看板 Stock作者 yipi1357 ()標題 [新聞] AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRA時間 Thu Apr 9 22:29:03 2026
原文標題：
AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRAM缺貨一路燒到2027年
原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5397775
發布時間：
2026/04/09 09:40
記者署名：
財經頻道／綜合報導
原文內容：
AI驅動的HBM需求持續蠶食DDR產能，疊加傳統伺服器換機週期與儲存SSD需求的同步爆發
，記憶體晶片產業正站在一個罕見的歷史性轉折點。據報導，瑞銀（UBS）指出，AI直接
改變了供需的運作方式，但更關鍵的是，在SK 海力士、三星、美光三寡頭主導的市場結
構下，供應端沒有強烈動機擴產來壓低價格，讓這一輪上漲行情，像是被刻意「拉長」的
超級週期。
專家指出，過去DRAM產業總是在「過剩、崩跌、出清、反彈」之間循環，但這次記憶體行
情與往常並不相似，更接近是一場結構性重寫。AI帶來的HBM需求，正持續吞噬原本用來
生產DDR的產能，再加上伺服器換機潮與SSD需求同步爆發，供需缺口被層層放大，DRAM缺
貨恐一路燒到2027年
分析師指出，此波記憶體行情是近30年少見的「超級週期」，驅動因素來3因素。首先，
從結構來看，HBM幾乎已經成為「產能黑洞」。到2026年底，全球DRAM前端HBM專屬產能將
達到50萬片/月，佔業界總產能的25%；到2027年佔比約31%。這代表越來越多晶圓被導向
AI用途，而非傳統記憶體。
其次，傳統伺服器換機週期正同步進行，企業對DDR5等常規DRAM的需求持續釋放。同時，
AI基礎設施的擴張也在拉動伺服器及儲存SSD的需求增量。
第三，中國以外的晶圓產能擴張幾乎全部集中在HBM，常規DRAM新增供給極為有限，現今3
家主要供應商，包括SK Hynix、三星、美光在非HBM領域並不急著擴產，在供應端缺乏足
夠的競爭性擴產動力來平抑需求衝擊，這將導致週期性修正的強度有所降低，而本輪需求
超級週期帶來的價格上行壓力將更加持久。
心得/評論：
雖然最近記憶體族群 很多檔跌到下軌邊緣了
但營收還在成長 Q1ESP 肯定很好
紀錄一下原價屋報價 4/9
https://i.meee.com.tw/sdjaWji.png
威剛 DDR5-6000 64GB(32FB*2) 目前2萬7左右 還在持續上漲
記憶卡蛙 決不認輸 一起強大!
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※ 作者: yipi1357 2026-04-09 22:29:03
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推 yousking: 神經病ddr5....27k......我ddr3十年操不壞5F 04/09 22:37
推 steinerw3: 不要再....說了....套到很深出不來了 嗚嗚8F 04/09 22:38
推 fay001: 老洩發文了12F 04/09 22:40
推 isolaX: 利多~看來明天又是一片慘綠13F 04/09 22:40
推 madbele: 上面套牢賣壓太重了....可能要洗好幾個月吧14F 04/09 22:42
推 p08171110: 前年買ddr5-6000 32GB 308816F 04/09 22:42
推 jack91315: 垃圾價 台灣的白癡記憶卡哇最好繼續殺17F 04/09 22:43
推 mutsutakato: 大家不是愛說股價這麼高 沒抄底機會 現在不就給你機會抄底了嗎?19F 04/09 22:45
→ fywei: 台積電知道怎麼做了嗎21F 04/09 22:46
→ mutsutakato: 之前你們會套 不就是因為追漲殺跌 現在記憶體有基本22F 04/09 22:47
推 gn7722: 喔是喔，哈哈哈哈24F 04/09 22:47
→ fywei: 沒cpu gpu也不需要dram了對吧25F 04/09 22:47
→ mutsutakato: 現在看低軌衛星 矽光子漲 就棄記憶體去追 不就是又30F 04/09 22:51
推 bs167512: 擴廠容易，需求沒才是大問題31F 04/09 22:51
推 kiboryin: 上禮拜一堆鬼故事 現在怎麼都變了呢 怪怪的喔33F 04/09 22:51
→ bs167512: 錢都去還美債，還有錢可以擴充35F 04/09 22:52
→ KY1998: 你是否在山頂上買了一堆記憶體37F 04/09 22:53
推 alvistan: sndk 一週漲30% 你跟我說過氣？39F 04/09 22:58
推 eno03: DDR3已插滿32GB 再戰十年41F 04/09 23:03
推 wettland5566: 誰叫你在山頂上買的？現在是谷底你又不敢買，卻要去追高那些已經被主力炒得高高的股票？難怪散戶老是被坑殺43F 04/09 23:13
→ dragonjj: 這麼貴??????????啥小拉46F 04/09 23:14
推 wei9898: 一片看好☺記憶卡蛙永不言敗47F 04/09 23:16
推 ayufly: 大戶都跑光了 散戶進場要幹嘛49F 04/09 23:20
推 wettland5566: 沒有看好啊，低買高賣不是投資者最愛講的嗎？怎麼現在在低點你又不敢買？要去追那些已經被主力炒得高高的股票？想想記憶體你是怎麼被套的？不就是看主力一直在拉高你就去追漲殺跌嗎，現在你棄記憶體又去跑去追那些被主力炒的高高的股票不又是重蹈一次覆輒嗎
主力那時候在拉高時候你就該警惕，你就不該進場了，現在才是最佳進場時機，你反而不敢進場50F 04/09 23:20
→ junior020486: 現在HBM擴產也需要時間，何況算力還遠遠不夠
買台廠記憶體的噢自己保重58F 04/09 23:25
推 happytiger: 消費性記憶體 沒有DDR5 就用DDR4 沒DDR4就用DDR363F 04/09 23:45
→ okbon: 這波三大廠真的蠻克制的65F 04/09 23:58
→ weekman: cpu 配的ddr是隨世代一起升級，那能只降規記憶體就好？66F 04/10 00:05
→ lusifa2007: 低買高賣是對的 但前提是買的價格真的低 看看去年四月的記憶體和現在的記憶體 這個價格真的低嗎？70F 04/10 00:19
噓 wettland5566: 比去年4月份是無聊至極的說法，要比去年4月份連台積電都不該買了，台積電現在買都算高價位了，這樣根本就沒有幾檔股票可以低買高賣了
根本是為辯而辯的無聊說法73F 04/10 00:43
推 EraKing: 做記憶體看零售自組市場完全是看錯方向，主戰場在HBM，現在又加上NAND78F 04/10 08:55
→ TRYING: 記憶體除非出現全新替代性的產品
否則以AI這種發展 應該是無盡的需求 直到碰到能源牆的那天80F 04/10 09:48
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