看板 Stock作者 skyeeeee (The不讓)標題 [請益] 幫爸媽分配退休金時，短債怎麼選更安全時間 Thu Dec 26 15:58:20 2024
最近在幫爸媽規劃退休金的投資分配，考量到他們比較保守一點，偏好有穩定的現金流、
風險承受度較低，決定以短債ETF為核心配置，畢竟利率波動對短債的影響比較小。
但在挑選時，我卡在了兩檔標的之間在猶豫
選手A：00945B（凱基美國優選收益非投資等級債ETF）
選手B:：00727B（國泰優選1-5年美元非投資等級債券基金）
先講一些我自己做功課的基本面
A.投資範圍：
00945B：專注於美國市場的1至5年短期非投資等級債券，重視流動性，並排除CCC級，聚
焦於經濟較成熟相對高收益的市場。
00727B：投資於全球市場的1至5年短期非投資等級債券，配置更分散，排除次順位債、中
國等條件之債券，但可能包含流動性稍弱或新興市場風險較高的標的。
B.票息率、配息率、配息頻率：
00945B：票息率4%以上，穩配0.102，配息率保守估計有8%，月配
00727B：成分債債息為固定利率且票息需高於0%，配息率5-6%，季配
C.風險控管：
00945B：標的僅限於BB到B級的非投資等級債券，並排除所有CCC級債券，這有效降低了違
約風險，目標的美國市場相對透明，且信用評級制度完善，進一步降低信用風險的不確定
性。（因此，最大的風險為美國經濟面臨信用收縮或違約率上升時，可能會對ETF整體表
現造成較大影響，到時候全球狀況也會受影響XDD）
00727B：投資標的不僅限於美國，而是覆蓋多個國家（排除中國），分散化程度較高。但
分散化的同時，可能包括一些更高風險的地區性債券，這增加了總體信用風險，再來是也
未明確排除CCC級或其他高違約風險的債券。
總結：偏向投00945B，不知道各位30cm大大們的看法如何
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※ 作者: skyeeeee 2024-12-26 15:58:20
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噓 love50921: 你為什麼要用垃圾債害你爸媽？
買1-3年期公債不好嗎？
不然至少買投資等級吧1F 12/26 15:59
噓 pwseki206: 「退休人士...並不適合投資高收益債券基金或新興市4F 12/26 16:01
推 f204137: 1~5還不夠短 有更短0~1年短債可考慮5F 12/26 16:01
→ fish813: 作了功課 結果要買垃圾債？？7F 12/26 16:01
→ fish813: 去找找資產配置的書 看完後你不會買垃圾債9F 12/26 16:02
→ n946: 定存吧13F 12/26 16:03
推 ricky77525: 為什麼要買垃圾債 風險沒比股票低 報酬比股票差14F 12/26 16:04
推 hellogym: allin 中華電信不就好15F 12/26 16:06
→ bnn: BOXX 斜直線
本篇的都是垃圾債16F 12/26 16:07
噓 ck326: 買垃圾債然後說安全？？？18F 12/26 16:09
推 supertsy: 獲利 非投等 6-8%>投等 5%>公債 4-5%
風險 非投等>投等>公債
降息資本利得 公債>投等>短期非投等
非投等基本上已過濾垃圾等級CCC及D,如果怕就公債,如果是敢衝就調高比例非投等或是3:3:4或是3成股票市值型也可以19F 12/26 16:14
推 Arkzeon: 做了功課然後買垃圾債、因為爸媽退休要保守點。你再看一下你的這個因果關係喔。不覺得怪怪的嗎？25F 12/26 16:15
推 suzu1: 存你那裡，你每年撥5%給他們27F 12/26 16:15
推 eddy13: 要風險小還選非投等債是什麼邏輯？28F 12/26 16:16
→ Arkzeon: 至少買投等以上比較好29F 12/26 16:16
推 pziix: 少管別人的錢30F 12/26 16:16
→ tedcat: 一般說的短債指的是到期短的“美債“ 而不是非投資等級， 然後講到風險低，起碼也要投等債...31F 12/26 16:17
→ MRFROG: 我快笑死 做功課之後拿退休金買B等級債券XDDDDD33F 12/26 16:17
噓 toko6290: 你要不要先做做功課再幫爸媽做規劃...34F 12/26 16:17
→ tedcat: ”美（公）債“ 而不是公司債35F 12/26 16:18
推 ASG: 你應該買直債36F 12/26 16:18
推 Kevinsun: 大家都知道高報酬就高風險 低報酬就低風險 轉公債或是公司債買00950B也可以37F 12/26 16:25
噓 phinexfire: 純噓非投 而且還不是自己的是爸媽的 就不要一次爆掉你還不負責39F 12/26 16:26
推 slluu2: 不買債不會死41F 12/26 16:27
推 budaixi: 953會更好，727是同樣模式但保管費比較高（基金規模問題），年化就是5~6%，買來放著不賣退休是挺適合，如果有花剩的利息建議再投入。
不推945因為他是純美國，分散會更好。42F 12/26 16:27
推 visa9527: 要波動低，就去買比特幣+ 空MSTR，年化8%穩穩的47F 12/26 16:31
→ jht: 不考慮2412嗎？股價長期波動幅度小，每年固定配現金（幾乎百分百填息），殖利率穩定至少3%以上，電信龍頭，幾乎沒有景氣循環，大股東是交通部，台股權值前10名。50F 12/26 16:33
推 cetus: 一堆人推公債嘴垃圾債 結果垃圾債報酬率屌打54F 12/26 16:34
推 budaixi: 自己回測都找得到答案，不用聽別人講，在我看來原PO是真的有做功課，推文大多無腦反而已。55F 12/26 16:36
噓 askaa: 只能說你完蛋了57F 12/26 16:36
→ budaixi: 006208跟00646，回測年化都是1x%，非投5%上下，知道這些就夠了。59F 12/26 16:38
噓 cimo: 不必你來幫，多事61F 12/26 16:40
推 roche: 8%可以all in了呀62F 12/26 16:43
→ zero7810: 發廢文 想騙 你撈不到好人幫你的63F 12/26 16:44
推 mind324: 垃圾債all in64F 12/26 16:46
→ testutw: 有五千萬再來談資產配置65F 12/26 16:48
推 dogalan: 買垃圾債遇到景氣衰退就慘了68F 12/26 16:50
推 goodkilua: 你等明年川普上台再來決定要投什麼
風險永遠是擺在第一位69F 12/26 16:50
→ dogalan: 我是建議你公債跟投等債混搭 雖然息少一點但安全點退休計畫風險要放在最前面而不是報酬率72F 12/26 16:51
推 j6m3: 買垃圾債不如all in tsla74F 12/26 16:52
推 kano2525: 買這幹嘛？不是還有0-1年的短債ETF嗎
而且還是非投等債？？？75F 12/26 16:52
→ j6m3: 看到短債還以為是1-3年美國公債 結果是垃圾債 笑死人77F 12/26 16:53
推 hyscout: 保守丟非投資等級債是不是有什麼誤會81F 12/26 16:57
推 aowen: …垃圾債不是隨便叫的也84F 12/26 17:00
噓 kano2525: 噓回來，什麼都不懂拜託先去做功課，不要在那邊害人87F 12/26 17:03
推 nocash: 2412，真心不騙。什麼債券都是邪魔歪道88F 12/26 17:03
推 leecoco: 買台灣全市場銀行股啊90F 12/26 17:06
推 MOCCO987: 30:70 006208 + 00719B. 不要買垃圾債啦91F 12/26 17:13
推 toole: 去看看美國相關債券08年的跌幅 選能接受的就好93F 12/26 17:16
推 yyyy: 笑死。建議你存定存96F 12/26 17:22
推 yeay: 你爸媽可以活20年嗎？如果可以你買長債固定配息有差嗎？頂多不能給你錢而已。99F 12/26 17:30
推 Adobola: 別動不是你的錢，衷心建議101F 12/26 17:30
→ Gyin: 定存吧...102F 12/26 17:30
推 jpy: 怎麼老是大家把爸媽的錢當自己的 哪天出問題 又要搞家庭不合了103F 12/26 17:34
推 futurerich: 垃圾債不要配置太多，而且爸媽的錢他們自己會想辦法誠心忠告不要去碰老人家的錢107F 12/26 17:37
推 a14867392002: 00727B雖然分散投資，但全球的非投資等級債券也有很多高風險標的，對爸媽來說，我個人偏向00945B109F 12/26 17:40
推 lazikat: 替爸媽擔心很正常吧，等他們都走了錢就是自己的112F 12/26 17:43
→ delightboy: 長輩買2412或006208這種保守操作即可114F 12/26 17:44
→ bntimlin: 公債現在風險都快被美國爸爸搞到比投等公司債高了整天當鈔票在那邊印，老實說公債只適合對賭系統風險放長期基本上被一籃子公司債屌巴115F 12/26 17:44
噓 gn7722: 你爸媽退休金是他們的不是你的你不用太操心118F 12/26 17:46
→ gn7722: 最近一堆幫長輩投資文，有夠好笑，當成自己的喔？這麼認真？120F 12/26 17:47
→ bntimlin: 幫家人配的只推這個，至於短天期公債跟美定存差不多122F 12/26 17:48
→ gn7722: 跟你爸媽說，好好享受！退休要開心走完人生！錢要捨得花123F 12/26 17:48
→ bntimlin: 風險一樣是匯率，長天期至少會有對沖效果126F 12/26 17:48
→ gn7722: 花剩的再留下來，別對自己太小氣127F 12/26 17:49
推 ohsho62: 退休金先全額分配給你，你再發債券給父母128F 12/26 17:49
推 gastboy: 講一堆廢話 可憐
瞎折騰買中華就好129F 12/26 17:56
推 bananazhu: 明顯00945B風險控管比00727B來得好，更適合退休族131F 12/26 18:10
噓 iphone9C: 笑死，要低風險結果買公司債？？134F 12/26 18:17
推 maxman77: 退休金養老費別亂投資 有閒錢再玩136F 12/26 18:19
推 minigo: 台幣定存137F 12/26 18:25
→ gify: 退休金就不要玩投資了138F 12/26 18:27
推 gn7722: 退休金就是丟定存啦139F 12/26 18:30
噓 game0502: 不要拿人家的退休金開玩笑，那不是你的錢144F 12/26 18:52
推 odbc: 你應該買直債 或中華電145F 12/26 18:53
推 FSGuitar: 投等債真的不錯 這波拉回也跌沒很多 利息又高146F 12/26 18:53
推 tanjau: 看長輩錢正常阿 不然詐騙集團幫你花掉比較好嗎？147F 12/26 19:04
→ Minihil: 如果你需要問別人投資的話 就不要出主意幫別人投資148F 12/26 19:04
噓 Messi100: 爸媽叫你幫他們操盤我就沒話說149F 12/26 19:05
→ Minihil: 雖然我覺得你是來業的啦 怎會選這種150F 12/26 19:05
→ m180: 台灣的短債費用率那麼高 你盤子嗎？153F 12/26 19:20
推 maxc55555: 如果是我，我一定不會去碰XD 退休金搞壞很嚴重，之後醫療費用也會愈來愈重，夠用就先往定存走比較保險，也有銀行幫把關154F 12/26 19:31
推 CaLawrence: 垃圾債風險絕對比股票低好嗎
別說垃圾債 看看intel股債表現的落差157F 12/26 19:41
推 YuYuHo: 很簡單，我幫你存起來159F 12/26 19:43
→ aoiaoi: 定存每年各244 贈與給你最安全160F 12/26 19:48
噓 lincg: 台灣政府公債161F 12/26 19:49
推 dog4620: 短債幹嘛不買直債 還保本162F 12/26 19:49
推 YuYuHo: 記得你小時候的紅包嗎165F 12/26 19:52
推 Anubistw: 美股波動度不小,樓上是要老人家承受風險會心臟病發吧吧吧吧吧167F 12/26 19:56
推 kitune: 反串要註明171F 12/26 20:29
推 jck21621: 沒有人退休族還在領8％拉！連公家機關18%都被砍到剩6%了:)172F 12/26 20:41
推 yiersan: 分三份 006208 00646 美長債
006208 00646 00795b175F 12/26 21:05
推 seed6561450: 直接複委託6個月美國庫券不就好了....現在都有國內券商能買美債177F 12/26 21:11
噓 premh104: 這在業配嗎？自己的錢會這樣規劃嗎？179F 12/26 21:22
推 a858245579: 00945B配息都沒縮水 倒是00727B配息起起伏伏要穩定現金流 你的配息比較就有結果了
現在違約機率小到不行 根本不需要太過擔心
要比風險 長債比較需要擔心吧180F 12/26 21:37
推 xmanko: 買”好兒子債券”你拿本金走，再從本金慢慢配給他們就好185F 12/26 22:00
推 mdkn35: 我短債現在-8% 給你參考= =187F 12/26 22:22
推 daliares: 月配三檔00953B、00937B、00967B，2：5：3，我的目標188F 12/26 22:31
推 toko6290: 現在哪檔短債能跌8%？？190F 12/26 22:34
→ s1011282: sgov bil boxx不然就是定存192F 12/26 23:13
→ gomi: 非投等債然後說很保守？193F 12/26 23:18
噓 xc2v: 等你繼承在來想195F 12/27 00:22
噓 bebi: 你竟然會來發標的選擇文，代表你專業度不夠，不要太自戀自以為是，花點錢交給專業的規劃人員吧
不是你的錢就不要在哪自戀了202F 12/27 06:52
推 bbignose: 笑死，老巴都說90%SP500,10%短債了，你怕就8:2，絕對夠用
直接開複委託幹進去SPY,BOXX,越晚越虧210F 12/27 10:14
推 stevenbilly: 727B從2018年到現在算是不溫不火 也是穩穩的213F 12/27 10:15
→ KTzRider: 但727B沒有完全排除CCC級以下214F 12/27 10:45
→ budaixi: 非投是今年債券收益表現最好的，最多人推的20年公債反而才是賠最慘的。215F 12/27 11:21
噓 syuechih: 買垃圾債券說自己安全??????????????????????217F 12/27 12:01
推 anc68003: 跟季配比起來我比較喜歡月配218F 12/27 12:44
推 wsx26997785: sgov bil 國內定存
巴菲特目前錢都放短期公債 類似SGOV BIL這款219F 12/27 14:59
推 damedame: 樓上喊垃圾債也太偏頗了吧！這檔篩選BB級B級債券，債的違約風險真的很低了，還不夠保守嗎？重點是想要有穩定的現金流才會挑出這檔吧221F 12/27 15:13
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