看板 Stock作者 ALEX492 (ALEX)標題 [請益] 為什麼不在期貨槓桿台積電時間 Wed Jun 17 17:17:20 2026
很多人都說00631太浪費了，一堆拖油瓶
台股怎麼會沒有台積電正二
聽說期貨也能槓桿，那為什麼不去期貨買正二台積電？
另外期貨的槓桿還沒有利率問題，融資質押都有利率問題
為什麼不選擇去低成本的期貨市場？
最近了解了一下期貨感覺是槓桿好地方欸
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※ 作者: ALEX492 2026-06-17 17:17:20
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推 xephon: 期貨一直都是槓桿好地方1F 06/17 17:18
→ sunbox: 我1.5倍杠套了一口GG 2450滿意沒3F 06/17 17:19
推 fu77330: 被你發現了 經理人應該給你當才對4F 06/17 17:19
推 s2846: 台積期四倍槓穩到不行9F 06/17 17:23
推 a210510: 期貨攤平很麻煩 還是股票比較直觀10F 06/17 17:23
→ s2846: 期貨特性之一就是給你開槓12F 06/17 17:24
推 daisy77117: 台積期就讓人不爽啊 買的時候正價差 結算逆價差15F 06/17 17:26
推 rk0026: 最近轉倉正價差真的吃不消16F 06/17 17:26
推 pkh1234: 自己做台積期5倍 融資正二真的太虧了17F 06/17 17:27
推 ChikanDesu: 你要知道最近轉倉成本大概超過6%/月
6%/年啦說錯21F 06/17 17:29
→ ChikanDesu: 所以能質押就質押 能場外槓就場外槓 期貨融資比較貴24F 06/17 17:30
噓 theta4719: 轉倉會吃一些價差 不過好買好賣很不錯26F 06/17 17:31
→ Jaspercool: 質押很好凹 期貨凹一凹會出事 你要轉倉也是要成本28F 06/17 17:31
→ ChikanDesu: 低成本前提是你當月就平倉 你那麼會預測不用搞什麼正五 直接拉滿就好 正10 反正你覺得不用轉倉31F 06/17 17:33
推 abc0922001: 今年報酬 00631L:2330 = 127.43%:54.78%
2330*2都沒00631L多33F 06/17 17:34
→ ChikanDesu: 你還是了解多一點再說 不然也感覺是試單賺錢愈壓愈大 一根下去 爆了直接不敢再玩35F 06/17 17:35
→ macair: 你行你上啊38F 06/17 17:37
→ benptt: 現在GG 才是正二的拖油瓶...39F 06/17 17:38
推 s11qs4: 賺麻了☺ ☺ ☺ 現在才知道？41F 06/17 17:40
推 pru5566: 以前期貨都逆價差，現在都正價差好幾檔，先虧一堆錢43F 06/17 17:42
推 karta018: 不然台積期的交易量是鬼做的喔48F 06/17 17:45
推 ChikanDesu: 像現在粗估成本 7月台積期 2420 12月台積現成交2515 95/2420=3.9% 這是半年的轉倉成本 一年相當於7.8%你直接買遠月也是一樣意思 不漲不跌的情況 2515會慢慢收斂回現價 你買了漲當然可以稍微無視成本 但盤或跌這成本實實在在存在 除息怎麼算我不清楚 請高手補充
每個工具都有不同時效 成本 不算一點數學就直接在那邊用自己粗淺認知了解 出事的時候會很慘49F 06/17 17:45
推 natukage: 有人知道轉倉問題怎麼克服嗎 比如今天現貨2385 ，結果近月結算2360（逆價差） 然後轉倉到次月是2415（正價差） ... 然後每個月買進賣出各一次也是成本...57F 06/17 17:50
→ a71085: 正二不就適合不想弄這些操作的 就像零股也能吃點不過有時候根本懶得弄61F 06/17 17:51
推 EX37: 6/8 夜盤台積電期跌停就掛了一堆人，不要不信邪63F 06/17 17:53
→ Arabice: 期貨是零和，有人低賣一堆在排隊搶64F 06/17 17:53
推 ChikanDesu: 本來就沒得克服 你買的瞬間就決定了成本 後面價格變化那就是正常市場波動65F 06/17 17:54
推 Sianan: 有啊 沒人會特別拿出來說而已 我覺得是很不錯的做法71F 06/17 17:56
推 brucestyle: 問個菜的 為什麼不直接買超遠月？直接到今年12月那種，就算比較貴，就當作是每個月轉倉價差費手續費，中間真的大事件，就加碼呀，有什麼盲點嗎73F 06/17 17:56
推 s555666: 期貨開槓桿可以開到10幾20倍，正5教根本不算什麼，還不用利息的。賭狗可以來開10倍界王拳，只要你心臟夠大76F 06/17 17:56
噓 speed364: 今年大跌買台積期，漲回就賣出，穩贏80F 06/17 17:59
→ kobe9527: 沒什麼盲點 也是有人這樣做 但算一算不一定比無限轉倉還划算 而且中間遇到大事件你能保證不會斷頭嗎81F 06/17 17:59
推 s555666: 買正2的優點大概就是碰到股災可以一直硬凹，同樣開2倍槓桿的期貨碰到股災會被抬出去84F 06/17 18:00
推 natukage: to brucestyle, 買超遠月感覺也可以，只是掛單極少 總不能市價買吧 又怎麼去估算我應該掛多少價合理...86F 06/17 18:01
推 ChikanDesu: 超遠月成本一樣在 流動性極低 你可能買特別貴也不一定89F 06/17 18:01
推 vux: 聰明人都用期貨
想幾倍槓就幾倍91F 06/17 18:02
推 chucky: 個股期槓桿最多七倍，要開更大就操作台指期跟etf期。93F 06/17 18:03
推 brucestyle: 確實，所以超遠月要買流動性極大像是大盤或台積，減少滑價，另外期貨都已經有槓了，不可能十成資金，類似正二5050那樣，你可以自己取60%去開五倍槓等同三倍，剩下四成就是預防大事件加碼不爆掉吧，我的認知大概到這裡。97F 06/17 18:05
推 empirica: 有買gg多單啊！gg不槓多浪費啊！102F 06/17 18:07
→ brucestyle: 當然還要是90%保證長期向上的，台指跟台積我覺得都是符合所有買超遠期條件的標的，甚至可以因為保證金，強迫你secure大部位在你相信的標的，同時放大槓桿。103F 06/17 18:07
噓 vettelking: 從去年無限轉倉多單，每天睡好吃好吃幾根跌停沒問題，4／7當天報酬率還增加70%，別問為什麼
還不怕下跌 就怕跌太少。107F 06/17 18:08
推 Eide: 一年下來轉倉費用大概6%起跳111F 06/17 18:09
推 billy791122: 超遠月流動性就很差啊，本來就吃正價差了，遇到大事件你連想平倉都被吃超大滑價112F 06/17 18:10
推 TCPai: 人性跟理論的衝突115F 06/17 18:11
推 ForeverT: 正價差就是反應利率 不會比你借貸少117F 06/17 18:13
推 iversonya: 台積電崩盤到1600元，你就知道答案了121F 06/17 18:17
→ ALEX492: 原來還有正價差這個東西喔... 本來想無限轉倉，感覺比融資信貸便宜還以為發現新大陸122F 06/17 18:20
推 dab2196: 我持有台指放約3倍 持有快一個月左右 轉倉一次 怎麼感覺還輸正2啊124F 06/17 18:21
推 QQMMWA: 轉倉成本 期貨我都是在震盪盤才用
在牛市用都是正價差126F 06/17 18:23
推 pru5566: 這種正價差除非本金超多的人 不然完全不推薦
本金超多的人可以拿銀行VVIP 現金流動更自由128F 06/17 18:24
推 s555666: 人性和理論的衝突，還講得蠻貼切的130F 06/17 18:26
→ lifeterry: 你要看流動性吧，勿忘負油價事件，期貨是對賭131F 06/17 18:26
→ QQMMWA: 要開槓桿 期權比期貨好
期貨是對稱性 看錯方向也是倍數虧
期權看錯頂多歸零
期貨看錯 你很難在低點繼續抄 因為你要考慮本金
期權抄錯底 下一個底你可以再抄 最後反敗為勝132F 06/17 18:26
推 pru5566: 吃一點正價差當作費用合理 普通人近遠月差兩三個正價差tick很虧137F 06/17 18:26
→ QQMMWA: 但期權要考慮時間價值 gamma delta iv 等等 變數多140F 06/17 18:27
推 pru5566: 還有除權息的問題 期貨還要先扣141F 06/17 18:29
→ ojh: 期貨的交易量太小 光是一個滑價就把賺來的吐光了142F 06/17 18:31
推 ChikanDesu: 期貨你是跟妖魔鬼怪搶錢 有賺就要跑 正二性質不太像143F 06/17 18:33
→ ChikanDesu: 期貨是因為他是機械式每日再平衡 賠錢的時候無情減口數 大牛時也無情加碼 很適合期貨入門 硬凹是真的會畢業145F 06/17 18:33
推 pru5566: 疫情後期貨常常逆價差 那時候都用台積期取代正股操作
這兩年大牛市正價差越來越大 轉倉常吃滑價 就轉正股或正二148F 06/17 18:35
→ ChikanDesu: 期貨還有一個特性是跌的時候槓桿倍率會放大 你本來40000點開一口 總契約價值800萬 保證金放200萬 就是4倍槓桿 跌4000點時 契約價值720萬 保證金200 剩120變成6倍槓桿152F 06/17 18:38
→ PTTMAXQQ: 台指期15倍槓桿
你自己配
台積期9倍 自己配156F 06/17 18:39
→ ChikanDesu: 你這時候沒減口數或放保證金 再吃兩根 就爆倉 強平159F 06/17 18:39
噓 twic: 因為正二就無腦買了不用管161F 06/17 18:40
→ ohyakmu: 你質押、信貸槓桿倍數低利率低，個股期槓桿高利率高點也合理啊163F 06/17 18:45
推 hellophoenix: 版上很久以前已經有人分享過台積電期貨了 只是他分享的是利用期貨代替股票長期持有而不是開槓165F 06/17 18:46
推 ysku: 我操作小台積這兩個月投報還不到10%167F 06/17 18:49
推 f204137: 期貨不能長期持有 會結算的169F 06/17 18:53
推 Pickmon: 為了超額報酬，多繳一點沒關係啦172F 06/17 19:12
推 Shepherd1987: 轉倉成本6% 比質押還貴一倍 逐步減碼中
各位有閒錢可以進去當莊家期現套利
月月轉倉可以7-8%, 比定存好多了
台指期還有逆價差可以買, GG期隨時貴到爆175F 06/17 19:16
→ Pickmon: 台積期可以提早轉倉或買遠月，反正看報酬率就好，在3倍槓桿下那點價差根本不算什麼179F 06/17 19:22
→ Shepherd1987: 三倍槓桿三倍轉倉成本, 7月/12月價差100
盤到年底吃筍300點
上面有人跟我一樣 先用不限用途 有崩再來買期貨
GG不會漲 大概機構在這邊當空方賺爽爽
一直盤整一直爽 一年無風險8%181F 06/17 19:26
推 dab2196: 請問正2也一樣會有轉倉成本問題 跟自己操作會一樣嗎 還是正2成本可能較低186F 06/17 19:37
推 pkh1234: ㄧ樣有 商品本質都是期貨188F 06/17 19:42
推 kanzakiken: 有啊 誰說沒有 是631自己太大不能這樣買189F 06/17 19:43
推 Brown1010: 槓桿開爆阿，然後再來一次大場面，舒服190F 06/17 19:45
→ timidwei: 因為很多人沒開期貨帳號XD191F 06/17 19:57
推 DRAGONS: 期貨正價差就表示這個方法很多人用 擠到正價差193F 06/17 20:07
→ DRAGONS: 所以你講的這件事情 已經很多人在用了 已知用火195F 06/17 20:07
→ a52655: 要不要看一下今天轉倉的價差，傻B才轉198F 06/17 20:57
推 wafone: 權證槓更大怎不去玩201F 06/17 22:17
→ abyssa1: 你看那個交易出來的跨期價差 就是很多人都在用202F 06/17 22:23
→ chien703: 都賺幾年負價差了你現在才知道？203F 06/17 22:33
推 L1ON: 大哥 賺大錢的幹正妹環遊世界買超跑都來不及了，還有空來ptt發廢文哦205F 06/18 01:16
推 xxgogg: gg沒正2但有正2.5啊0.0///207F 06/18 01:42
推 namkk: 喜歡花錢請人幫忙轉倉啊，
花錢請人每天追高殺低，
套一層保險套說自己長期持有，
保險套裡面每天低賣高買，
不會懷孕，就是安全。CC208F 06/18 07:06
推 yeh0416: 期貨還是需要有點知識門檻？比起現貨無腦買213F 06/18 07:54
推 jimei2: 正2成分大頭也是買期貨阿 期貨有的成本正2都有214F 06/18 08:25
推 msbdhdfceb: 你要開超過2倍且下跌不打算降槓桿則期貨永遠贏股票215F 06/18 09:03
推 Bmtswiiii: 因為這裡90%的賭鬼都是沒什麼專業投資操作能力 股票買賣最直觀216F 06/18 09:10
推 ZacharyWang: 期貨最大的痛就是摩擦成本啦，雖然手續費便宜，但轉倉產生的價差問題會讓轉倉痛不欲生，再加上持有倉位有比較多的話，會發現光轉倉就把獲利吐光光了，手上現貨明明賺錢，為啥期貨轉倉要吃掉我一部份獲利，所以你的目標假如是長期持有，建議買現股就好了218F 06/18 10:08
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