看板 Stock作者 LINPINPARK (lalalo)標題 Re: [請益] 股債平衡蛙週一會怎操作呢?時間 Sat Apr 5 23:14:39 2025
※ 引述《QQQwe (拿出數據說話是那90人是5)》之銘言：
: 大家好
: 很多人是100%股票的多蛙
: 也不少是100%債券的債蛙
: 但其實，還是不少傳統的股債搭配蛙
: 說起股債搭配蛙
: 比較有名的是
: 股6債4--->清流君推薦，不過他自己是100%股(我不曉得為啥推半天自己沒買...)
: 股7債3
: 股8債2--->不少人這樣搭
: 股9債1--->周冠男教授
: 不管哪一種，周一開盤應該可以少跌不少
: 如果沒質押也沒融資也沒正2
: 基本上資產應該頂多-3%至5%
: 不過問題來了
: 如果以股債再平衡的觀念，週一應該賣掉部分的債去抄底股
: 但如果是認為關稅影響深遠，股市還會跌，不會這麼快v轉
: 那週一應該再追買一些債，俗稱右側交易
: 所以
: 各位股債搭配蛙，週一打算做啥神操作呢?
: 謝謝
投資最重要是耐心，謀定而後動
奉勸在座債蛙不要輕易出掉現在既有的美債部位
所有的歷史上股市崩盤，根據統計，如我前一篇
文章所述，至少有8-12月的上上下下期間至
最後的崩跌段（中間還是有反彈）
可見如下金融海嘯
2007/10/09-2009/03/09
共計18個月，而且前面初段跌-15%-20%
還彈回來，最後才進入大崩盤的-40～-56%
https://i.imgur.com/UilW44s.jpeg
或是 更早的網路泡沫
2000/03/10-2002/10/09
共計31個月，前面初段也是跌了-15-20%
然後彈回來兩次，最後進入大崩盤的-30-40%
https://i.imgur.com/b8eDizi.jpeg
有需要再貼一次，100塊在股災剛開始的高點
投入大盤，碰到股災，
需要多少時間恢復回100塊
https://i.imgur.com/Mvx2efz.jpeg
所以，綜上所述，這一波經歷了多少時間？
我們看S&P 500 最高點 6144.5
2025/02/19 那一天到2025/04/05 崩跌了17%
只有經過不到兩個月。
所以，這一波大跌是在高估值的牛市中
目前正在反應關稅這個突發事件的跌幅
也包含了對經濟衰退的恐慌
可以預期未來幾個月是會不斷地
在恐慌和恢復貪婪抄底投機之間擺盪
那... 真正地問題在於
美國主要企業2025-2026盈利表現可否跟上
不斷下殺的估值？
或是，反之在關稅戰爭的影響下，
遠遠無法達成市場預期
企業開始被影響，牽動公司信貸債務市場，
接著骨牌效應擴展各式各項的實體經濟層面
那時候才是真正麻煩的開始。
所以。再次奉勸債蛙不要有任何的變動
蛙腿蛙腳綁起來，綁著！
梅雨季節要來了，好好在池塘唱著歌就好了
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另外提一下資產規劃
台股剩20%價位買的比較低的股票
剩下80%全放在20年美國國債ETF,
台股總共目前+5%
日股五大商社上禮拜一起崩，目前-5%左右
（三菱商事意外能扛）
港股 -0.5% ，阿里巴巴和百度一個+32%
一個-31% ，完美對沖lol
不動產方面有合資持分的兩塊土地要賣一賣啦
預計年底都可以跑掉。
以高爾夫比喻
若這次真的是名列青史的股災
我們他媽現在才在第二洞啦，然後打三桿
洞開球落水，現在才在打第三桿補球而已
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.194.205 (臺灣)
※ 作者: LINPINPARK 2025-04-05 23:14:39
※ 文章代碼(AID): #1dyKZXMA (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743866081.A.58A.html
推 Dazzles: 通常等開始裁員失業再買就好4F 04/05 23:18
推 QQQwe: 有數據給推6F 04/05 23:18
推 Brioni: 原po大資產這麼厚應該是買直債？10F 04/05 23:23
推 KrisNYC: 補球上果嶺再3推 幫QQ12F 04/05 23:24
推 leota: 感謝L大14F 04/05 23:27
推 jonson: 不是呀，台端有何依據會跌50%而不是只跌20%就反彈17F 04/05 23:35
我也不知道，無法判斷預測
也許搞不好20%就恢復到牛市囉
但... 也許反彈後，接著才是-30～50%
至少前面兩次大股災是這樣啦
推 avmm9898: 美國企業將長久陷入黑暗時代 美股會失落30年18F 04/05 23:35
推 loopdiuretic: 如果是直債 要自由股債轉換也難吧 何況直債買賣還會有價差被吃掉19F 04/05 23:36
推 KrisNYC: 直債只是長期質押當底層穩定而已21F 04/05 23:37
※ 編輯: LINPINPARK (1.163.194.205 臺灣), 04/05/2025 23:39:35
→ KrisNYC: 想要轉換台股的部位確實現在是etf比較有優勢
但etf的漲幅能不能複製2020年tlt還在未定之天
如果2~2.5%的降息能創造30%價差
會有多少過程中被匯率吃掉也還不知道
ETF的盛行會在跌破某個數字的時候引發連環停損22F 04/05 23:38
推 oibmk: 債蛙忠誠27F 04/05 23:40
→ KrisNYC: 明天後天有敲破這個界限的可能性28F 04/05 23:41
→ KrisNYC: 插針下去 爆倉了就是爆倉了 抵押品強制售出就售出了31F 04/05 23:41
推 Brioni: 如過程台幣維持低檔32-33應該去年年中前建倉的都不會受匯損影響吧32F 04/05 23:42
→ KrisNYC: 台灣外匯存底1000億轉買年零息美債會怎樣...?34F 04/05 23:42
→ LINPINPARK: 嘿對，大型ETF會造成個股上越極端的波動性35F 04/05 23:43
→ Brioni: 台幣續跌美債反而漲不是？37F 04/05 23:43
推 Dazzles: 跌幅大多跟殖利率倒掛時間成正比38F 04/05 23:43
→ KrisNYC: 很難猜 台幣34也是一個很大的關卡39F 04/05 23:44
投資等級公司債如果有能力買到直債可以去選擇
你們判斷不會違約的公司
但事情沒有絕對
例如我有一檔20萬美金Annual Coupon Rate 3.8%, 2020發行就買了
長江實業（李嘉誠）發行的永續債
結果現在賣港口，一堆人怕皇上會處罰長和系
硬是把它從67-68賣到65-64
當然也有緩升息的因素
至於投等債ETF，因為我推測在股市崩盤經濟衰退的時候
會有很多評級公司錯誤評價看起來穩定但裡面
已經一坨大便的公司、這些公司平常看起來是BBB，為了華爾街的整體利益或是某種共犯
結構
掩護成BBB但其公司本質有可能違約付不出債息
所以一個投等債ETF如果運氣不好，裡面踩雷，
那是會受到影響的，但如果你對於一檔公司
有深入研究，知道在最壞情況他都很難違約
那你就可以單獨買他的直債。
當然這是比較違反直覺的，通常ETF還是有分散
風險的效果，但是！如果研究一間公司夠透徹，
那反而買一檔你可以長期持有的公司直債那更好
→ vettelking: 你去問gpt就有估不同的稅率，台股gdp剩多少，換算PE剩多少42F 04/05 23:55
※ 編輯: LINPINPARK (42.79.150.76 臺灣), 04/06/2025 00:04:23
※ 編輯: LINPINPARK (42.79.150.76 臺灣), 04/06/2025 00:11:10
推 F1ower: 投等債跟公債可以兩個搭配啦，前者是大逃殺，後者是進入緩慢衰退，兩個都要最好
而且後者可以買ETF，避免單一公司信用風險45F 04/06 00:11
→ LINPINPARK: 嗯嗯，對，又或者，必須透徹研究投等債ETF裡面有什麼，羊毛出在羊身上48F 04/06 00:14
推 F1ower: 投等債的ETF裡面有些包了很多BBB拉高殖利率，那些可能會在景氣不佳的時候被下調到垃圾級導致價格下殺，知道自己在幹嘛然後下好離手52F 04/06 00:17
推 qw5980162: 分散風險最重要
所以買etf假設有雷不至於會重傷57F 04/06 00:19
推 Waitaha: S&P 500從6144.15到目前5074.08應該是跌17.41%59F 04/06 00:27
真的欸 數學退步中 感謝修正
※ 編輯: LINPINPARK (42.79.150.76 臺灣), 04/06/2025 00:30:58
推 bella1815: 2022就有人喊美股失落20年了，現在又有人加碼喊30年61F 04/06 00:33
→ mdkn35: 打一打變喬爾夫球67F 04/06 09:12
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