事是連財經節目都不看 說她懶
這2個都喜歡四處跟人聊股票 喜歡聽明牌就買
差別是第一個是說自己會再研究 有主見 但還是被套第二個是人家叫他買 他就買 沒主見 但也是被套
第一個我還曾經教她怎麼看毛利率 EPS 本益比河流圖營收是否成長 但她好像都沒學 只會GOOGLE看新聞
然後看到一堆出貨新聞 ㄏㄏ
而且這2個都女的 個人體感男生比較會願意做功課
女生可能外務、家務太多 沒那麼多時間做功課
但又想要財富自由 看到ETF漲得慢就興致缺缺
不要以為ETF是顯學 其實很多人連ETF是啥都還不知
當初00940的時候 這2位也都有申購 ㄏ43F 12/27 21:55
推 wekaytw: 財經節目都偏賣方思維 仔細去觀察多數在頭部 真正有超額報酬反而是底部的股票 當然就是一直壞消息 就耐心等唄～不過也是要避免一些奇奇怪怪的股票啦 雖然在底部
好比剛公布營收那個讓利鋼 金銀銅都在漲 鐵蠢蠢欲動 在肛肛產業一旦鐵漲價 整體營收就會起來55F 12/27 22:09
推 RamirezX: 群眾都是無知的 答案就是這個61F 12/27 22:17
推 ssarc: 平均獲利140萬，只要有人賺超過140萬，就一定有人賠62F 12/27 22:20
→ RamirezX: 下跌帶來的痛苦程度是上漲帶來快樂的2.5倍63F 12/27 22:21
→ DrTech: 真的很簡單就賠錢了，例如買聯發科，買00940，買00915…64F 12/27 22:23
→ DrTech: 1371萬股民，只有204萬人買005067F 12/27 22:25
→ RamirezX: 大眾的心理素質就是很差 持有1個月跌就受不了 何況是持有100個月面臨的漲跌68F 12/27 22:25
推 karta018: 連續三年多頭，照理說大部份的人都賺錢，但是也都輸大盤70F 12/27 22:39
推 wekaytw: 還記得骨版在2330跌到380塊的時候 給人家取什麼名字吧 也才兩三年前的事 豐厚利潤是等出來的72F 12/27 22:47
推 gaulle1974: 0050 10年年化報酬來到了19.03% 5年年化報酬更是來20.32%(都以NAV來看) 不過5年來只有去年和今年是熱門 2021 2022 2023是高股息高光3年 那時的0050可是天天被嘲諷的對象 股版搞不好還有當時的文章
那3年高股息表現會良好其實是中小型股表現比大型股好 連帶持有中小型股的高股息ETF當然也表現良好
附帶一提同時期的006208 10年年化報酬來到了19.17%5年年化報酬更是來到了20.50% (NAV)75F 12/27 23:26
推 n64tw: 你身邊沒有一直報名牌的人嗎 幾乎都..83F 12/28 00:15
推 stan90203: 平常喊微笑曲線後悔沒早點買，大跌的時候板上文章在問要不要停扣定期定額，你說散戶怎麼能不賠錢？86F 12/28 00:59
推 gaulle1974: 綠角有篇文章 拿起你的望遠鏡 股市投資收益評估續2哇 這篇文章再2年就20年了 最好不要心情不好時看那篇文章 簡單來說上個世紀到這個世紀初散戶很容易受影響 忘了說是美國的散戶 結果就是文章裡的內容
這個世紀2008次貸風暴後 美國散戶大比例又是不一樣的作風 可以在股版查逼空當關鍵字 印象中2011年開始美國散戶大把大把的錢都開始從主動式基金轉到指數化工具如指數型基金或市值型ETF
背後的涵義是老子再也不被你們王八蛋華爾街騙來騙去台灣的情況應該也差不多 大概會晚幾年 境外基金和境內基金越來越不吃香 比例越來越低 千篇一律都是主動型基金 而且是超級無敵貴的主動型基金 帶給散戶的只有超爛報酬 美國轉換來轉換去的那套以往在台灣也吃得很開 現在是越來越難賣了
咦 說太滿了不一定 不過傳統基金越來越難賣是真的88F 12/28 02:13
→ jie5317: 嘴巴說存股但耐不住波動阿
一般人說要長期存，但能有幾個現實真的能維持？生活如果要用大錢要怎麼繼續存股？103F 12/28 02:49
→ sgxm3: 投資指數“不等於”，指數化投資法/被動投資法。那只是散戶追高殺低的另一種行為，只是標的從個股換成指數而已。106F 12/28 06:49
推 abc95007: 大家都認為自己操作個股，可以贏過平均值109F 12/28 08:47
→ dunjiin: 有一些散戶，虧錢的定義是，未實現損益有黑字的，就是虧錢
領到的股利和已實現的利益都算是本來就贏到的
有些人賣掉賺了50%後來股票漲3倍，沒賺到他也說虧錢110F 12/28 09:06
→ hayato01: 沒想到年底了，還能看到這些蝦78問題114F 12/28 09:55
推 gokuhwanlai: 之前也有報同事買0050 但可能他們也不懂市值型的邏輯 沒有一些基本認知還是無法賺到錢115F 12/28 12:00
噓 hypoge: 總是有人喜歡追求快錢117F 12/28 14:44
→ ojh: 少賺就是賠啊 其實上面的那種算法沒什麼錯118F 12/28 15:00
推 gaulle1974: 2009投入第一筆0050後跟親朋好友推薦 只有幾人響應我的朋友對我不錯 只是用憐憫的表情看我而不是鄙視絕大多數聽完後不是說打敗指數很容易 要不然就是指數不會賺錢123F 12/28 18:10
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