看板 Stock作者 nono50606 (準備重考的肥宅)標題 Re: [請益] 想問一下「正二神教」怎麼應對崩盤？時間 Thu May 1 06:26:51 2025
趁著假日回一下之前這系列的文章，
之前提到，剛出社會的時候，策略就是正二無腦多，國安基金進場就信貸，臨時崩盤就質押
這樣。
回顧一下近期的操作，
3/14，我提早質押108萬了，那時候覺得維持率沒問題，就想早點進入市場，這個算是有點心
急，發生的失誤，可能是太關注市場，所以心態急了。
https://i.imgur.com/o7Im53u.jpeg
4/7，台指期跌停板，因為無量所以沒動作，判斷會再跌一天，但這日，我準備了，近幾個月
的薪資單，聲請增貸，可以在增貸40萬左右，總年化利率2.99。
4/8，4/9開始信貸質押壓滿，維持率控制在300%左右。
https://i.imgur.com/t4rHlvx.jpeg
由於質押會有維持率問題，所以質押需要擇時，而閒錢，我還是採取一個拿到錢就買的模式
，提早進入市場。
這張是當時統計出來，台積電歷年最高最低的本益比，是用單日收盤價算的，而4/9日最低大
概跌到780，以外資估2025eps（55.95）來看，大概是13.94倍本益比
https://i.imgur.com/P1xlwly.jpeg
以4/30，台積電收盤908，大概估本益比16.22倍，應該還是在相對低的位置。
4/7日台指期無量跌停，導致正二沒辦法單日在平衡，隔天又大跌，所以在淨值上有明顯耗損
，不過這樣的狀況，歷史非常罕見就是了。
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※ 作者: nono50606 2025-05-01 06:26:51
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推 on32: 心態上可以扛的住 真的不容易 給推2F 05/01 06:39
推 myheartest: 呵呵 凹得過拓海 凹不過填海
去年跌停後也好多高手說不會再跌停了3F 05/01 06:40
→ nono50606: 其實維持率算好，應該還好，在人生早年（資本較小），可以透過每個月的收入來增加維持率，甚至每年調薪，可以使得信貸總額提升，這點也是增加維持率的關鍵）
在剛出社會時，我只能信貸80萬，歷經2年，已經能貸到160萬，我認為，剛出社會的幾年，反而是人的一生中，抗險能力最大的，在這時候遇到，大規模的融資斷頭，不進行嘗試的化，更待何時。6F 05/01 06:47
推 mcgrady12336: 我正二系列都借出而且很久沒看到，看不到損益也沒啥感覺
你的年輕槓桿論只適用中產有錢人家小孩啦，像我們這種從工作開始每個月都要拿錢回家的哪可能這樣給你玩14F 05/01 06:49
→ nono50606: 有沒有貸款，只是一種提早進入市場的手段而已啊，乾正二教什麼事@@19F 05/01 06:51
推 myheartest: 跌這樣而已就要把能用的貸款都用上.. 維持率只是表面 要在意總資產的風控 點到為止不多說24F 05/01 07:06
→ maxangel: 正二還是不要槓桿弄錢比較保險26F 05/01 07:16
推 facio124: 摩擦成本太高，這波虧爛....買0050也能開槓桿的 這樣相對比較穩31F 05/01 07:23
推 Sex5F: 無腦多
正二質押是幾倍槓桿？35F 05/01 07:26
推 askaa: 我也是在這幾天進場，目前獲利早已超過八位數38F 05/01 07:29
→ askaa: 所以你的方法其實沒有錯 加油 一起賺錢 爹咧細細細44F 05/01 07:29
→ askaa: 但是你質押在左側交易還是有一點風險 唯一小缺點
質押最好的方式 如果是我操作 我會選擇在右側46F 05/01 07:30
→ b9513227: 標題正二教 內文是借錢歐印 ？？48F 05/01 07:33
推 stocktonty: 很好 下半年還有一次考驗 到時候再融資320萬來扛49F 05/01 07:35
推 rebel: 標準正二是50/50啦 你自己扛的住這樣做也不是不行就是跟一般所謂的正二教不一樣50F 05/01 07:38
推 lawyer94: 我也是這波進場，獲利已經9位數52F 05/01 07:40
→ nono50606: 借不借錢@@糾結那麼久？
啊我算信貸利率2.5～2.9%
台股平均殖利率4%，正二管理費1.5，正二借出利率1.5*0.7（給元大證券）
我算一下覺得GG15倍本益比以下借錢壓正二有套利空間 就借了啊
不過看那麼多人酸言酸語，就覺得這個盤，行情，應該蠻大的 ㄎㄎ
50/50在平衡也可以啦，就只是每個人 理想槓桿不同，像現在開始還貸款，也會逐漸降低槓桿呀
不過生涯早期，真的建議曝險大一點就是了。53F 05/01 07:40
→ b9513227: 正二教就沒讓你借錢 不要亂蹭65F 05/01 07:46
推 katanakiller: 正二平常是50/50現在跌了應該加碼 只是跌多少加多少這就不好規劃了 反正也是懶趴捏爆 但不會借錢歐印又不知道會跌多久66F 05/01 07:47
推 smallroad: 注意倖存者偏差，如果像2000或2008年那樣腰斬再腰斬，有沒有可能會扛不住？73F 05/01 07:52
推 Coolno9: 你覺得ok就ok呀 覺得穩了 出來炫一下 剛好而已巴
嘻嘻76F 05/01 07:56
→ nono50606: 質押比較複雜，先講信貸好了，如果再腰斬，其實有按時工作還貸款，就好。
質押的話我維持率當時是300%時候去質押，斷頭是140%，我當時判斷就算是再腰斬，也不會馬上，那再慢慢腰斬的過程中，其實有工作去慢慢還款維持率就會增加了，然後加上文中，信貸每年都可以增貸，或是中間調薪也可以讓最大信貸額度增加。78F 05/01 07:57
推 diiiib: 看技術好的人走鋼索 真的厲害85F 05/01 07:58
推 bbignose: 安啦，原po這種頂多歸零，很難被關廁所的88F 05/01 08:04
→ b9513227: 哈欠 超譯仔屁話一堆直接說有沒有按照正二教的50 50再平衡就好了89F 05/01 08:08
→ nono50606: 正二教這個名詞也是你自己胡亂發明的吧，喔是喔，都要照50/50在平衡喔，60/40就要給你念喔，你真閒ㄎㄎ
你有教規可以拿出來給我看一下啊，從2022年接觸正二，知道正二可以長期投資，到現在還沒看過什麼教規啦，倒是一群人 整天「正二教」，再喊==91F 05/01 08:09
推 BHooo: 這沒什麼好討論的吧 就個人的選擇而已 尊重就好了賠也不會要你幫忙還 自己的損益自己扛97F 05/01 08:13
→ Lhmstu: 感覺你買的間隔好近，不再觀望一下嗎99F 05/01 08:15
推 awss1971: 大仁哥推崇策略正二現金50/50配+再平衡，有人喜歡清淡，有人愛吃重鹹，各有所好啦!!成熟的人就是忠於所愛，接受選擇的結果!100F 05/01 08:15
推 Frobel: 可以有在追蹤大仁哥的粉專都知道他自己曝險才100%出頭而已…整天自己把曝險搞到200%被掃出去在來無能狂怒酸很好笑
如果真的要講正二教，我從以前看到現在都只是利用正二達到相同曝險但可以保留現金，至於要曝險幾%則是個人耐受力決定103F 05/01 08:15
→ s70337033: 大仁就提供一種工具，曝險得自己決定啊，自己玩壞了怪人喔109F 05/01 08:17
推 awss1971: 反串可以，反智(比如KD 0050/張口就說選對股票)就不行了111F 05/01 08:18
推 cloud7515: 你要100/0也沒差 反正只要還有在工作 也會從0慢慢增加114F 05/01 08:24
→ ChikanDesu: 正二有留現金阿 崩的時候不敢買的就不要騙自己有照著做118F 05/01 08:38
→ bntimlin: 整天50 50的去年8/5到底有沒有加碼?
就算完美抄到底部 知道還是跑輸原型嗎
要加碼那天原型換正二 都比這50 50韭菜策略好120F 05/01 08:40
推 SuGK: 差幾天就填海了 猛123F 05/01 08:43
→ bntimlin: 50 50 成立於自己對大盤精準判斷才有效 問題是有這麼厲害玩期貨就全世界首富了 還用得著買正二124F 05/01 08:45
→ tinybunny: 5050不用判斷鴨o.0要學會小學數學 去看文章辣126F 05/01 08:47
推 awss1971: 再平衡又不是每天做的吧~~~127F 05/01 08:49
→ tinybunny: 領月薪可以計月 省時間成本季 年都好128F 05/01 08:51
推 ab159852: 有在大仁哥的社團就會知道大仁哥也有推過借錢開槓桿 而信貸本身就是一種很安全的槓桿方式 看不懂有啥好酸的129F 05/01 08:56
→ bntimlin: 鄉民都很神 假設完美預測8/5判斷低點 投入50萬
再預測4/9國安進場當天是底部 再加碼50萬132F 05/01 08:59
→ ddmist: 連信貸都要害怕的話 不要玩股票了134F 05/01 09:00
推 kducky: 刪app 不過我關稅那個週二有補幾張正二 還好後面有漲QQ137F 05/01 09:01
→ bntimlin: 投資就是結果論 100%正二不如100%比特幣 但也不會有人推100%比特幣 不過有些策略根本就是白忙或無效
稍微回測一下就知道幾乎沒甚麼優勢區間可言
以理論來說 留著50%就是期待大跌加碼 既然是等大跌2倍又怎麼可能跑贏原型 思考一下就知道的東西139F 05/01 09:07
推 onekoni: 100%正二就是高度參與股票資產的手段而已 怎麼會跟比特幣比144F 05/01 09:15
→ bntimlin: 你覺得我打這麼多重點是比特幣喔 好喔146F 05/01 09:18
推 onekoni: 沒有 我補充一下 我贊同你的觀點@@ 話沒說清楚抱歉147F 05/01 09:23
推 pigmoo: 反正就是賭賭看148F 05/01 09:25
推 onekoni: 其實不能說賭 生命週期投資就是把未來曝險移到早期沒斷頭問題都只是小波動
而且台股長期市場效率本來就落在1.5-3之間
槓桿沒開夠問題比槓桿高了點多149F 05/01 09:28
推 yaes111: 正二不是跌就買 就這樣而已嗎153F 05/01 09:31
推 smallph01: 有經歷過2008年 從此不敢借錢買股票154F 05/01 09:32
推 SuGK: 我認識幾個人每天都會做好幾次再平衡
然後每次比例都不一樣156F 05/01 09:47
推 randyj: 樓上50-50是比例 定時調整正二跟現金比例讓曝險100%並不是股災再投入158F 05/01 09:57
推 Phamalpha: 買正二本身就是一種槓槓了還借錢質押買笑出來欸 完全沒在風控 雖然正二是不會爆艙啦 但是行情向下會磨損到爆你確定能承受160F 05/01 09:58
→ onekoni: 磨損是高位盤整才有問題 快速跌通常是少跌164F 05/01 10:01
→ nono50606: 當然有算過，還款能力，以及維持率才進行信貸and
質押
正二只是一個工具，用途是達到個人理想的曝險比例而已呀
耗損可以去查 複利偏移，波動性耗損，以及逆價差，我認為理想槓桿比率會高於2，才會這樣做啊
會回這篇是因為我前幾個月回過，我的做法啊，如果崩了，我說會透過槓桿提早進入市場，來做實驗紀錄而已呀。165F 05/01 10:08
→ s70337033: 50/50不是就是以50%的正二模擬原型100%的曝險嘛，不過腰斬時100%原型沒錢攤就是了176F 05/01 10:16
噓 marchant: 完全在賭博 川普再晚幾天踩剎車 或者之後他再搞幾次 光是耗損成本 就可能讓你十幾二十年無法超越不開槓桿181F 05/01 10:55
推 Crushredkiss: 4/7正2遇到跌停不能再平衡 抓到4/9的價格跟還原加權比當然比較差 硬要抓一個區間出來比 那你不如把正2上市到現在的績效跟還原加權比比看184F 05/01 11:01
推 hprince: 每個人都風險承受度都不一樣，扛得住就沒差187F 05/01 11:02
→ Crushredkiss: 正2這次就是遇到最極端的狀況 跌停不能再平衡 隔天會變成2.25倍的槓桿 剛好隔天繼續跌 所以是扛著2.25倍的槓桿在跌 4/11又遇到漲停不能再平衡 所以隔天變成1.8倍的槓桿 結果隔天續漲 所以只吃到1.8倍的漲幅190F 05/01 11:04
→ bntimlin: 要用曝險換報酬是個人選擇 但50 50就是提高曝險又沒產生更高的報酬216F 05/01 12:37
推 iPhoneMath: 我2023起原型+正2長抱，原本未實現1000+，3月開始慢慢出昨天出光，這波跌完回血剩600+，認清槓桿商品只適合短線，耗損太嚴重
分配大概是7:3218F 05/01 12:47
→ s111228s: 你這玩法真的遲早被掃出去224F 05/01 13:51
噓 h3126187: 你這不是正二教 只是找個標的賭博而啊225F 05/01 13:53
推 hcwang1126: 質押 台股的標的有漲跌幅 馬上去還錢就對了 提早開始籌錢 勝過斷頭 撐過4/9後 現在又ㄧ尾活龍226F 05/01 14:06
推 Crushredkiss: 你從2020/4 抓到2025/4 50%正2有輸100%50嗎
至少也抓個5年來看
正2 50%就是要讓你更抱得住 你可以100%買50 沒理由50%正2抱不住
2020/4開盤歐印0050 含息到今天 184.5% 開盤50%正2 到今天400% 因為只壓50% 所以報酬率200% 這樣沒贏嗎 更何況我還有50%現金更安心
這算法甚至都還沒動用到50%現金 就單純拿50%正2跟100%50比 抱五年
用還原加權算也贏 2020/4 18,066.47 到今天44858.1 148%
所以這樣有沒有算你要的長期50%正2能贏100%原型的舉例
不過也不需要說服誰一定要買什麼 你這麼看不起50%正2 就繼續100%原型抱著就好
高興就好228F 05/01 15:06
推 joe0934: 正解，既然相信正一長期會獲利那就應該買正二才對，這才是邏輯。波動這種東西跟你買正一或正二是不相關的。總之幾年後有人一樣會發文，四萬了還能買0050嗎，哈哈哈，我們早歐印正二了感謝抬轎244F 05/01 15:26
→ bntimlin: 50%現金抱5年...XDDD 你真的知道你在說甚麼嗎
誰有2020/4的正二對帳單啦 正二哥也是2022才冒出頭我沒反對100%正二 或 資產配置的角度配置喔
50%現金說自己幹贏原型 我只能說是奇才永遠買低賣高況且還間接證明要這麼極端的低點才能幹贏原型
你真的不適合買正二 期貨才是你的聖杯248F 05/01 15:38
推 Crushredkiss: 那你可以2027再出來說50%正2會輸100%50
抓贏的區間給你又說大仁2022才出來..又說誰有50%正2抱五年的對帳單..那你贏了 這樣比較快
我只是往回抓五年而已 你是特別抓你想贏的區間 所以你總會有理由 就當你是贏的就可以了254F 05/01 15:53
→ bntimlin: 好啦 有自信50%幹贏原型 沒自信100%正二
先想想自己矛盾在哪吧 紙上談兵都很強
事實上就是自己也不夠堅信這套系統 也是人之常情
說不定這波連扛都不敢扛 直接減碼了 誰知道259F 05/01 16:04
推 Crushredkiss: 我是100%正2啊 這篇不是也是100%正2 你硬要跳進來講50%正2會輸100%50 解釋給你聽又不聽 抓五年給你又說誰有對帳單 你就只是想槓贏而已 啊我已經宣佈你贏了 恭喜
連自己想討論什麼都已經錯亂了 一下50%正2 一下又說不敢100%正2 到底要討論什麼..
已經想到你接下來會說什麼了 一定是沒多少資金才敢100%壓正2 要是你部位怎樣怎樣的才不敢
你就承認你很想贏就好了 你贏了 正2就是不適合買263F 05/01 16:12
→ bntimlin: 前面有人在說50%正二才是正確玩法
我說100正二 100%原型你也忽略阿XDDD 你不也在槓
你也是想贏就說嘛 何必裝的你是對的
這種高手最愛說的裝b話272F 05/01 16:17
→ Crushredkiss: 100%正2 抱五年是400% 你又說誰有五年對帳單 又說要抓低點才贏.. 大哥 你也稍微看一下自己打的= =
是不是錯亂了啊
怎樣你都有話說啊
我是在跟不同人討論同一件事嗎
我抓2020/4 50%正2贏100%50 你一下說誰會50%抱五年 一下說大仁2022出來 一下說沒自信100%正2 現在又說我在槓100%正2跟100%50 到底在說啥
已經沒什麼好討論了 就妥妥的想槓而已 明白了276F 05/01 16:18
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