看板 Stock作者 IzumiKonata ( )標題 [新聞] 跟進記憶體、MLCC！矽晶圓超級循環也來時間 Wed Jul 1 11:18:14 2026
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原文標題： 跟進記憶體、MLCC！矽晶圓超級循環也來了 環球晶、合晶、台勝科、嘉晶、中
美晶...法人首選曝光：目標價直衝1500元
原文連結： https://wantrich.chinatimes.com/news/20260701900166-420101
發布時間： 2026-07-01
記者署名：旺得富理財網 李宗莉
原文內容：
矽晶圓下半年漲幅超預期！環球晶(6488)、合晶(6182)、台勝科(3532)、嘉晶(3016)、中美
晶(5483)昨（30）日同步大漲，法人則聚焦擴產態度最積極的環球晶，認為在日廠保守策略
下，可望成為這一輪超級循環的最大受惠者，下半年現貨價可望季季漲，累計漲幅估達2成
，除外資野村給出1200元目標價，凱基更喊上1500元，居法人圈之最。
漲價概念股近期重新點火，AI股漲價題材擔綱，漲勢一路從記憶體、MLCC、玻纖布蔓延到矽
晶圓。
日系外資野村指出，矽晶圓現貨價上半年已漲5％~10％，原估下半年再漲10％，但從最新供
應鏈調查顯示，記憶體廠、邏輯晶圓代工廠同步增加矽晶圓採購，在需求推升下，預估下半
年現貨價格漲幅高於10%，不排除向長約（LTA）價靠近，漲幅有機會挑戰2成。
野村目標價1200元
除野村以環球晶下半年報價漲幅優於預期為由，給予「買進」評級，目標價升至1200元，凱
基投顧更喊出1500元高價，並給予「增持」建議。
凱基昨日出具報告指出，矽晶圓產業目前仍處景氣復甦初期，隨後續漲價趨勢逐步確認，將
迎來下一個超級循環，因此重啟環球晶評價，預估今起3年EPS依序來到32.9元、75元與131
元。
法人指出，12吋矽晶圓需求增速遠超供給，預估今起3年全球需求將年增10.5%、10.8%、12.
5%，主要動能有三，除AI GPU與ASIC帶動先進製程需求， CoWoS先進封裝增加消耗，加上通
用型伺服器帶動記憶體進入超級週期，驅使記憶體原廠積極擴產。
統計信越、SUMCO、環球晶、SK Siltron與Siltronic等全球前5大矽晶圓廠商，合計市占率
約83%。其中，信越與SUMCO皆未提出明確擴產計畫，僅環球晶積極擴建12吋產能。
德州廠產能年增逾4成
推估5大廠今起3年12吋產能僅年增10.1%/8.0%/6.2%，低於同期需求增速，供需將逐步轉趨
吃緊，今年上半年為本輪矽晶圓景氣循環谷底，環球晶12吋ASP可望自下半年起漲，除第3季
與第4季各漲10%，明後2年年增率更上看39.4%與9.5%。
由於信越與SUMCO維持保守擴產下，近年積極布局新產能的環球晶，可望成為本輪景氣復甦
的主要受惠者，加上美國在地化供應鏈趨勢，Micron、台積電、Intel與Samsung持續在當地
擴產，環球晶德州廠(GWA) 今起3年產能依序年增41%/56%/60%，帶動整體12吋出貨量年增9.
4%/34.7%/34.8%。
除12吋景氣復甦帶動獲利成長，加上實體AI應用擴散，以及成熟製程稼動率回升，都有助推
升8吋與6吋矽晶圓景氣復甦。
心得/評論：
矽晶圓尬廣跟上，繼記憶體和被動元件，下個超級循環在矽晶圓，法人看好下半年矽晶圓現
貨價格漲幅優於預期，紛紛調高目標價
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※ 作者: IzumiKonata 2026-07-01 11:18:14
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推 tomdavis: 霸佔矽晶圓~ 最開始霸佔那位放空到沒會員了QQ4F 07/01 11:23
推 akuser: 中國450億人民幣擴產矽晶圓 按照邏輯 不殺嗎？幾乎每個元件中國都擴產6F 07/01 11:25
噓 fhjqwefs: 基期不一樣 邏輯漏洞百出笑屬8F 07/01 11:27
推 highken: 11樓或許你覺不怎樣，答案他們就是產業復甦 越賺越多14F 07/01 11:42
推 zipupup: 跟記憶體一樣的出貨文16F 07/01 11:44
推 icelaw: 就景氣循環股
需求上升帶起來的獲利 但這種獲利也是真實的 就這樣，但只有買全市場的人才從低點一路吃上來 ，這就是為什麼指數投資仔長期必勝的原因 懂得就懂cc
而且之後跌也沒在怕 因為成本低17F 07/01 11:52
推 Cll7do9k: 這族群離22年營收巔峰差老遠 股價倒是先超越不少了22F 07/01 12:03
→ waynn1215: 啊每次出關前就開始拉 出關沒幾天又進去28F 07/01 12:15
推 amig0123: 每個都循環 每個都缺貨 每個都漲價 誰買單?30F 07/01 12:18
推 lsgsl: 大家都要漲價，何時要超級鋼鐵/藥物循環XD35F 07/01 13:22
推 kid3652: 漢磊完全走不通的路耶37F 07/01 13:31
推 ganbee: EPS多一點點,股價翻好幾倍39F 07/01 13:49
推 piece1: 還在廁所裡！40F 07/01 13:59
推 Haerin520: 21年超級妖股台勝科已經過歷史高了42F 07/01 14:29
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