看板 Stock作者 peggy2556 (Pan)標題 [請益] 現在這種債市情況，這兩檔還能進嗎？時間 Wed May 28 15:06:37 2025
近期美公債殖利率飆到嚇人
30年期創18年新高
連聯準會在4月偷偷買進436億美元的美債救市@@
看來美國公債真的不用玩了
我買在美債中高點
幸好今年有小解一波出場
但不打算再碰長債了
手上還有100萬左右現金
之前投美國公債是為了繳房貸
原本住萬華
房子所有權牽涉上一輩的關係
堂哥欠卡債房子被迫賣掉
現在也不可能買得起台北
後來改買桃園小小坪數讓爸媽養老
為了要有穩定現金流負擔家計
轉而想找穩一點的公司債
收益撐得住，風險又不會太爆炸
目前選兩檔
00945B
‧投資 1-5 年期的美國 BB/B 級公司債
‧年化殖利率約 8% 左右
‧成分債不含CCC級垃圾債，也不碰違約債
00937B
‧投資 20年期以上的 投資等級 BBB 公司債，波動比較大
‧年化殖利率約 5% 左右
‧如果利率下滑有機會賺資本利得
我自己的想法是：
00945B 信用風險高沒錯，
但短天期、且只選 BB/B，不含CCC
風險是有邊界
00937B 是投資等級沒錯，
但持有期長波動也大，
現在這種市況，
其實更在意配息現金流，而不是價差
求實戰經驗分享
目標是穩穩領息，不追價差、不踩雷就好
https://i.imgur.com/8djNSrY.jpeg
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 119.14.109.67 (臺灣)
※ 作者: peggy2556 2025-05-28 15:06:37
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推 joe2: 結論：不要欠卡債1F 05/28 15:08
推 Ensidia: 你要配息還是單純建議美債...6F 05/28 15:15
→ Ensidia: 你說的那些 如果股災發生我不認為你能忍的住不賣
美債你都因為沒信心出掉了 B級債崩跌你忍的住?8F 05/28 15:16
推 budaixi: 沒月配需求買台灣的金融股就好了，遠東、台企之類的，垃圾債目前的價位不算便宜。10F 05/28 15:17
推 dogalan: 連公債你都會沒信心 這些等在跌的時候你一樣會沒信12F 05/28 15:18
推 patrol: 要穩還是公債，老美會幫你搶劫其他人來還錢，不想看價格變動就直債13F 05/28 15:18
→ dogalan: 心... 表示你很容易受市場消息面跟情緒影響15F 05/28 15:18
→ Ensidia: 你自己看線圖新冠股災時 垃圾債那崩法你告訴你能忍16F 05/28 15:19
→ patrol: 說三小美金沒用的其實不用理他，課你稅你還是得乖乖掏錢出來17F 05/28 15:19
→ Ensidia: 如果美債 你都抱不了 你還是買中華電吧19F 05/28 15:19
→ Ensidia: 配息前賣掉 配息後買入 很多人也是固定這樣操作21F 05/28 15:20
推 fckavn: 我也卡在一樣的問題…長天期感覺利得潛力高，但波動真的嚇人QQ25F 05/28 15:22
推 patrol: 波動拳~~27F 05/28 15:23
噓 bndan: ...我笑了 XD 說美債太可怕不敢玩 然後推公司債!?29F 05/28 15:25
推 twfrank159: 覺得AA1不安全，然後改買BBB債券XDDD30F 05/28 15:25
推 MrStone: 台幣升值期間買外幣計價的都死很慘31F 05/28 15:26
→ bndan: 不行 真的被逗笑了...說個笑話 美債好危險買公司債32F 05/28 15:26
推 s074074qq: 投資級現在A級債配的比B級債蛙 違約率又更低35F 05/28 15:28
推 s902703: 比一下00679b跟00710b成立至今的績效，也沒這麼不行39F 05/28 15:30
推 MrStone: 我買短債ETF都吃了十趴虧損 現在不如擺台幣定存40F 05/28 15:30
推 suja: 連你都覺得不用玩了 看來可以進場了44F 05/28 15:45
→ JerryLian: 美債殖利率噴上去 然後買bb美國公司債？美債殖利率噴上去 美國放款利率不一起上去 美國公司都去借錢買美債就好了45F 05/28 16:12
推 aava0207: 其實我覺得00945B是一個平衡型配置，主打短天期高收益債，對利率變動的敏感度相對較低，在目前市場不確定性高的情況下，相比一些長天期債券00937B，00945 的價格波動相對較小，加上穩定的現金流表現，這檔ETF算是比較理智的選擇～還有非常穩的現金流！48F 05/28 16:20
推 avmm9898: 公債殖利率低的時候再歐應 現在殖利率太高53F 05/28 16:25
→ wed1979: 會越配越少，950b已反映54F 05/28 16:46
推 KTzRider: 短債像防禦盾，長債像攻擊劍，看你想當肉盾還是刺客？
但我看當前局勢，可能還是先舉盾比較保險56F 05/28 16:50
噓 linda17a3: 為什麼一定要債？我實在是看不懂 稅負問題嗎？59F 05/28 16:53
→ zpf2005: 從一個債坑出來又迫不及待跳進另外一個...60F 05/28 17:43
推 lazikat: 說不定到年底績效最好的是定存仔62F 05/28 17:51
→ love9115566: 00687B，現在買應該是送分題
可以分散風險，長債 公司債 投等都配一點63F 05/28 18:07
→ achiyeng: 你直接去買銀行股組成的etf績效可能更好又更安全65F 05/28 18:12
噓 gooder: 先承認你不是業配66F 05/28 18:14
推 lukelove: 短債買一買就好了 多那個三趴晚上睡不著幹嘛67F 05/28 18:36
推 ChangPonPon: 別再想說債能賺價差
短天期00945B更適合
如果怕BB級倒債就看比例
945 單一持債也才2％68F 05/28 19:02
推 wentw0115: 要看重現金流的話，我覺得00945B吧！00937B長天期債券的利率風險較大。00945B的短天期，變動的影響較小，價格相對穩定，更符合你要的「穩穩領息，不追價差」。72F 05/28 19:41
推 KYRIEBOY: 如果你覺得債市風險大，建議你直接入00945B，短期美債較穩定，抗利率波動能力強，儘管利率會影響價格，但短債型的避險效果真的比較好喔！77F 05/28 20:28
推 fish99: 其實兩種都可以各放一些，長債吃資本利得、短債拿現金流，只是你風險承受度高不高很重要，耐不住波動就別碰長債太多80F 05/28 21:02
推 Kalih: 我也有房貸壓力，之前也是看00945B穩穩配才進場
8%真的很香83F 05/28 22:03
→ dannyao: 價格其實不是受傷最大的 受傷最大的是匯損
1月中美債10年期殖利率也是到4.5% 但沒有這次慘
這次因為台幣匯率阿85F 05/28 22:28
推 tzuyun39: 你要小心 未看先猜等等有會人上來攻擊你是債蛙88F 05/28 22:40
推 RaiGend0519: 你乾脆買2412
長期走高，穩定配息
中華電都能暴雷的時候台灣也差不多了90F 05/28 23:30
推 brianC: 其實公司債也分很多種
00945B主打的是投資等級＋短天期
相對來說違約風險已經壓到很低了
現在拿8%的配息我覺得很合理93F 05/28 23:41
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