看板 Stock作者 james0326123 (土城阿信)標題 [請益] 現金流的重要性時間 Wed Mar 5 17:18:01 2025
因為工作的關係
今天接觸到了一位美銀的高層
在工作結束後跟他聊了聊
高股息跟市值型的事情
想說會有什麼獨特見解畢竟都那麼高層了
他跟我說最重要的是現金流
他說不要管未來報酬多少
最重要的就是你每月或是定期期間要有穩定的現金進來並且你握著這些現金然後繼續遵守著規劃買股票，而這些現金拿去做你喜歡的事情，買包包買女人之類
他也說投資就是享受著這些現金，如果只存不花他認為這是酷刑也沒意義
然後他說他不會鼓勵大家自己去賣股票，因為他認為賣股票是學問，如果大家沒有足夠的知識千萬別賣，穩定存著股票然後拿現金流，他認為這樣就能贏百分之八十的人
他一直說「因為有穩定的現金流才讓巴菲特至今還活在市場上」
我不知道我英文有沒有理解錯誤
但老美怎麼這麼在意現金流
我有想看他都存什麼
他說看投資人股票庫存跟看女人奶頭一樣失禮
所以很遺憾沒看到他買什麼
說不定他看我滿臉韭樣隨便唬爛我
-----
Sent from JPTT on my iPhone
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.34.203.177 (臺灣)
※ 作者: james0326123 2025-03-05 17:18:01
※ 文章代碼(AID): #1do1RBaS (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1741166283.A.91C.html
→ Kobe5210: 現金流的重要性，應該是出社會都知道；不需要等預見銀行高層才知道2F 03/05 17:19
→ wangrg: 可口可樂+美國銀行? XDD4F 03/05 17:20
推 yaomac: 就是換個方式講定期定額6F 03/05 17:20
推 Brioni: 現金流不只是投資，是你整個財務規劃11F 03/05 17:23
→ Brioni: 整體財務缺乏現金流會變成要賣資產過日子，投資規劃很容易被打亂
紀律跟規劃要有現金流當基礎14F 03/05 17:24
噓 BlueBird5566: 你每月或是定期期間要有穩定的現金進來並且你握著這些現金然後繼續遵守
著規劃買股票，而這些現金拿去做你喜歡的事情，買包包買女人之類17F 03/05 17:25
→ icecubes: 確實 能活多久不知道 有錢用就好21F 03/05 17:25
推 LINPINPARK: 你整體資產若是都是債務/利息而不是有淨現金流，那遇到熊市一波就8824F 03/05 17:25
推 onekoni: 00919今年回答了這個問題26F 03/05 17:26
推 Gipmydanger: 你買0050，0056配多少你就賣相應的0050股票。免稅。看最後你的資產會差多少？27F 03/05 17:26
推 kinki5566: 華人喜歡存錢啊 整個價值觀都不一樣29F 03/05 17:27
→ Altair: 缺錢時就會知道現金流有多重要了30F 03/05 17:28
推 gene51604: 定期幫你變現爽啊 存市值型都不敢拿來爽32F 03/05 17:29
推 guest0079: 我老婆想要知道我的投資狀況 我就說這樣很失禮 因為股票庫存就像女人奶頭一樣隱私 你會給我看妳的奶頭嗎？然後我就33F 03/05 17:29
推 milkwind: 給我20億資產就好，我不要現金流36F 03/05 17:29
→ athena019a: 很多人都說無腦買市值 問題是你也要賣掉入袋才是真的賺錢38F 03/05 17:30
推 Gipmydanger: 現金流本來就很重要，把賣股票跟拿股利看成兩種不同的事又是另一回事。40F 03/05 17:30
推 springman: 現金流我比較不懂，但我知道現金很重要 :)43F 03/05 17:30
→ Altair: 老巴名言之一: 一旦黃金雨傾盆而下 我們必定
衝出門外 帶著浴缸去裝 而不是湯匙46F 03/05 17:31
推 ComicMan: 應該是有狠狠的虧過，有PTSD48F 03/05 17:32
推 jiexianlan: 買包包買女人之類 確實是獨到的見解 @_@49F 03/05 17:32
→ alex5566: 自己一點看法:有穩定現金流，才能在需要用錢的時候不會在市場錯誤的時間 賣股割肉51F 03/05 17:32
推 lpmybig: 應該問高層他報酬有贏標普500嗎 沒有就句號53F 03/05 17:33
推 icou: 美銀高層 他用的是經濟學或是複利角度 而且前提是每月高額現金的前提 就說到這裡54F 03/05 17:33
→ alex5566: 之前現金不夠 為了買房 在股市低檔 砍到好幾檔57F 03/05 17:33
→ alex5566: 慶幸是為了買房 如果是什麼急需用錢的時候59F 03/05 17:34
→ Gipmydanger: 那應該保留現金，不是期待股利(你不割肉別人幫你割)60F 03/05 17:35
→ alex5566: 缺錢 那怕是 潛力股 你也要割 Q0Q62F 03/05 17:35
推 rebel: 他說的沒錯啊 所以我不懂一堆工作的瘋高股息幹麻
退休的還能理解63F 03/05 17:35
→ z23061542: 市值長期向上 但是腰斬時缺錢你會捨不得賣65F 03/05 17:35
→ MisakaMisaka: 需要用錢剛好遇到定期該買的時候，這時候該買還是賣?還是不用買?66F 03/05 17:36
推 dreamdds: 現金流才能生活 股票是能拿來吃喝玩樂嗎68F 03/05 17:36
→ alex5566: 我那時候富邦金6x 全砍掉 馬的Q0Q69F 03/05 17:37
推 wyytw: 賣股票是學問，買股票就不是？？？70F 03/05 17:37
推 Brioni: 保留現金也是一種方式，總之就是讓可用現金足夠而不影響投資71F 03/05 17:37
→ alex5566: 是還好現金換房子 如果是急需用錢 那賠大了73F 03/05 17:37
推 hellogym: 市值型笑股利型就是50步笑百步 管人家選哪一種 市值型收益比股利型高又怎樣 都是被動投資 多那一點有啥好驕傲的74F 03/05 17:37
→ Brioni: 每月固定賣幾張股票過日子也算是現金流的一種78F 03/05 17:38
噓 ntnuljg: 哈囉體育館是在搞笑嗎 竟然覺得少一點沒關係79F 03/05 17:38
→ hellogym: 長期投資最重要是能在市場待下去 有的人用股利型才安心 關你市值型屁事81F 03/05 17:38
→ alex5566: 有些人要高股息才抱的長 你要他不領股利抱20年83F 03/05 17:39
推 klwei: 少年股神聽不懂84F 03/05 17:39
推 ChikanDesu: 所謂獨特的見解都能用回測去打臉 大部分同一個市場裡高股息報酬率長期就是輸市值型85F 03/05 17:40
→ hellogym: 笑屎 你市值型回測撐死年化10% 是要驕傲啥87F 03/05 17:40
→ alex5566: 沒幾個月賺一點點錢就賣了....看個人拉88F 03/05 17:40
推 Mic23: 文人相輕開始89F 03/05 17:40
→ hellogym: 就說回測報酬輸又怎樣 你要看報酬怎麼不主動操作90F 03/05 17:40
→ testutw …
→ testutw: 聽君一席話 全都是廢話91F 03/05 17:40
→ z23061542: 你撐不住 一次放10 20年阿 人性92F 03/05 17:40
推 a82412: 買到宏達電也不賣？94F 03/05 17:41
→ ChikanDesu: 回測報酬輸然後同等無腦 那你去選報酬差的幹嘛 笑死95F 03/05 17:41
→ hellogym: 你覺得無腦 但對很多人沒股利抱不住 就是這麼簡單啦
要長投報不報的住才是重點啦97F 03/05 17:41
→ ChikanDesu: 那所以該改的應該是抱不住這點 稍微多閱讀就能增強信心囉 直接放棄思考那沒意見 就高股息吧100F 03/05 17:42
→ nonpro: 就定時定額啊 這樣還要說明嗎104F 03/05 17:43
→ hellogym: 對啊 那你不就廢話 你怎麼不多閱讀主動投資賺更多105F 03/05 17:43
→ ChikanDesu: 年化每年差2-3% 基數如果是千萬 億的資金差蠻多的耶106F 03/05 17:43
推 mecca: 跟他說台灣人都直接露出來給大家看還炫耀107F 03/05 17:44
→ ChikanDesu: 因為閱讀跟主動投資不見得相關性很大 但被動投資看懂以後就抱得住108F 03/05 17:44
→ hellogym: 對啊 你怎麼不主動投資 多研究多看幾本書阿 隨便屌打被動年化10%阿111F 03/05 17:44
→ ChikanDesu: 同樣100個人大量閱讀 可能只有10個能成功主動投資超過大盤 這不是早就證實的事情嗎113F 03/05 17:45
推 PTTMAXQQ: 現金當然最重要啊，
你想矽谷銀行為什麼會倒？
他不是持有眾多的長天期美債嗎？
不是每年都能穩定配息嗎？
結果還不是因為開了槓桿
美債折價造成現金流動性不足以支付遭到倒閉115F 03/05 17:45
推 mb: 兌現才能花用..不然只是數字看了就飽了？121F 03/05 17:45
→ ChikanDesu: 但你看一本書就能從年化8%變10% 穩的 確實的 超高機122F 03/05 17:45
→ hellogym: 指數化投資要是這麼簡單 你看看版上有幾個0050拿超過10年的阿123F 03/05 17:45
推 SuGK: 年化差兩趴滾起來差超多...127F 03/05 17:46
→ hellogym: 誰不知道滾起來差很多 你先能拿到30年再來比128F 03/05 17:47
推 piliwu: 這是常識不需要銀行高層才知道129F 03/05 17:47
推 linkmusic: 存股的重點是你要有巴菲特的眼光選到能長期持有130F 03/05 17:47
→ hellogym: 拿年化滾30年來比 你辦得到30年都不賣嗎131F 03/05 17:47
→ linkmusic: 而且每年都能配發一樣多的利息給你的股吧XD132F 03/05 17:47
推 ChikanDesu: 拿愈久的關鍵就是看書嘛 主動選股關鍵就不一定是看133F 03/05 17:48
推 SuGK: 都是被動投資當然選高的阿 跟主動比幹嘛136F 03/05 17:48
→ hellogym: 板上有幾個人台積電拿超過10年的137F 03/05 17:48
→ SuGK: 阿你要說有人要股利才抱得住那也沒辦法了138F 03/05 17:48
→ hellogym: 對啦 看書就拿的住30年 哈哈哈哈139F 03/05 17:49
→ ChikanDesu: 市值型每個月幫自己配一樣息不回存也是贏阿140F 03/05 17:49
噓 ck326: 這篇很像幻想文或是高股息廣告文，笑死142F 03/05 17:49
→ SuGK: 就選適合自己的方法143F 03/05 17:49
推 zhi5566: 這半年市值型ETF是賠錢的 正二更是因為摩擦越來越低146F 03/05 17:49
→ hellogym: 你市值型也只能笑股利型收益比你低而已 笑屎149F 03/05 17:50
→ zhi5566: 市值型要賺到錢可沒這麼容易 倒是金控賣話題賺不少150F 03/05 17:50
→ linkmusic: 我有抱一支晶技至今應該有10年以上,主要是忘記151F 03/05 17:50
推 fman: 不能說錯，但他這個太簡化問題了，不同人不同職業不152F 03/05 17:51
→ ChikanDesu: 每個月看配息型配多少 自己賣同等金額 最後剩的錢還是比較多阿 何樂不為 還不用課稅153F 03/05 17:51
→ hellogym: 配息出來就是現金流啦 要貸款時很好用啦 笑屎155F 03/05 17:51
→ linkmusic: 有開那個證券戶了,要長抱就是買了就忘記他XD156F 03/05 17:51
→ fman: 同投資標的，會有不同的投資策略，他這個說法其實簡157F 03/05 17:51
→ fman: 單說就是要把賺的錢拿來花，不能說錯，但有些人會把159F 03/05 17:52
推 maxboy06: 有領到股息心態上就是比較撐得住160F 03/05 17:52
→ fman: 賺的錢再拿去投資，延後滿足以獲取更大利益161F 03/05 17:52
→ hellogym: 50布笑百步的也能文人相輕 看了笑屎162F 03/05 17:52
推 Firsss: Is it cash flow？ 維大力163F 03/05 17:53
→ maxboy06: 很多銀行把股息當收入 但是不認股票市值165F 03/05 17:53
推 ChikanDesu: 帳戶幾千萬以上隨便幾年差距都是好幾百萬 差蠻多的你不屑賺的我賺^^166F 03/05 17:54
→ hellogym: 投資如果只是按按計算機 還有人會賠錢？168F 03/05 17:54
推 Kouson: 阿你除息就會挑正確的股價時機才除息嗎 專業幹話170F 03/05 17:54
→ ChikanDesu: 當然是執行力的部分阿 執行力有分笨到成功執行 也有完整了解以後有信心執行 刪app也是執行阿172F 03/05 17:55
推 joe2: 好股票別亂賣，但我哪知道這股票會不會一直好174F 03/05 17:55
噓 ck326: 投信4不4最近騙不到人村液體f，派人來發這種廣告文？176F 03/05 17:55
推 zhi5566: 沒有什麼對錯 每個人狀況不一樣 高收入不需要額外178F 03/05 17:56
→ joe2: 那就買指數型ETF,讓大盤帶你飛179F 03/05 17:56
→ ChikanDesu: 你就看高股息何時配息 跟著賣就好了 最後錢回測還是比較多180F 03/05 17:56
→ zhi5566: 股利 就是一直滾在股市182F 03/05 17:56
→ ChikanDesu: 這樣不用煩惱了吧 0056跳除息那天你就賣
0050零股183F 03/05 17:56
推 Arkzeon: 賣零股碎股不需要技術啊。你想想 「ETF有在管你現在相對高價還是低價才除息嗎」。用713講。我就是每個3、6、9、12的15號無情除息。才不管你那天高低。那你的無配息ETF可不可以照辦。不擇時自賣不就是月季配息。186F 03/05 17:57
→ ChikanDesu: 但就是一定會有人說愈賣愈少之類的神奇邏輯191F 03/05 17:57
→ gay4540: 帳面都虧損的，沒臉拿給你看193F 03/05 17:57
→ MisakaMisaka: 正常情況會是今天賣好像會賠，明天在賣好了
東看西看煩死自己194F 03/05 17:57
→ ChikanDesu: 對啊 都是股價價差 不用分那麼清楚 沒有股息這回事那就是你嫌這個麻煩 就少賺那麼多錢196F 03/05 17:57
推 Kouson: 除息不但總資產沒增 國稅局還藉口要抽稅 傻子愛配息198F 03/05 17:58
→ ChikanDesu: 強迫割肉跟主動割肉 都是肉
只是這個沙威核長的比較快 為什麼不割這個
至於說主動選股 我是不敢100%現金全壓個股啦 但市值型我敢囉
你不要在那邊只敢個股壓10%總資金然後說報酬多好之類的
主動派的我記得都很注重倉位管理 大部位壓個股其實就是瘋子賭徒而已199F 03/05 17:58
→ ChikanDesu: 啊你10%資金幸運賺100% 也沒有100%資金賺10%容易吧手會抖晚上還會睡不好208F 03/05 18:01
→ ChikanDesu: 你要走市值自己配息這條路就是固定那天就賣需要的金額211F 03/05 18:02
推 Maiyo: 你的薪水就是現金流了...213F 03/05 18:03
→ ChikanDesu: 不用分那麼細啦 賣股配息然後月底進帳再買股不是一樣214F 03/05 18:03
推 Arkzeon: 敢單倉重壓大賺飛天的都神選之人。我不敢216F 03/05 18:04
噓 adairchang: 喔
我認識的高層說這個ID應該封鎖比較好217F 03/05 18:04
→ ChikanDesu: 重壓填海的比較多
沒紀律除非你賺完一筆從此轉穩定標的或退出股市 不然早晚怎麼賺就怎麼賠回去219F 03/05 18:05
→ Aixtron: 就是用專業術語騙人！簡單的說就是發生任何事，您口袋裏都要有現金！222F 03/05 18:06
推 swingman: 這是台灣奇蹟嗎？賣股票股票不會變少而且還不會被扣稅224F 03/05 18:07
推 Yamaholic: 來囉來囉 高股息跟市值型擁護者大戰開打囉226F 03/05 18:07
推 Arkzeon: 自售零股換股息會挑時間（高低價）。那就是心理帳戶的問題了。大仁哥說你覺得沒賣就沒虧。但實際虧損其實當天就發生完了。跨不了那一關的也沒關係。去買配息的吧。讓人家幫你無情賣。他都預告下個月哪天賣了。換個方向想其實是另一種眼不見為淨。因為你沒得選價格出售。227F 03/05 18:08
→ smallca: 有賺就贏八成人了 報酬有贏定存保險也算成功了 不懂為啥要那麼兇233F 03/05 18:08
推 ChikanDesu: 賣股票當然變少阿 但變少的速度統計起來比你漲的速度慢 不用扣稅不是常識？235F 03/05 18:09
→ Arkzeon: 自己不會有壓力 （就是是沒得選日子就沒煩惱）237F 03/05 18:09
→ Aixtron: 而且能花就花，想花就花！簡單說就財富自由！但沒那個屁股不要亂吃這個瀉藥！人家高管財富自由，可不是你！238F 03/05 18:10
→ ChikanDesu: 真理就愈辯愈明阿 討論起來沒根據的才需要兇囉241F 03/05 18:10
推 hellogym: 就菜雞互啄阿 市值型笑股利型242F 03/05 18:10
推 Yamaholic: 買0050就好 有股利有成長 最近還降管理費 不香嗎243F 03/05 18:10
→ Aixtron: 一般人為吃上一頓就很拼命了！244F 03/05 18:11
→ hellogym: 腳難聽點 資金沒1000萬買市值型幹嘛 等30年有錢剛好準備進棺材245F 03/05 18:12
推 TCPai: 所謂的要先保底247F 03/05 18:12
推 SuGK: 理論上應該市值贏 實務上有人需要股息才抱得住248F 03/05 18:13
→ timidwei: 你暗示你想看 就要拿出誠意249F 03/05 18:13
推 LINPINPARK: 幫原po 補充，每月的現金流之所以重要，是因為貨幣也直在貶值，歷史上的通膨期間比通縮期間少
所以 當下 現在 得到的可投資淨現金250F 03/05 18:14
推 jerrylin: 現金流只是最基本的概念...........
老巴當然有買賣股票 只是好股票會放很久而已253F 03/05 18:14
→ bnn: 你有拿現金流認列拿去開槓桿才有差 不然手動賣股256F 03/05 18:15
推 LINPINPARK: 至於買賣股票，那是另一個議題，對於市場整體估值和週期的判斷257F 03/05 18:17
→ bnn: 結果一樣 不然你也設定個定期賣股唄259F 03/05 18:17
→ ChikanDesu: 小資金當然不用阿 但多到你很難輕鬆賺回來的程度你就要想怎麼最大化風報比了
你怎麼預設別人就沒個千萬能投資咧261F 03/05 18:18
推 senma: 問他能不能看雞雞264F 03/05 18:19
推 ColdM: 華人習慣留錢給小孩小三花265F 03/05 18:25
推 johnny94: 你可以付錢給他說要看他奶頭268F 03/05 18:36
→ ChikanDesu: 有一種情況確實有可能會輸啦 就是空頭個十年然後你生活費都要從股市裡拿 理論上MDD高的市值型是在這個點位跌更深而 所以同樣是從市值取1塊 損失的總資金%數是會比高股息的高 但這也能用資產配置去解決 低相關性的美債等等 所以最後最適合梭哈的還是VT配一點美債 風險太分散了 根本不會發生長期空頭到被提領光的情形 去跑回測歷史全時期滾動勝率記得是90%以上269F 03/05 18:38
噓 maimss: 不懂推0050的幹嘛不買2330就好，還季配
漲的時候吃不到2330的全部，跌的時候全部一起跌，到底好在哪？
2330配00919無敵了吧278F 03/05 18:45
推 hihi29: 他買正二 早就財富自由了 還在這邊跟你上班==282F 03/05 18:49
推 maye: 推r大的翻譯 XD283F 03/05 18:51
噓 crm123: 買女人 真噁心287F 03/05 19:01
推 goal56: 錢就是要花啊288F 03/05 19:06
推 chujoym: 薪水就是你的現金流289F 03/05 19:07
推 arhuro: 之前建議買市值型的分析 需要錢就直接賣掉一些就好290F 03/05 19:08
噓 susanmm: 巴菲特是股息全部投入吧？有拿去買包包嗎？291F 03/05 19:11
推 chungj: 美銀高層=高級打工仔292F 03/05 19:13
推 smallkop: 講那麼多，我乾脆去看奶頭293F 03/05 19:20
推 sumaihui: 沒有現金流做實底，任何的投資腳步都會躁進及亂了套294F 03/05 19:21
噓 maimss: 需要錢賣一些就好，如果當下回檔大跌呢？296F 03/05 19:30
推 dogalan: 現金流本來就很重要 但現金流不等於高股息300F 03/05 19:44
推 rebel: 有在工作吧？有的話不就有現金流了301F 03/05 19:47
推 budaixi: 好像說了什麼，又好像啥都沒講。303F 03/05 20:03
推 aro3810: 股票就是低買高賣，股災歐印財富自由304F 03/05 20:07
推 exca: 不懂現金流重要性的小心為妙305F 03/05 20:08
推 misosiru: 錢是拿來花的 不是拿去給子孫燒給你的306F 03/05 20:11
噓 tenkaakido: 你的確一臉韭菜的樣子，所以連存什麼股都不想跟你說。巴菲特會很開心的分享他存可口可樂、迪士尼、跟沃而瑪308F 03/05 20:33
噓 tttt0204: 純噓買女人 這種垃圾文也能發喔311F 03/05 20:34
推 airva: 那你就看他的庫存順便看他奶頭啊312F 03/05 20:36
推 bigair888: 最簡單的事但是往往很多人做不到這件事314F 03/05 21:50
噓 final01: 跟你這種咖講這種就夠了吧??
你這種小咖就是現經花花好吧??315F 03/05 22:07
噓 Arodz: ☁沒現金直接掛點的企業多得是...一般人也是啦317F 03/05 22:28
→ bifox: 現金流不等於股息319F 03/05 23:07
推 ken85: 小米雷軍也是這麼認為的~~~320F 03/05 23:19
推 nocash: 拿1E 買美債，每年4.5%，當然就有現金流又不用管漲跌321F 03/05 23:20
→ jl40: 每月穩定 定存息+債息+副業+本業= 30323F 03/05 23:25
→ swingman: 每個月固定賣股換現金就是一件違反人性的事，除非你實際操作過可以分享心得，不然很難說服別人324F 03/06 03:08
--