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※ 引述《a89182a89182 (耀西)》之銘言：
: 標的：海運族群 (PANL, GSL, KEX, CMRE) 等
: 分類：多/討論/更新
: 分析/正文：
: 帶領大家一起
: 出航！
: 出航！
: 出航！
: 進退場機制：
: 退場：季線下考慮出
: 沒有停利

 外資從二月初就開始買入長榮
 到二月底已經連買11天, 二月初那時中東根本沒有戰爭的氛圍
 對航運三雄營收最重要的, 除了短期的運價之外
 長約價非常的重要 ~~
 昨天全世界航運界最重要的TPM 2026 (跨太平洋海事會議) 開幕
 全球十大航商跟大貨主全部到齊 開始談判下年度的長約
 就目前掌握到的最新消息分享一下 :



1. 談判桌上的「戰爭與溢價」

貨主（零售商）恐慌：原本想壓低運價的美國進口商（沃爾瑪、家得寶等），在看到週末

中東爆炸的新聞後，現在轉而追求「保證艙位」而非「價格低廉」。

2.核心議題：8.21 川普關稅的「搶運共識」
提前拉貨潮確認：會場中，物流業者普遍預估，為了避開 8 月 21 日可能取消的中國最
惠國待遇（PNTR），2026 年的旺季將提早至 3 月就開始。
運力供給短缺：航商在會中強調，繞道好望角已消耗全球 10% 運力，加上搶運潮爆發，
今年第二季（4-6月）美線恐現「一艙難求」的盛況。
3. ILA（東岸碼頭工會）合約後續憂慮

4. 2026 運價展望：從「緩跌」轉向「陡升」
分析師修訂預測：在 TPM 會場發言的航運分析師（如 Alphaliner、Drewry）紛紛上修
2026 上半年運價預測。這將直接推升 SCFI（上海貨櫃運價指數） 的走勢


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※ 作者: lovemelissa 2026-03-01 09:09:36
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