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作者 tonyparker18 (tonyparker183)
標題 [標的] 記憶體這次是不是真的 Over 了？
時間 Fri Feb  6 15:57:35 2026


標的：記憶體族群

分類：討論

分析/正文：

各位大大好。

最近記憶體的新聞多到爆炸，什麼第一季報價漲 90%-95%，1 月營收年增甚至衝破 600%
。看到這種數據，原本以為是穩噴的送分題，結果股價今天直接演出大跳水，多檔都跌破
月線。


這劇情怎麼越看越眼熟？

1. 像極了當年的「被動元件」？

天天喊缺貨（2018年喊缺到2021-2022年），營收創高，結果股價見頂後直接腰斬。

2. 像極了當年的「航運」？

SCFI 指數天天噴，結果長榮噴到 233 之後，利多越出跌越慘。

現在最恐怖的是，大家都在傳中國長江、長鑫產能今年下半年就要開出來了。明明現在營
收年增這麼香，股價卻領先半年殺破月線，是不是代表大戶早就知道下半年要開打價格戰
，所以趁現在利多瘋狂出清？


請問記憶體這次是不是真的 Over 了？現在進去是幫法人接刀嗎？


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.140.58 (臺灣)
※ 作者: tonyparker18 2026-02-06 15:57:35
※ 文章代碼(AID): #1fXPxnsW (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770364657.A.DA0.html
推 bick790801: 41F 02/06 15:57
→ beta0907 …
噓 beta0907: 這篇出來 下週繼續噴2F 02/06 15:58
推 jvor0719: 像航運3F 02/06 15:58
推 gtaped05550: 結束了  沒救了4F 02/06 15:58
→ asjh612: 4444444 除非.....5F 02/06 15:58
推 XXXXCOW: 這次不一樣6F 02/06 15:58
噓 zxm00038: 天上掉刀子還是餡餅7F 02/06 15:58
推 yellone741: 大摩喊多+報價不漲+對岸開產能 還不跑的記憶卡蛙準備套20年8F 02/06 15:58
推 livewater: 4，沒技術含量的東西，中國一擴產就完蛋10F 02/06 15:58
推 firelemon: 4 is over11F 02/06 15:58
→ kiwi3741722: 海力士本益比還在16-17倍  這樣是泡沫嗎12F 02/06 15:58
推 minazukimaya: 景氣循環股 vs 這次不一樣   戲還沒演完
關鍵在於，景氣循環股就是PB 1.5倍估值而已13F 02/06 15:58
噓 zaqqaz: 套20年 ^^15F 02/06 15:59
→ goodman5566: 六倍營收 不只六倍股價了吧16F 02/06 15:59
推 tkuallen: 417F 02/06 15:59
→ minazukimaya: 這次不一樣，那就是PE 15倍估值18F 02/06 15:59
→ kiwi3741722: 公司EUV剛買就要泡沫了 5555519F 02/06 15:59
→ asjh612: 破十日就該跑了 現在就是個尷尬的位置 無法決定停損20F 02/06 15:59
→ minazukimaya: PB 1.5 vs PE 15，估出來可能差到十倍價21F 02/06 15:59
→ XXXXCOW: 看看陽明萬海 華邦連150都摸不到22F 02/06 15:59
推 GingFreecss: Over!!!!23F 02/06 15:59
→ fp737: 華崩20到華噴130   夠了吧24F 02/06 15:59
噓 fridliou: 你多單反串吧25F 02/06 15:59
→ tenghui: 重點是根本沒有人一家蹭到關鍵的HBM26F 02/06 15:59
→ fp737: 去年低到今年高都快10倍了27F 02/06 15:59
噓 challenge23: 現在還在傳對岸開產能，PTT是鴿子封包？28F 02/06 16:00
→ fishouse: 記憶體現在才剛開始29F 02/06 16:00
噓 pongp0416: 阿哈哈哈 營業員都知道那些大戶跑光囉 高割離席30F 02/06 16:00
→ fridliou: 你拿陽明萬海比先看人家賺多少31F 02/06 16:00
推 LJMINE: 難道不能過年嗎32F 02/06 16:00
推 whynot0629: 還早吧 下週你就又充滿信心了33F 02/06 16:00
推 pupupigman: 記憶體還在漲價 不要怕!34F 02/06 16:01
→ LipaCat5566: ai基建不炒伺服器組件、晶片要炒啥35F 02/06 16:01
→ pongp0416: 廣達董娘買股第一天營業員圈就都知道了 都知道~~36F 02/06 16:01
推 alonzohorse: 真的over啊37F 02/06 16:01
推 deathoflove: HBM可能還好 尼那些本來拉基變黃金的才要注意38F 02/06 16:01
推 mianbowhow: 是的  現在盤整 大家換現金過年39F 02/06 16:01
推 asdfqwer63: 當初海運都不行，記憶體能行？40F 02/06 16:01
噓 YLTYY: 這次不一樣41F 02/06 16:01
→ pongp0416: 國外狂噴 台灣還能開高翻黑 就是業內都傳開囉 割!!!42F 02/06 16:02
→ imlucky: 出生段李希蕾43F 02/06 16:02
推 wahaha303: 上個月賣漲停2095 今天進場抄底 你參考一下44F 02/06 16:02
推 sofialeon: 美股走弱，封關前主力不會拉，再一波要等過年後了45F 02/06 16:02
推 k543k5: https://i.mopix.cc/HuV17F.jpg 上次航運搶錢大隊出現時是什麼時候 想想就知道了46F 02/06 16:03
推 b551122: ==== 力積電150再來發文xd48F 02/06 16:03
噓 strlen: 劉董救命49F 02/06 16:03
推 lan3695120: 卡哇：躲處置啦主力壓價吃貨啦嗚嗚嗚50F 02/06 16:03
推 vtgc161: 像極了可多了，車用電子，PA三雄，mosfet，口罩科科51F 02/06 16:04
推 jorden: 452F 02/06 16:04
推 easygo: 99至上53F 02/06 16:05
推 WhaleYu: 對 快下車54F 02/06 16:05
推 aqeghkmb: 455F 02/06 16:05
→ fywei: 會不會一次就over不知道 但遲早會over56F 02/06 16:05
推 yurmom: 覺得是的人 現在應該要全倉做空吧 價格還不錯57F 02/06 16:06
推 imsk: over58F 02/06 16:06
推 kusorpg: 看來記憶體又要漲了59F 02/06 16:06
→ peter98: over their dead body60F 02/06 16:06
推 romusutoru: 問就是461F 02/06 16:07
推 doubleyellow: 產量大的說話！62F 02/06 16:07
噓 esso78124: 水桶Over63F 02/06 16:07
→ f204137: 利多漲不上去就是結束了 每次都一樣啦64F 02/06 16:07
→ fUXKEGG: 我只想說O卡噌65F 02/06 16:07
→ f204137: 像極了當年海運66F 02/06 16:07
推 birdpon: 快逃，沒有第二句話67F 02/06 16:08
推 Crushredkiss: 歷史總是驚人的相似68F 02/06 16:08
推 s50102250: 看到大盤和個股跌破十日均線，無論賺還是賠本來就要走，股票留到現在還蠻有問題，再怎麼誇張今天收盤前69F 02/06 16:08
→ asjh612: 因為做空難賺 多轉空有訊號 空的下面線破光光71F 02/06 16:09
→ s50102250: 要清倉掉72F 02/06 16:09
推 pns215: 台積電跟台股也殺破月線了啊，最後有站回，也是岌岌可危73F 02/06 16:09
推 lmc66: 跟航運腰斬那段走勢很像 僅供參考75F 02/06 16:09
→ asjh612: 有本事台股主力就拉上均線 大家普天同慶做多76F 02/06 16:09
推 Pheromone: 沒啥技術的東西 遲早被阿共捲死77F 02/06 16:10
噓 keigo800004: 是，歷史總是不斷重演；入袋為安，才是真理78F 02/06 16:10
→ cactusicecre: 保證下去 一堆人不信呵呵79F 02/06 16:10
→ alex2619: 沒錯 趕快下車80F 02/06 16:10
→ qweertyui891: 記憶體的不要當自己是台積電欸81F 02/06 16:11
→ lycjjh: 台灣記憶體over 美日韓記憶體還沒82F 02/06 16:11
→ jessicaabc98: 早就83F 02/06 16:11
推 TroyeSivan: 大摩不喜歡這篇84F 02/06 16:12
推 gay999gay: 相信劉董85F 02/06 16:12
推 lee198218: 需求大到你無法想像，中國擴產又不是一秒上線，還有最後一大波86F 02/06 16:12
推 yellone741: 誰都知道台股記憶體就是抓最後一隻老鼠88F 02/06 16:12
→ SecondRun: 對89F 02/06 16:12
推 Iponponman: 還有這篇文就是還沒90F 02/06 16:13
推 cool10528: 那你放空了沒91F 02/06 16:13
→ beta0907 …
噓 beta0907: 一堆唱衰仔又出現了 下週力積電等爆噴92F 02/06 16:13
推 jessicaabc98: 就是要有人覺的會爛，才會噴93F 02/06 16:14
推 cckk969: 是，請你快賣，嘻嘻94F 02/06 16:14
推 a25042121: 力霸王撐著!95F 02/06 16:14
噓 zxm00038: 記憶體真的掛了喔96F 02/06 16:14
噓 shirleyEchi: 急著造謠喔97F 02/06 16:15
推 wulaw5566: 華邦的EPS只是陽明萬海零頭，單論本益比早就遠超當年的陽明跟萬海了。98F 02/06 16:15
推 fortified: 看線 這敢買真的勇者 華崩至少先回測7～80100F 02/06 16:16
→ shirleyEchi: 大家都在傳 明顯沒有依據 大家是誰101F 02/06 16:16
推 j32072: 記憶體完美複製航運 想想上次四根跌停後發生什麼事 一個週末夠你想了102F 02/06 16:18
推 sichien: 牙科上次有給暗號忘了嗎444 87104F 02/06 16:19
噓 a129517496: 多蛙看多 空蛙看空 沒人敢貼對帳單 打嘴砲誰不會105F 02/06 16:19
噓 zxm00038: 之前記憶體跌幅一個下午全部吃掉什麼鬼106F 02/06 16:19
→ asjh612: 看空的 內心還是希望他漲啊 是他趨勢破了107F 02/06 16:21
噓 jesulafe: 喔  黨給指令了嗎?  中國產品出的去?你敢用?108F 02/06 16:22
→ oxox820820: 可是外資今天買超欸 是不是散戶恐慌了109F 02/06 16:23
推 cetus: 開始學航運算eps阿110F 02/06 16:25
推 good10740: 順序 HBM>D5>D4111F 02/06 16:25
推 littleheadv: 我是空軍但那麼多看空文覺得不太會跌了112F 02/06 16:26
→ WillChia: 記憶體短期根本不會跌，空慌文113F 02/06 16:28
推 seastar1982: 完了完了114F 02/06 16:29
推 jason1008: 如果over的話可以換被動元件了嗎...115F 02/06 16:31
→ jceefailurer: 穩了116F 02/06 16:31
→ LipaCat5566: over滿手現金等崩盤 大蕭條117F 02/06 16:33
→ jaceda: 對,光你這篇文就值五根118F 02/06 16:33
推 leo8847: 穩了119F 02/06 16:35
噓 lilCbum: 每天一篇120F 02/06 16:37
推 sslf: 剛營收出來，比上月成長20%，周一大漲，然後周二再121F 02/06 16:38
→ Barbarian123: 下週一漲停 週二跌停大概是這樣122F 02/06 16:39
推 Wilsly: 記掰卡蛙123F 02/06 16:40
推 laytomalll: 謝謝反指標124F 02/06 16:45
推 longlongyi: 股版少年股神都出清了還不跑= =125F 02/06 16:45
推 ShaoJi: 對 記憶體完蛋了 你趕快賣126F 02/06 16:46
推 BruceChen227: HBM還沒 台廠的嘻嘻127F 02/06 16:46
→ Citer: 有賺加減出一點了128F 02/06 16:47
推 nedsonyy: 是129F 02/06 16:47
推 rockrock1127: 比較像被動元件 因為這波的不是HBM 擴產門檻比較低 等供需平衡就一灘死水了130F 02/06 16:48
推 tom86814: 應該是真的有需要記憶體，可是炒作過頭了。就跟AI發展是趨勢，但被炒到過熱，給了過高的期望，才會導致美國股市現在不論財報多好都不買單。市場已經發瘋，被貪婪搞到壞掉。132F 02/06 16:48
推 permanent27: 麻達麻達136F 02/06 16:52
推 minute810437: 這篇出來就要噴了137F 02/06 16:52
→ kevin540: 太早138F 02/06 16:54
→ akuser: 記憶體股目前就是過熱 但線型已爛 要整理一陣子了139F 02/06 16:56
推 motan: 題材股不就都是這樣140F 02/06 16:58
推 j32072: 我還在等Mu下來跟劉董平起平坐141F 02/06 16:59
→ beta0907 …
噓 beta0907: 記憶體就力積電最強 別買其他記憶體就好142F 02/06 17:00
推 bettybuy: 完蛋了143F 02/06 17:01
→ alex910381: 4
夜盤連續插第四根144F 02/06 17:02
推 snowdream: 那次不over146F 02/06 17:04
推 jeffsnack: 反正我華邦電今天出場了（賺一萬一147F 02/06 17:11
推 leslie121212: 大旱148F 02/06 17:25
推 Kai877: 一下紅燈一下綠燈 心臟要強149F 02/06 17:35
噓 kakalin: 跟航運差多了 記憶體什麼咖跟航運比150F 02/06 17:40
推 eupa1973: 是151F 02/06 17:42
→ beta0907 …
噓 beta0907: 雖然感覺這篇反串 但還是認真回答 下週一定爆噴！！152F 02/06 17:47
→ beta0907: ！！
推 rgo: 有神快拜，利多連發154F 02/06 17:47
→ keltt: 問就是台股全部都Over了155F 02/06 17:52
推 iwcuforever: 快逃吧，歷史總是重複同樣的事156F 02/06 17:53
推 big325467: 4 記憶體is over 只剩下回憶157F 02/06 17:54
推 shirleyEchi: 記憶體報價反轉囉 繼續空158F 02/06 17:58
推 j0987: 航運的2022年過年前，微漲後下跌，也是被酸is over159F 02/06 18:07
噓 benboman: 前妻還沒出來 擔心啥160F 02/06 18:10
推 turndown4wat: 下去我要組電腦161F 02/06 18:11
→ TP62842UL3: 還早，行事曆還沒出來呢162F 02/06 18:16
→ fallinlove15: 小兒都回收籌碼了 誰知道163F 02/06 18:19
推 rcf150cc: 越多質疑代表還會噴 嘻嘻164F 02/06 18:20
→ jack990568: 有這種討論感覺就還沒165F 02/06 18:26
噓 cms6384: 營收繼續創高 記憶體還能繼續加價賣 結束什麼166F 02/06 18:30
推 allpass1983: 大摩高盛天天喊鴻海也沒漲到三百 更何況還喊到400這兩天都停利了167F 02/06 18:46
→ DORAQMON: 跟貨櫃一樣的炒法，準備回到30-50169F 02/06 18:51
→ denny0000002: 多單反串沒用喔 繼續崩170F 02/06 18:57
推 Iponponman: 有討論就是還沒結束嘻171F 02/06 19:05
推 rk0026: 笑死 下週一開燈再來問能不能追高172F 02/06 19:06
→ lalas: 是173F 02/06 19:12
推 pili30155: 過年後再看吧174F 02/06 19:13
→ tw411001: 什麼被動什麼航運的 跟AI沒扯上邊啊 記憶體缺貨影響AI進程了175F 02/06 19:20
→ perlone: Over了177F 02/06 19:47
推 dany419ow: 是的178F 02/06 20:20
推 befriend: 還繼續漲價中，看不到盡頭啊179F 02/06 20:28
噓 fhill12: 台股也跌 台股也ovet !?180F 02/06 20:30
噓 wjesse1991: 韭菜，昨天還在問緯創能不能買181F 02/06 20:35
噓 anigu0114: 記憶體死掉，請問品牌電腦股有噴嗎？182F 02/06 21:14
推 wsp151515: 人踩人 慘183F 02/06 21:43
推 chunfo: 本來就不干台灣的事吧 記憶體原廠都不在台灣184F 02/06 22:05
噓 DustinFu: 股價都漲幾倍了185F 02/06 22:07
推 prestigejoM: 棄之可惜年底就懂186F 02/06 22:10

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