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作者 asin404 (asin404)
標題 [請益] 如何用EPS值預估合理股價呢？
時間 Mon Mar 16 18:29:28 2026

請問如何用EPS值預估合理股價呢？
比如欣興2025 eps 4.38 股價549
亞翔 eps 2025 eps 30.51是欣興6.96倍但股價只比欣興高一點點是570

旺宏2025 eps -1.77 股價119還連續漲停
迎廣2025 eps 3.77 股價70上下震盪


所以請問各位股市前輩
要如何用eps值衡量台股合理股價呢？

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.147.222 (臺灣)
※ 作者: asin404 2026-03-16 18:29:28
※ 文章代碼(AID): #1fjzkA5B (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773656970.A.14B.html
推 zj7572123: 看看森威 你覺得合理價是多少1F 03/16 18:31
噓 a135791258: 不同產業你放在一起比到底是什麼天才想法2F 03/16 18:31
→ cliche: 參考河流圖3F 03/16 18:31
推 fp737: 算不出來的最棒了4F 03/16 18:32
→ cliche: 及同產業比較5F 03/16 18:32
→ fp737: 你覺得新唐應該在哪裡6F 03/16 18:32
→ rul4ji3gp6: 看夢有多大7F 03/16 18:32
推 Feting: 自結eps*12*1008F 03/16 18:32
→ galleon2000: 你舉的例子 就知道沒什麼合不合理 市場不是講道理的9F 03/16 18:33
推 Jimny5566: 沒有這種東西，如果有，那支股票基本上就只能是定存10F 03/16 18:33
推 JaccWu: 有人算本益比  有人算本夢比11F 03/16 18:34
推 gashbarry: 現在有ai，依照公司法說、法人報告去分析可以用來估算未來五年eps多少，自己再去抓合理本益比12F 03/16 18:34
推 f204137: 4736賺15元 你估看看它值多少才合理14F 03/16 18:34
→ JaccWu: eps是過去  股價是未來15F 03/16 18:34
推 yousking: 台股有在看EPS？？？16F 03/16 18:34
噓 distantblc: 有啊 台積電可以算17F 03/16 18:35
→ f204137: 9951賺5.27元  你估看看它值多少才合理18F 03/16 18:35
噓 hihi29: 基本面不如一碗泡麵19F 03/16 18:35
推 LongBigShort: 台股EPS要加絕對值+主力參數比較準20F 03/16 18:35
推 vettelking: 問就是AI21F 03/16 18:35
→ yellone741: 通常越大的公司用本益比去抓會比較準一點…例如台積鴻海發哥美股七巨頭這種的，但還是有例外像台達電就高到匪夷所思，中小就不用看了就看主力爽不爽….22F 03/16 18:35
→ banque: 乘以你認為合理的PE26F 03/16 18:35
噓 maimss: 環宇Ky股價344，EPS0.5 你參考參考
打錯，去年整年EPS 0.1527F 03/16 18:36
→ misthide: 哪有什麼合理股價 台股專炒不賺錢的垃圾29F 03/16 18:36
→ lluunnaa: 試試看淨值比(?)30F 03/16 18:37
推 fp737: 幫我算一下CPO的  謝謝31F 03/16 18:37
→ peter98: 本夢比比較重要吧32F 03/16 18:39
→ kutkin: 沒有這種東西33F 03/16 18:39
推 fay001: 算算華航長榮航的，再跟台積電的比較，加油喔34F 03/16 18:39
→ kutkin: 你就看大立光愈賺愈低35F 03/16 18:39
→ weekman: dcf估值36F 03/16 18:41
→ bntimlin: 別算了，乖乖追高殺低可能還比信這個有用，先尻出股價才有人喊本益比37F 03/16 18:42
推 netjedi: 請多看錢線百分百39F 03/16 18:42
→ bntimlin: 覺得玩不贏可以買0050幫你追高殺低（汰弱留強）40F 03/16 18:43
→ sing60905: 沒有合不合理 只有市場要不要炒
EPS負的 在我看來就是垃圾 但旺宏就是可以漲停41F 03/16 18:44
→ mongduo: 看照後鏡開車43F 03/16 18:45
→ sing60905: 股票有人認為是未來 也有人認為是現在
沒有什麼標準答案 只有市場會告訴你44F 03/16 18:45
推 ru04hj4: 無法46F 03/16 18:46
→ Gipmydanger: 用你的想像力47F 03/16 18:46
噓 airswalker: 不要用EPS去估值48F 03/16 18:48
→ ranye0719: 有的話大家照eps交易就好 何必掛價格49F 03/16 18:50
→ DonDonFans: 有這麼簡單 大家都來炒股了50F 03/16 18:50
推 cksai: 要看有沒有位來
有未來的股票通常會一直漲51F 03/16 18:50
推 fuhoho: fu糗53F 03/16 18:51
推 luche: 火攻=.=54F 03/16 18:52
→ ma721: 沒有，不需要55F 03/16 18:52
推 nocash: 台積電 100＊20 = 200056F 03/16 18:54
推 f204137: 5871賺11.24元 你估看看它值多少才合理57F 03/16 18:54
推 q09701023: 最近EPS 都沒在看了 光通那個本益比不知道啦了幾敗倍58F 03/16 18:54
→ f204137: 漲歪了才在算EPS 出貨給你啊 呵呵60F 03/16 18:54
噓 losehope: 會問這種問題的鄉民股齡是多久時間？61F 03/16 18:54
→ LipaCat5566: 用基本面算股價代表沒搞頭只能吃麵 本夢比是無限的62F 03/16 18:56
推 icehorng: 看有沒有大戶在裡面63F 03/16 18:56
推 whyhsu: eps只有神秘數字最準64F 03/16 18:58
→ tnnua: 看有沒有爹疼娘愛65F 03/16 18:58
推 csy0922: 你只看得到過去的EPS 又不像機構會去算未來的66F 03/16 18:59
推 dovepacket: 你看旺宏第一持有人是誰67F 03/16 18:59
噓 clark574: 你先去看看神盾近三年的EPS，你就會想說這三小公司居然還可以300元過68F 03/16 19:00
→ sunday0913: 你要先預估未來的eps 才能預估股價 戰fu糗好嘛70F 03/16 19:00
推 qooh2: 只能說這是一輩子的功課71F 03/16 19:01
推 wen12305: 可以用特斯拉當基準，無腦多隨便買72F 03/16 19:01
推 a5545855: eps至少慢了三個月 先看營收推估未來eps吧..73F 03/16 19:02
推 csy0922: 像欣興很多人早就把27-28年算完了 你還在看202574F 03/16 19:03
→ lmc66: 科技股*100 傳產*1075F 03/16 19:03
噓 yulin0619: 亂問問題76F 03/16 19:05
推 amig0123: 誰管你這個 去看看玻纖布 載板 都隨便噴 噴到天上去77F 03/16 19:06
推 Epmetheus: 大象：先不要…聯亞：cc78F 03/16 19:08
推 kingofsdtw: 你還看基本面？
你要不要看看台積電基本面
台積電TTM只值60079F 03/16 19:10
推 icedog122: 算EPS時  就是股價要跌的時候了 忘了貨櫃的教訓嗎82F 03/16 19:10
推 lifeterry: 你可以參考隔壁賠17元的神盾
我算eps 的股票都是套牢最久的83F 03/16 19:11
→ momo4571: 都在算夢啊，但夢很大，到頂就破很快85F 03/16 19:12
→ jason88633: 成長率、產業別、過去本益比及是否結構改變retakeRenate
更正 rerate86F 03/16 19:14
推 capcombio: 台股只剩台GG是真的在算89F 03/16 19:15
推 yangsuper: 科技股*100，那GG電應該接近一股1萬90F 03/16 19:15
推 RaiGend0519: 本夢比比較實在，話題性大於一切91F 03/16 19:16
推 yangsuper: 說什麼鴻海廣達長榮委屈，台積電才是真委屈，價值嚴重被低估92F 03/16 19:17
推 n555123: 看前瞻eps，然後給倍數的時候要用同「族群」或同公司過去對比，你拿不同產業對比個毛線；有時候公司在收購或一些技術引進之後會有典範轉移的狀況，之後大家給估值的時候是用一個不一樣的族群給
然後如果你要買偏中短期的話故事跟題材輪動會走在財報前面，你用eps估本益比估不出戴維斯雙擊發生，而且倍數給多少根本沒有一個定式幾乎都是純看經驗頂多就說你可以給一個上限，到了你就判斷說目前已經太貴了有可能殺估值的時候會很兇，盤整就做減倉我知道有那種一定會估區間出來的大哥，不過自己在做的時候我覺得eps有在持續上升的趨勢比較重要94F 03/16 19:20
→ realbezhemei: 現在在問 去年eps這麼差 憑什麼漲停
後來買在山頂被倒爛 再哭說錢被套在裡面
標準韭菜105F 03/16 19:21
推 yangsuper: 代工龍頭不是科技股，所以25倍本益比就是極限了，台達電這種超過30倍本益比的很罕見108F 03/16 19:21
推 Imin0905: ？？？110F 03/16 19:22
噓 as518182011: 落後指標111F 03/16 19:23
推 naloer: 你的合理不見得別人覺得合理112F 03/16 19:24
推 budaixi: VT不用估113F 03/16 19:26
推 arnold3: 有台積電同族群的公司嗎?114F 03/16 19:26
推 hutten: 沒有題材才算，有題材一律算本夢比115F 03/16 19:26
推 molopo: 說出好股票 賣課賺的 操盤賠光116F 03/16 19:31
→ jason88633: 就是因為很難，所以牛頓說出了當年那句有名的名言很多高手也都是賺自己認知內的錢，本夢比的錢賺不到也不用感嘆…不然感嘆不完啦117F 03/16 19:33
推 ymx3xc: 想像力120F 03/16 19:34
推 kiversonx17: 長榮賺31元 怎麼估???121F 03/16 19:34
噓 m4vu0: 笑死 大家都要賺價差 誰care本益比122F 03/16 19:35
推 g817300721: 都能算出來大家都股神了123F 03/16 19:36
→ m4vu0: 我買股票是因為覺得會漲才買。不是因為本益比低才買。搞清楚好嗎124F 03/16 19:36
推 ice80712: 有成長性 有題材 拉回就是買126F 03/16 19:37
推 josephpu: 要用多少pe，要用前瞻還是近四季，這種估價沒有標準sop的。不同族群、不同標的、大環境氛圍都有影響127F 03/16 19:37
推 Brioni: 你要用未來的eps去估….前提是你能估出未來的營運狀況129F 03/16 19:41
推 tony15899: 高手都看fu糗 只有套牢才在算EPS131F 03/16 19:43
→ Brioni: 那種30倍40倍的PE，等三季後營收開出來翻倍再翻倍就會覺得不貴，這就是成長股的好玩的地方132F 03/16 19:43
→ armorblocks: 低本益比可以拿來撈一些委屈股 然後不要用本益比來134F 03/16 19:44
→ Brioni: 如何算出未來的EPS就是門檻135F 03/16 19:44
→ armorblocks: 算股價上限136F 03/16 19:44
噓 rcf150cc: 不做夢的股票不會漲137F 03/16 19:45
推 hellomoto113: 問這種問題沒意義，就像10年前，你不會料想到10年後台積電會破2000，時空背景一直在變138F 03/16 19:48
推 fbtm: 股版喜歡的股，虧損也會漲，不喜歡的股，賺再多他也只會留言咕嚕咕嚕而已140F 03/16 19:49
→ firxd: 像神盾這種廢物被炒到300 全科這種好東西40出頭 你說怎麼預估？142F 03/16 19:49
推 jason7881788: EPS算是過去的數值，要用想像的EPS算比較準144F 03/16 19:52
推 ice80712: 特斯拉本益比超過100145F 03/16 19:53
噓 wz02022:
  不可能146F 03/16 19:57
噓 vvnews: PES沒用148F 03/16 19:59
推 billgreenoil: 欣興已經估到28年了你還在看25年，落後別人整整三年你玩個雞巴149F 03/16 19:59
推 GOXJOKY: 沒辦法151F 03/16 20:00
→ LipaCat5566: 台積電ai大週期20年月增年增怎麼算152F 03/16 20:01
→ ss425727100: 你看一下聯亞153F 03/16 20:03
推 tsujishiori: 長榮：要不要看看我的EPS和股價154F 03/16 20:05
推 motan: 我只看本益比，但這題好難回答155F 03/16 20:08
推 NightMeow: 你只要記住一句話 目前的股價=未來的呈現156F 03/16 20:08
推 sky121: 本益比eps 算到最後你只會買長榮
180買的到現在穩穩的賺了20%也不錯157F 03/16 20:09
推 cjo76223: 這篇居然沒有提到模範生上詮159F 03/16 20:11
→ yunf: 你會初會嗎？160F 03/16 20:13
推 JKIMI: 買在消息面、賣在營收開、套在算獲利161F 03/16 20:13
→ bcismylove: 看看隔壁長榮不就知道了162F 03/16 20:16
推 Hard1980: 可以參考0050 本益比約20 依照看好度再上下調整
台積電去年EPS 66 成長三成99 推估股價2000-2500163F 03/16 20:17
→ armorblocks: 我欣興看本益比兩百多就賣飛 認錯買回又賺了一大段165F 03/16 20:21
噓 keigo800004: 台股就是“越爛越噴“……166F 03/16 20:21
推 Hard1980: 至於沒賺錢又高股價的 只能說"大家"都很看好未來性比的是上下車的時間點167F 03/16 20:24
推 kenny731012: 航運本益比3倍169F 03/16 20:26
推 waynn1215: 台股這市場看過去eps做股票沒意義170F 03/16 20:30
推 offstage: 股價只看本夢比171F 03/16 20:31
→ waynn1215: 等到EPS跟上的時候你大概也套在山頂了172F 03/16 20:31
推 petershaoo: 你去看飆股，誰在跟你EPS
台股不喜歡基本面啦，只要有夢1000倍都正常173F 03/16 20:32
推 jageillolin: 現在做股票誰看線圖跟eps，買爆就對了175F 03/16 20:40
推 lilCbum: 本夢比176F 03/16 20:43
推 jeffofpower1: 基本面不如一碗泡麵177F 03/16 20:45
推 howardzzf: 看看緯穎 股價委屈了178F 03/16 20:46
推 ksjr: 我只信川面和普線179F 03/16 20:49
推 water198102: 本益比只是參考，不然你看聯亞有很賺錢嗎？180F 03/16 20:50
推 SuGK: 看DCF吧
但其實也是自己套數字而已 安全邊際多抓一點181F 03/16 20:52
→ qtzbbztq: eps只能作為一個標準啦 eps如果是個好指標 緯穎怎麼會跌成這樣183F 03/16 20:55
→ yunf: 那是因為你們沒有掌握到eps到底是怎麼產生的185F 03/16 20:56
推 nfsong: 你沒扣 淨值186F 03/16 21:01
推 nanziroh: 你看一下青雲187F 03/16 21:05
推 starfirerex: 現在不是都流行用未來的價格估嗎？但我覺得月結x12x20到25是差不多合理188F 03/16 21:07
推 stocktonty: 糕190F 03/16 21:07
→ ChikanDesu: Fu糗191F 03/16 21:15
推 devifuqi: 炒台股都用100倍以上
看誰當最後一隻老鼠
比如說momo192F 03/16 21:15
噓 fastsheep: 因為要用2026 2027的估才對 你買的到2025的價格嗎195F 03/16 21:20
推 leo8847: 看eps做股票很難賺錢
看題材196F 03/16 21:24
推 youbo0627: 今年全部*100198F 03/16 21:56
→ arafinwe: 話說旺宏今天融卷還有增加267張 猛199F 03/16 22:04
噓 afflic: 真的有人用DCF算? 能給個例題嗎??200F 03/16 22:53
→ yunf: 絕對有 不過應該是機構 一般人能那到的資料太少只能用假設的201F 03/16 22:58
→ jodawa: 就跟玩吹牛一樣 看你要不要一起往上吹203F 03/16 23:01
→ yunf: https://tinyurl.com/239bqf5e 別人都已經建模完成了都交給ai去跑 你還在問怎麼算
你知道什麼是濫竽充數嗎？
https://tinyurl.com/24dhk5ow 隨便一個表就要花兩204F 03/16 23:04
 
→ yunf: 個小時弄
真的厲害的是快速建模 你怎麼用ai轉換資料格式
https://tinyurl.com/2djjjluq 30年前老許就講過208F 03/16 23:11
→ flowerabby01: 股價是看夢想的211F 03/16 23:33
→ yunf: https://tinyurl.com/2xvq534e 當你和別人說你來自台灣的時候你看他第一個反應是什麼樣子？212F 03/16 23:56
噓 afflic: 你有認真看過內容? 一堆數據只能說笑笑就好呵呵呵214F 03/16 23:56
→ yunf: 就是給初學者一個概念而已
你笑笑別人也是對你笑笑215F 03/16 23:57
→ afflic: 因為DCF就只能是個概念而已
不然你以為專業的券商報告為什麼都不用呵呵呵217F 03/17 00:11
→ yunf: 模型也不會只有跑這個就結束
專業券商報告還有誰在看？
這東西只是讓你快速的掃描過一次
你又知道他掌握的是多大規模的資料？
他的問題可能是在還不了解同樣是半導體但是工務的性質是不一樣
旺宏的問題是你看到的是過去的EPS
你四五月的時候拿到新的EPS再來看一次這篇
厲害的模型是馬上就能估算出來219F 03/17 00:12
→ afflic: 你真的用過DCF嗎……228F 03/17 00:30
→ yunf: 被套住的時候才有時間慢慢算229F 03/17 00:35
→ afflic: 該不會是看個幾部業餘YT就覺得自己會DCF了吧230F 03/17 00:36
→ yunf: 這種東西不是出報告用的，不用非常精確 只要前後數字對的上就好
重點是你可以描繪出他有可能波動的範圍
畢竟不是每個產業 都適合用這個方法
尤其是這幾年 波動特別劇烈231F 03/17 00:37
→ afflic: 所以就只能當概念啊，根本不能拿來算236F 03/17 00:42
→ yunf: 月營收波動誇張就算了 關稅變來變去你要怎麼估？就只能浮動估算
當然可以估 毛利率變成區間
更厲害的還能依照IFRS不同認列去估算
就跟你說當你還在想的時後他們早就ai都搞好了237F 03/17 00:44
推 j1125387: 本益比要會算未來預估的，股價通常會提前反應，像我不會算我都乖乖0050或是看題材當韭菜242F 03/17 00:49
→ afflic: 真的用DCF算出來的數字根本亂七八糟一塌糊塗……
這跟AI無關好嗎 是公式本身的問題
garbage in garbage out244F 03/17 00:49
→ yunf: SHA256那麼複雜的數字系統都有人破了
那是你缺乏想像力 那個數字必定在某兩個區間之間
至於你要怎麼樣子去推算出區間那就是功力的問題了247F 03/17 00:53
→ afflic: 你就繼續靠想像力吧……250F 03/17 00:55
→ yunf: 你的公式是死的 ai靈活多了251F 03/17 00:56
→ afflic: 講了這麼多，只會說叫AI算
估值這種東西還是別叫AI算比較好
到時候算出一堆亂七八糟的東西自己都不知道252F 03/17 00:59
→ yunf: 我講的是專業的思維轉ai 不是你隨便叫A I幹嘛幹嘛我說的是每一個環節都可以回放和修改的
亂七八糟的東西有討論的價值嗎？255F 03/17 02:07
推 heveninferno: 看後照鏡開車沒出車禍算你好運258F 03/17 02:43
噓 afflic: 聽君一席話259F 03/17 02:50
推 event1408472: 炒出來的260F 03/17 02:53
→ yunf: https://tinyurl.com/2adhn947 你看實力差多少吧？他不是只能用在一個地方261F 03/17 04:09
Instagram
噓 afflic: 我們在講eps，你在講什麼
AI是很厲害啦，但拿AI來估值還是算了吧263F 03/17 04:16
→ yunf: 可憐沒有機會接觸到先進技術的人
我不知道你那麼僵化 真慘265F 03/17 07:05
→ brass: 看你是要談投資還是賭博267F 03/17 07:23
推 ben192726: 你如果可以知道未來eps就可以算現在合理股價268F 03/17 07:49
推 lifeterry: 即使是不同產業，eps 還是有參考價值，職業無貴賤，他就是賺錢的能力269F 03/17 07:58
推 longlongyi: 越爛越噴^ ^271F 03/17 08:13

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