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作者 ZH0429 (99台GG)
標題 [心得] 槓桿仔的宿命
時間 Tue Mar 31 17:24:11 2026

各位股神安安
我最近終於想通一件事
槓桿仔的結局其實早就寫好了
不是看多準 不是技術多神
也不是你有沒有畫線畫得像畢卡索
是時間到了
——就會爆


槓桿最毒的地方不是虧錢
是它會放大你對「自己很強」的錯覺
賺20%：我選股很準
賺50%：我抓到主升段
翻倍：我是不是天選之人
然後下一波
直接把你送回新手村

最經典的循環：
小賺 → 加碼 → 大賺 → All in
→ 一根黑K → 攤平 → 再攤
→ 不甘心 → 凹單 → 爆倉
→ 發誓不碰槓桿
→ 過三個月：這次我會控制風險
（重開一局）

講真的
槓桿不是不能碰
但要知道一件事：
你不是在等行情對
你是在等「市場犯錯的時間不要太久」
只要市場比你有耐心
你就會輸

最後送一句給各位槓桿仔：
你可以贏很多次
但市場只需要贏你一次
共勉之


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.237.163 (臺灣)
※ 作者: ZH0429 2026-03-31 17:24:11
※ 文章代碼(AID): #1fovAz_q (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774949053.A.FF4.html
推 NovaShin: 真的，賺錢好慢，賠錢超級快的  我是說五倍槓桿1F 03/31 17:25
推 Kobe5210: 老生常談了啊，股板20幾年來每次都一樣2F 03/31 17:25
推 Like5566Like: 正2槓上槓的保重3F 03/31 17:25
推 menShow: 航海王:?4F 03/31 17:26
→ komeko: 開槓桿要比別人反應都快 慢一點跑就是死5F 03/31 17:26
噓 a89182a89182: 你也就這樣了6F 03/31 17:27
推 brightest: 所以最好是賺一大票後金盆洗手靠之前戰績開課7F 03/31 17:27
推 Evita0807: 槓上槓XD8F 03/31 17:27
→ brightest: 賺韭菜錢最穩9F 03/31 17:27
推 rebel: 正二哥的書沒看？都在講槓桿的觀念阿10F 03/31 17:28
推 tomdavis:      要開槓桿 下跌的時候是砍不是加碼11F 03/31 17:28
推 ader888: 沒爆過的人真的不會懂12F 03/31 17:29
→ lawrence0731: 建議去搞懂風險溢酬,資金配置,曝險比例,你的問題都13F 03/31 17:29
推 linfuon: 不是吧 最穩的是買0050然後出書教投資罵別人賺流量14F 03/31 17:29
→ tomdavis:       開槓桿下跌還加碼 這代表不適合開槓15F 03/31 17:30
→ lawrence0731: 不是問題16F 03/31 17:30
噓 a89182a89182: 我是板塊投資 常規上漲時會到1.5倍槓桿 只買現股 吃了金銀跌勢現在還是很舒服啊 開槓桿會讓你在這時候更有本錢輸錢https://i.mopix.cc/arGFK3.jpg17F 03/31 17:30
推 YumingHuang: 給開司一瓶啤酒20F 03/31 17:32
推 tomdavis:     而不是像這篇下跌凹了爆掉畢業來哭說槓桿好可怕21F 03/31 17:32
推 abc0922001: 我當初買正2現在漲太快，快抱不住了22F 03/31 17:32
推 n555123: 這就風控沒做好而已，黑天鵝是小機率事件但只要你活夠久就一定會遇到，你說的這種遇到一次黑天鵝就會直接爆開的策略說白了就是下檔無限的俄羅斯輪盤你要嘛有一套迅速反應機制、要嘛策略不要太激進；另一個老話題就是其實歷史上非常多一度AUM暴衝到數億甚至數十億美金的明星經理人使用的策略因為太過激進，一次看錯就爆了，而且他「不論復出多少次都很難完全接受自己慢下來」，實際上短期內把資產衝上去之後又能慢下來的本身就是倖存者偏差，很多是來得快去得也快，航海王那波不成功就成仁，他之後也是慢下來了啊，很多40歲前翻身+沒死的都類似路徑23F 03/31 17:33
推 cetus: 倍數控制好就死不了34F 03/31 17:34
→ asjh612: 跟槓桿一點關聯都沒有好嗎== 是因為賺錢時會膨脹 然後放大自己部位 一開始下小試水溫35F 03/31 17:34
推 soulman826: 股市比氣長，時間成本很高，經得起長線，基本上就贏槓桿仔了37F 03/31 17:34
推 jason168: 漲到一定的時候不是應該賣嗎？怎麼加碼買呢？39F 03/31 17:34
噓 IQIQ200: 工三小40F 03/31 17:35
→ Gipmydanger: 幻想完了嗎？如果這樣能讓你好過一點的話。41F 03/31 17:35
噓 loopdiuretic: 看久了大仁哥再看這篇 好慘的認知42F 03/31 17:35
推 kingofsdtw: 指數長期向上43F 03/31 17:36
→ RedLover1009: 蜈蚣長老等會就會跳出來說他不服了44F 03/31 17:36
推 NekomataOkay: 我小時候玩期貨直接被抬出場 哀45F 03/31 17:36
→ asjh612: 低檔利空滿天飛 股價告訴你的都是爛
高檔利多滿天飛 股價告訴你的都是好46F 03/31 17:36
→ NekomataOkay: 而且明明看對方向48F 03/31 17:37
推 Moon0: 正2不算槓精啦49F 03/31 17:39
→ n555123: 然後你舉這種有槓還猛攤的案例其實就別談風控了，這種的你換個策略他也會死50F 03/31 17:41
→ bndan: 資產的成長跟價值觀會成一定比例對應 所以假設有人52F 03/31 17:45
→ lantimes: 買一口微 會跑路嗎53F 03/31 17:45
→ bndan: 開槓開到飛起來 上資產快速放大..然後報一次 直接打54F 03/31 17:45
→ iamstar309: 你沒搞懂好的槓桿是建立在什麼條件上55F 03/31 17:46
→ bndan: 回原型 以這情況 這人只要"沒有"任何升維的變化 他哪怕運氣好能一直起來拼 = = 最後都很難超過當初的56F 03/31 17:46
推 sqt: 你可贏主力很多次,但主力只需要贏你一次58F 03/31 17:47
推 takuya1: 有種東西叫設停損59F 03/31 17:47
→ bndan: 失敗點...這是人性 好聽的叫人之上限 難聽的就是白活一世 = =60F 03/31 17:47
推 shinshu278: 幸好我買正二62F 03/31 17:48
推 intela03252: 槓桿仔的問題永遠都是想像力不足吧，大腦為了保護自己排除了極端情況，然後極端情況就把他抬出場63F 03/31 17:48
→ RedLover1009: 樓上，槓桿仔會說人只能賺到自己認知的錢
反對槓桿者都是低維度認知者...嗯嗯嗯嗯嗯嗯嗯嗯65F 03/31 17:50
推 lawrence0731: 人只能賺到認知裡的錢這句話沒錯，但認知不足卻又不去提升那就...67F 03/31 17:52
推 NoteEdge: 在賺的時候根本沒什麼感覺69F 03/31 17:54
→ w901741: 槓桿etf，正二 是要怎麼爆倉？70F 03/31 17:54
推 brian040818: 一律推薦0050無腦定期定額 只是很無聊就是了71F 03/31 17:54
→ arnbition: 真不知道在說什麼
信貸 正二 有啥風險？不會開槓就不要開啊72F 03/31 17:54
→ GingFreecss: ㄜ.........
你可以放很多保證金74F 03/31 17:59
推 rebel: 1.5槓買大盤要怎麼爆掉 真爆掉大概整個股市都差不多了 槓桿不是壞東西 只是你有沒有能力去駕御它76F 03/31 18:00
→ RedLover1009: 可怕的是太多槓桿仔邊往懸厓邊朝天看，以為認知一切78F 03/31 18:00
推 hihi29: 正二閉著眼買 蒿吐露絲79F 03/31 18:00
→ YumingHuang: 看自己風格吧；有些人適合練凌波微步，有些人適合金鐘罩鐵布衫，不要硬練自己不適合的。80F 03/31 18:00
推 s11qs4: 正二教： ☺  ☺  ☺82F 03/31 18:03
推 mirac1e: https://i.imgur.com/SvYL44a.jpeg83F 03/31 18:03
噓 iamacomic: 查了板上三篇，都是廢文……84F 03/31 18:04
→ obovqq: 槓桿開小一點 5倍就好☺☺☺☺☺85F 03/31 18:07
→ lifeterry: 刀口舔血的生活我懂86F 03/31 18:08
推 DORAQMON: 所以都賠錢 誰賺錢87F 03/31 18:10
推 projectb: 正二質押：88F 03/31 18:17
噓 visadanny: 那你知道巴菲特也開槓嗎？89F 03/31 18:17
推 jinx55123: 這次不一樣 然後每次都一樣 主力又割了一波韭菜90F 03/31 18:22
→ wicer: 槓桿就是拿著一把1/1000的左輪對自己腦袋一直扣板機91F 03/31 18:24
推 Arkzeon: 幸好我買正二沒這問題92F 03/31 18:27
推 smalmal: 最近又殞落ㄧ批少年股神了93F 03/31 18:27
噓 imhanhan: 歐硬還能攤平？94F 03/31 18:28
推 hellomo: 推w901741大95F 03/31 18:29
推 williamy: 分散風險定期定額  空頭最多一年吧半  這時間部局就好96F 03/31 18:32
推 jim80227: 是這樣沒錯啊  你看去年四月爆完  槓桿仔乖得跟小動物一樣三個月不敢加碼98F 03/31 18:35
→ LoveSports: 有沒有槓桿+當沖的循環 想看100F 03/31 18:45
推 nobile: 所以你買房都慢慢存現金？101F 03/31 18:50
推 cobrasgo: 開始只會買股票，下跌才虧錢102F 03/31 18:50
→ tigertiger: 霜之哀傷不是每個戰士都能拿的103F 03/31 18:51
推 s90154aa: 你怎麼不早說104F 03/31 18:58
推 WusoAiwen: 現在時代平民要有錢只能開槓，通膨太嚴重，薪水跟不上，賭輸了頂多人生online砍帳號再創新角色105F 03/31 18:59
推 kzfun2001: 麻吉大哥表示：107F 03/31 19:02
→ ultima0119: 你別跳呀108F 03/31 19:03
推 ProJ: 一句話總結 少賺比大賠還難過109F 03/31 19:03
推 bbignose: 你到底槓幾倍110F 03/31 19:13
推 v531653: 難道不行槓上開花嗎？111F 03/31 19:22
推 kuremaVa: AI文112F 03/31 19:27
推 Altair:  是這樣沒錯 但不是這樣.jpg113F 03/31 19:49
推 YYYero: 孟恭：114F 03/31 20:01
→ jason88633: 航海王異常體質，真的太神，迅速翻身之後，懂的資產配置到台積電及房地產，現在爽爽去酒店及吃美食，一輩子都吃喝玩樂不完….靠資產配置的被動收入過下半輩子
現在檯面上看到的強者，其實多數都懂資產配置了，其實也殺不死他們了…115F 03/31 20:38
推 hellophoenix: 你這是賭徒的宿命121F 03/31 20:47
推 stockking11: 有理。 白痴才槓桿122F 03/31 21:02
推 kkmmking: 就跟你說國安基金進場再開槓桿你不信123F 03/31 21:11
→ jodawa: 施明智主124F 03/31 22:52
→ K41520: 真的 但是本小翻身就是開槓桿 一路賺到2000 想說5000就開始降槓桿 +分散風險 結果遇到一次黑天鵝 就被抬出去125F 03/31 23:35
推 s8900117: 確實 跟當沖一樣128F 04/01 02:37

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