看板 Stock作者 a3300552 (EYE)標題 [請益] 債券該砍還是該留?時間 Sun Jan 4 13:32:49 2026
被某分析師害到
現在債券部位還有25%，股票70%，現金5%，
債券(美債+公司債)，每檔都虧10%以上 ，2026年勢必無法轉債券績效正，
這25%債券該怎麼處理，困擾我2025年一整年，息是很穩定的領，但績效拉拉隊
當初信某個分析師自己買好幾億的債券，現在就是一個笑話~
到底該怎麼辦~
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※ 作者: a3300552 2026-01-04 13:32:49
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[請益] 債券該砍還是該留?
01-04 13:32 a3300552.
→ ufoout: 相信哲哲，財富對…6F 01/04 13:36
→ a1234561723: 今年最好賣時間就4月崩盤那段，但如果買的太高的話可能還回不到成本7F 01/04 13:36
噓 iPolo3: 幾億先出國玩 滾9F 01/04 13:37
推 AndyMAX: 台積電倒了 美國都不會倒 怕啥12F 01/04 13:39
→ icelaw: 我自己債券賣掉的時候 帳面上資本利得還是有賺的，我還是出清13F 01/04 13:40
推 gotwins: 你心裡早就有答案了不是嗎？15F 01/04 13:40
推 ibanes: 都2026了還在債券16F 01/04 13:40
→ icelaw: 你現在遇到的問題叫沉默成本17F 01/04 13:41
噓 Leo4891: 你都有錢買好幾億債券了 怎麼可能聽分析師的唬爛18F 01/04 13:41
→ icelaw: 股票的預期報酬高啊，但股票的波動大 你要全股就要有辦法接受更大的波動20F 01/04 13:42
推 TIPPK: 現在退休買一小部分美債，應該還是可以的吧23F 01/04 13:42
→ lucky466: 砍！直接all in 005025F 01/04 13:43
→ icelaw: 我自己是基於對台積跟整個市場有信仰跟信心才all in0050，那你是有信仰值嗎
不然 拿天遇到回檔 你可能會抱不住27F 01/04 13:43
→ lucky466: 美債通膨成這樣，以為降息就會漲嗎？30F 01/04 13:44
推 WeiRaymond: 債券在股票大賺的時候虧錢不是很正常嗎？買它不就是對沖風險嗎31F 01/04 13:44
推 pushpull: 我不信有幾億債券。有單再說。33F 01/04 13:44
→ YU1225: 記住那些吹美債的版友 還會教你降低槓桿賣台積電34F 01/04 13:45
推 POWERSERIES: 原po是說誤信哲哲買好幾億債券，不是自己有好幾億債券35F 01/04 13:45
→ TaiwanUp: 工作自提6%給政府債券操盤手做就好 免手續/管理費38F 01/04 13:47
推 f204137: 沒人害你 下單做決策是你39F 01/04 13:47
推 wdcefv: 我隨便猜一下，是分析師說自己買的，是分析師的話術。 不是原po自己買的40F 01/04 13:48
→ TaiwanUp: 自己的注意力不需要放在這個地方42F 01/04 13:48
→ f204137: 幻想債比股績效好 趕快賣吧43F 01/04 13:48
推 dnzteeqrq: 今年陸陸續續停損 賠100w =.= 還好換0050賺回來打平44F 01/04 13:49
→ TaiwanUp: 沒工作那代表你財務無虞 股債配 債券期貨 想必簡單45F 01/04 13:50
推 a2080259: 含息怎麼可能還賠10趴以上
你買點也太差了吧46F 01/04 13:51
→ dannyao: 重點是你有多少部位 有幾億那根本沒差 領配息一樣爽爽過 還有750萬免稅額
你資產少根本不用買債券 資產多買了也沒差
領息就過爽爽49F 01/04 13:54
→ Kobe5210: 奇怪，過去五年每次留言提醒那個分析師是韭菜投顧，阿就是有人不信邪上當XD55F 01/04 13:57
推 zpf2005: 當資產配置就留著，想賺價差的請趕快賣掉57F 01/04 13:58
推 allenJr: 其實真的不是現金部位大到不行散戶不要再相信什麼資產配置的鬼話買債了，一樣都不賣持有十年，別人買買市值型ETF十年後你自己看持有十年的長債你會哭58F 01/04 13:58
推 verdandy: 相信哲哲，財富對折這句話鄉民已經說很久了63F 01/04 13:59
推 a2080259: 我自己之前也有兩成以上的債 現在剩5趴而已...主要是因為 基礎利率是否調降跟長債價格 已經完全脫鉤 還有匯率風險 唉64F 01/04 13:59
→ Kobe5210: 有你們這些人存在，我真的覺得不需要靠投顧就能在股市賺錢的人會活出優越感XD67F 01/04 14:00
→ dOnG4fU: 賣掉沒困擾 不好嗎69F 01/04 14:00
推 a2080259: 除非真的有什麼特別考量不然25趴比例真的太高了71F 01/04 14:01
推 allenJr: 所謂的資產配置是你資產大到不太在意報酬率大小，只在乎穩定才要做的事73F 01/04 14:01
→ IanLi: 有好幾億沒有自己看法77F 01/04 14:03
推 saso: 債蛙我目前砍美債留公司債78F 01/04 14:03
推 cl3bp6: 虧10%你是買多高 還是折折喊衝就跟著衝79F 01/04 14:06
推 hate56: 被送分題害到 cc81F 01/04 14:07
噓 Lexus: 砍掉換正二 不用謝82F 01/04 14:08
推 dnzteeqrq: ai 都說 2026以後走弱美元機率是大的 =.=86F 01/04 14:11
推 qsc753: 2024年中就該丟的東西都2026了還沒看清87F 01/04 14:11
→ aloness: 債券利息記得不列所得，也沒損失啦88F 01/04 14:11
推 snahwwww: 幹嘛信一個舉債度日到處恐嚇的政府，世界進步是靠實業企業科技技術，又不是靠這些騙子89F 01/04 14:12
推 calqlus: 美債就先認賠買殖利率更高的低基期股吧91F 01/04 14:12
→ calqlus: 除非你是千萬富拔不想繳稅給ㄌㄨㄚˋ93F 01/04 14:13
推 gotwins: 賣掉，萬一今年換股跌債券漲你能接受嗎？先調整到你能長期接受的比例比較重要.94F 01/04 14:16
推 drcula: 債券現在要怕的是匯率風險97F 01/04 14:16
推 awss1971: 股票波動風險高 預期報酬大
債券波動風險低 預期報酬小
你的股債現金配置跟我一樣耶
風險報酬你自己抉擇呀!!98F 01/04 14:17
→ drcula: 雖然要走弱勢美元,但是你不怕川皇看你台幣太低弄你102F 01/04 14:18
推 sq23123: 億元教授喔 真的害人不淺103F 01/04 14:18
噓 yourock: 自己執行買入的還怪人104F 01/04 14:19
推 awss1971: 你是要一個"全馬力"資產加速配置
還是要一個"全方位"資產防衛配置105F 01/04 14:20
推 dnzteeqrq: 川皇弄台幣是要台幣升值 美債更慘 =.="107F 01/04 14:21
推 HiuAnOP: 買美債借越多賺越多！109F 01/04 14:22
推 bustinjieber: 當初選擇這樣配就是為了降低波動，
賺少但跌也少，股債同向是少數情況，
但，如果已不信任債就清掉也沒差，
資產配置不是只有一種。112F 01/04 14:27
→ icelaw: 你這個症頭就是看到股票賺太爽，就忘了配置債券的初心， 嫌棄債券的報酬差116F 01/04 14:30
→ speady: 美長債就垃圾啊，大家預期今年川普為了大選大幅降息，明後年通膨再起又搞升息118F 01/04 14:31
推 chu: 好懷念怪老子120F 01/04 14:31
推 CaTkinGG: 我是直接現金當防禦部位去配置 前一兩年每次債蛙在121F 01/04 14:31
→ icelaw: 其實債券已經有漲不少了，
如果你到現在含息報酬還虧 代表你當初買的點位滿高的，也就是利息很低的時候就買了，那你當初為什麼要買長債，先想好這個問題 你就有答案了？122F 01/04 14:31
推 AndyMAX: 折折：我把我對折 輕輕把你也對折126F 01/04 14:32
→ CaTkinGG: 在洗版辯論我都看不懂在說啥 不懂的東西不敢買127F 01/04 14:32
推 hihi29: 債蛙不是已經破產 就是在破產的路上128F 01/04 14:32
→ icelaw: 長債如果有賭中 報酬率也不差啦，只是賭錯的話 就悲劇了，只能看股票的報酬 嘆息了129F 01/04 14:32
→ speady: 去年四月崩盤債市也沒有大漲啊131F 01/04 14:33
推 twic: 非投等債表現還行啊132F 01/04 14:33
噓 astrokid: 都7成股票了還要債券漲？股也沒賺才會在意134F 01/04 14:33
推 alonzohorse: 笑死還在記憶體，財報出來就知道，不如債砍去跟著空之神空135F 01/04 14:44
推 YCL13: 有買債的朋友都說近期結算已比定存好，你是多高買？137F 01/04 14:47
推 hcwang1126: 你怎麼有辦法這麼慘 我還至少賺利息 去年只贏買到亞馬遜的人138F 01/04 14:48
推 ACDC69: 砍吧，哈哈哈140F 01/04 14:49
推 highken: 債息領到現在應該回本了吧141F 01/04 14:49
→ mopigou: 只會跟風買,怪別人,就砍吧142F 01/04 14:50
→ samnpc: 定存比較適合你143F 01/04 14:55
→ mutecr: 債蛙團結145F 01/04 14:56
推 s074074qq: 鄉民口中的垃圾非頭等債都還原創新高了146F 01/04 14:57
推 good10740: 你都判斷26年會怎樣，相信你自己 砍掉148F 01/04 14:59
推 h311013: 去年四月沒出掉就算了，繼續抱著，等下一波修正，質押買正二149F 01/04 15:01
推 f204137: 還是有人會怪人呢 下單的是你自己 不要後悔就好囉151F 01/04 15:01
推 mh0083: 我會賣掉，除非是以資產配置的角度配置債卷，但一般應該也是短債152F 01/04 15:05
→ offstage: 不過持有債券不如持有黃金ETF
如果要更強力的消除風險，黃金條塊最好。154F 01/04 15:06
推 kimula01: 不要賣 直接放者以後留給後代158F 01/04 15:13
→ a1234561723: 10%以上，不如等大回檔，在一次處理，你現在砍根本?股市在高檔，債市在低檔，又不是真的沒錢
真怕績效不好，債息去丟股票部分就好了而不是加碼債159F 01/04 15:15
推 xxp680: 可以減碼但不用全砍162F 01/04 15:17
推 oyaji5566: 不用怕 川普遲早征服世界 到時候你就是全世界的債主 是不是很屌168F 01/04 15:36
→ ppbro: 從最近幾年的走勢來看 前一波的山頂大概等於下一波大修正的肛底 也就是大概2萬4附近 可以考慮繼續追或等修正 長期的話就沒啥差172F 01/04 15:44
→ xonba: 債蛙一起強大175F 01/04 15:50
推 PTIMIKE: 有幾億放著隨便都好過176F 01/04 15:55
推 CAFEHu: 投資長：我不賣！而且我還要賺2千萬走！177F 01/04 15:58
→ mc2834: 如果你的股票性質本身就是牛皮股，那根本不需要債卷，債卷的加入單純只是讓你投資組合的Beta值下降178F 01/04 15:58
推 TurtleGods: 我砍光換股票，一個星期損失賺回還多30%181F 01/04 16:01
推 dd92044: 他不是節目上也有認錯了 說你要轉快點轉0050 幹嘛不轉182F 01/04 16:03
→ say0717: 去年五月初 買了美債真的有夠賭爛185F 01/04 16:07
噓 livewater: 哲哲去年4月有說把債券賣了換0050186F 01/04 16:07
→ say0717: 那時買00757還比較好 美債垃圾187F 01/04 16:07
→ livewater: 去年股災他就說都買0050，你自己話聽一半188F 01/04 16:08
推 gigikaka: 買太高吧？ 我美債當作股票買賣 一直賺錢欸189F 01/04 16:08
推 dnzteeqrq: 哲哲在節目前講如果換了多賺多少多少 代表4月沒換因為哲哲是說到作到的男人 要賺2000萬才走 =.=192F 01/04 16:13
推 molopo: 短債防守196F 01/04 16:27
推 aaron94111: 我是留當配置一環領息不再投資知道債廢但也就這樣197F 01/04 16:29
推 edkoven: 老實說股債比73沒啥問題, 怕的話買短債就好198F 01/04 16:30
→ angusyu: 我跟你一樣被個自戀狂騙，我還買在32，真的很想筍200F 01/04 16:42
→ amd3dnow: 把債券的股息拿去買ai相關股票不就好了...201F 01/04 16:45
推 Touber: 我美債放了兩年多，不含配息的績效也是負的，上禮拜終於受不了認賠砍了=.=202F 01/04 16:46
推 Waitaha: 真的害死人 放數位活存年利率還有1.5%205F 01/04 17:00
→ rammstein: 25%，如果你4月有拿來再平衡，績效也不會很差吧？206F 01/04 17:06
推 sosoana: 買直債乖乖領息沒有不好啊 有問題的是你想買長債做價差
而且債也可以質押開槓桿做熱門飆股啊
看你怎麼運用
債券質押超好用只是要算好維持率該壓多少
而且你主力是美股的話也不用想匯率風險的事情
美元資產還是很好用的207F 01/04 17:10
→ jung914: 債券平砍去買AI相關股票馬上賺10%路過214F 01/04 17:29
噓 sungtau: 買債卻想著賺價差215F 01/04 17:36
推 WisestCat: 先問問自己起初這麼資產配置的理由是什麼 你的資產已經比起一般人都多 若是為了風險控制而做的事情
請不要在乎那一部分的績效216F 01/04 17:42
推 zephyr105: 這時候砍有點
3年多頭快到了 我有的話會捏219F 01/04 17:46
推 q09701023: 砍了買台積都回來了 還比較是舒服223F 01/04 18:11
推 iverson98: 在意績效就砍 不在意就等下次0利率228F 01/04 18:57
→ JoeyChen: 今天看到有人說美會鷹式降息229F 01/04 18:58
推 xm3u4vmp6: 馬的 ai炸裂強 寫程式完全取代操失業了
趕快all in 槓桿ai230F 01/04 18:59
→ gay4540: 當你覺得2026債卷效益無法轉正時就放著，結果往往跟你想的不同232F 01/04 19:06
推 fajita: 長債長期跌勢不變，別指望川普零利率政策
早點看破早點換啦，一下子就可以打平236F 01/04 19:40
→ myheartest: 認為買直債乖乖領息沒有不好的.. 根本不知道債券不好在哪吧
反倒是某些買債券ETF作波段的還比較知道自己在幹嘛238F 01/04 19:45
→ xxgogg: 買債券不就是為惹領息嗎0.0現在領到息有什麼好糾結241F 01/04 19:46
推 sosoana: 你想做價差買長債幹麻 美債本意就是無風險資產領息啊…
要做價差買股票權證啊…債是你資金多的一種資產配置而已 現在這個價位你想all in股票拉高風險也行
而且你想乖乖賺利息就是之前美國還沒降息循環時買短債直債
長債直債是你不會想太多放到期滿再買吧
你希望奇蹟自來的不要想太多243F 01/04 20:09
推 Raimu: 拿去質押不就有錢了 利息就用債息付啊251F 01/04 20:16
→ sosoana: 而且你想玩槓桿的話債券也質押再質押
維持率算好風險自負
債券質押風險算低的
不過正常聽人買美債等0利率賺價差的話術的人應該也不敢質押拿去買正二252F 01/04 20:17
推 justgoapark: 他自己不能賣，怕輿論太大，但早就有暗示好幾次當時狀況要賣債轉去買0050259F 01/04 20:58
推 ok0921508: 當作資產配置啊，也許下次開盤又全部跌停，債漲呢？261F 01/04 21:02
推 Brioni: 說不定接下來委內瑞拉要買美債262F 01/04 21:05
推 j32072: 把70%股票移到債券 2026/4你會謝我263F 01/04 21:16
推 realtreasure: 拜託 某分析師用嘴巴嘴砲一下要債轉股這樣就又他準了或早說了是嗎 這樣鄉民每個都股神了吧264F 01/04 21:18
→ joygo: 談信仰的 之前正二怕的要死 自己的錢自己最懂
現在股市創新高 人人會喊0050 歐硬沒在怕266F 01/04 21:20
推 lucky466: 為什麼0050還可以買？因為tsm議價已經超過2000了
溢價26%268F 01/04 21:32
推 wzshi: 相信折折 財富對折271F 01/04 21:44
推 aj2202: 看你的絕對金額啊、金額夠大才會配債、為了25%的債苦惱資金應該是不多、不是要為某分析師護航、但人家幾億資金要配債沒問題272F 01/04 21:47
推 eupa1973: 去年4月7號趁拉一根就跑了換台股賺更快，美債我看是千億級的人買才有意思275F 01/04 21:48
→ aj2202: 不用到千億、我自己全職、債息配置cover全家生活費、其餘在股的部位就是承擔高一點的風險追求資產持續增加、老話就是如果你配債是想要漲那還是出了吧277F 01/04 21:52
推 Hori: 第一句就是被別人害 笑死 那你聽鄉民的做決策之後不順利 是不是又要說鄉民害你280F 01/04 22:09
→ larle: 好幾億?282F 01/04 22:15
噓 ysh99: 下一篇 問00713283F 01/04 22:25
→ DareJ: 債券是配置 你出發點就不對了在那哭是別人害你
長大了 自己負責好嗎285F 01/04 22:31
推 gostt: 哈哈哈 當初說會反彈16%的呢 降息循環勒287F 01/04 22:41
噓 NEX4036: 問透支長啊
224樓折折官方認證最大折黑保時捷AG大o.O289F 01/05 00:01
推 xeins: 黃金大跌 你敢上車嗎？294F 01/05 04:53
推 iamfake: 才佔總投資2.5趴，有需要擔心嗎295F 01/05 07:03
推 tokuchi2013: 2025我只佩服兩種人，一種是貸款40年買房的人，另外一種是滿手美債的人296F 01/05 07:39
推 aimlsa: 笑死，看人家賺錢就不開心，買債幹嘛298F 01/05 09:23
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