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作者 IzumiKonata ( )
標題 [新聞] 記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大
時間 Thu Jul  2 12:30:21 2026


原文標題： 記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大咖撤守 資金改追3族群

原文連結： https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260702001568-260410
記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大咖撤守 資金改追3族群 - 財經 - 中時新聞網
記憶體產業風向出現變化，大陸記憶體大廠兆易創新近日率先示警，目前產品價格已處於歷史高檔，未來恐面臨明顯回落，將對毛利率及獲利能力帶來壓力。此外，南韓政府攜手三星、SK海力士投入高達16.5兆元推動半導體投資 ...

 

發布時間： 2026/07/02

記者署名：中時新聞網 邱怡萱

原文內容：

記憶體產業風向出現變化，大陸記憶體大廠兆易創新近日率先示警，目前產品價格已處於歷
史高檔，未來恐面臨明顯回落，將對毛利率及獲利能力帶來壓力。此外，南韓政府攜手三星
、SK海力士投入高達16.5兆元推動半導體投資計畫，加速擴充產能，雙重利空影響下，使台
灣記憶體廠商面臨更大的競爭壓力。


台股記憶體族群明顯轉弱，南亞科續跌逾5%失守400元關卡，華邦電及旺宏也跌近4%。前政
府基金操盤手黃豐凱在《財經一路發》節目中表示，近期市場資金已開始撤出記憶體族群，
不少大型資金早在兩、三週前就已提前下車。


黃豐凱認為，當利空開始對股價產生明顯衝擊，代表市場籌碼已出現鬆動，他強調記憶體行
情目前要休息了，投資人應居高思危。

至於市場資金流向，黃豐凱分析已轉向矽晶圓、ABF、石英元件等族群。並預期第三季台股
可能進入整理與輪動格局，不會再像前一波由大族群全面上攻，投資人若持有弱勢股，須留
意是否需要調整持股。


黃豐凱表示，矽晶圓通常會在晶圓代工與記憶體需求好轉幾季後，開始反映供需改善，近期
多檔個股包括合晶、中美晶、環球晶、台勝科等強勢表態；南電則受惠漲價題材，但他認為
真正需要觀察的是景碩與臻鼎，因這兩家台廠有新產能開出；石英元件受惠打進AI應用，且
部分規格由台日廠商共同競爭而被市場關注。


財經專家阮慕驊則指出，近期不少投資人都在思考「記憶體股該不該賣？」雖然產業一路走
來不乏利空消息，但過去每次回檔後往往都能再度上攻，因此利空反而成為逢低布局的機會
。不過，隨著大盤轉為高檔震盪，市場操作難度明顯提升，過去的強勢股一旦出現利空，股
價反應也比以往更加劇烈。


心得/評論：

記憶體真的OVER？專家表示大戶已經在前2~3週下車，轉往矽晶圓、ABF、石英元件，建議投
資人要汰弱留強，行情不再是大族群全面上攻




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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.164.211 (臺灣)
※ 作者: IzumiKonata 2026-07-02 12:30:21
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推 spurscinco: 99記憶卡哇1F 07/02 12:31
推 Xenogamer: 這第幾個鬼故事了2F 07/02 12:31
推 reall860523: 鬼故事連發3F 07/02 12:31
噓 sonny0927: 記憶體Over? 你AI資料存改存肛門裡？4F 07/02 12:32
推 white1861: 可以買進訊號5F 07/02 12:32
推 zetatmrptt: 大咖是那家投顧皇翔還是波克比6F 07/02 12:32
推 DSGG978: over7F 07/02 12:32
→ distantblc: 記憶體應該都賺滿下車了8F 07/02 12:32
推 ntuegg: 可以再騙一波嗎 帶我走9F 07/02 12:32
→ sonny0927: Server、Edge AI、機器人不用記憶？10F 07/02 12:32
噓 gameboy163: 這種文出來 感覺又要破前高了11F 07/02 12:33
推 thetide0512: 下半年功率+矽晶圓為主12F 07/02 12:33
→ storyo11413: AI不是跟記憶體綁定?13F 07/02 12:34
推 c41231717: 韓國大擴廠啦 快逃啊14F 07/02 12:34
推 lordwill: 記憶體太貪被討厭了
消費電子被記憶體搞得烏煙瘴氣15F 07/02 12:34
推 brass: 感覺要起飛了17F 07/02 12:34
噓 shintrain: 四樓你的電腦都把資料放記憶體不是硬碟哦？18F 07/02 12:35
推 DustToDust: 噴19F 07/02 12:35
推 hosen: 記憶體漲太多，拉下來吃貨20F 07/02 12:35
推 wolfgofff: 太強的通常都會被討厭21F 07/02 12:36
推 wemee:    大家不要怕 一起吹哨子壯膽 沒事的22F 07/02 12:36
→ distantblc: 狂歡過後總是要有人留下來買單cc23F 07/02 12:36
推 ga3322165: ABF…也在跌啊 這咖講話真的能信嗎QQ24F 07/02 12:36
推 windfeather: 台灣記憶體和美韓記憶體可能得分開看25F 07/02 12:37
噓 cityhunter04: 都是前操盤手了！就不用出來屁了…..26F 07/02 12:37
推 sonny0927: 某樓是在哈囉？記憶體包含NAND和DRAM27F 07/02 12:38
→ brian040818: 記憶體 被動 is over 高點炒完下車留給你們玩28F 07/02 12:38
推 sonny0927: 揮發和非揮發29F 07/02 12:38
推 TheDivision: 資金輪動而已，又在講鬼故事了XDD30F 07/02 12:39
推 a11011788: 記憶體真他媽多鬼故事 不給賺啊？31F 07/02 12:39
噓 OrangePlusXD: Ai現在突然不需要記憶體就對了32F 07/02 12:39
推 diefishfish: 哇33F 07/02 12:39
噓 u632986: 為什麼不早說34F 07/02 12:39
推 ymx3xc: 看看就好，這種鬼故事 若主力嘎空就直接飛上天35F 07/02 12:40
推 k255033: AI PC記憶體需求很大36F 07/02 12:40
推 benting: 記憶體is over37F 07/02 12:40
→ OrangePlusXD: 好神奇喔 突然幾天AI不用記憶體耶38F 07/02 12:40
推 dannpptt: 一堆伺服器佔比超低的零件也在噴，找理由殺記憶體39F 07/02 12:40
推 kis28519: 記憶體賣飛，急了40F 07/02 12:41
推 CTC0115: 有這麼好心 ???41F 07/02 12:41
→ k255033: 是記憶體太貴不是over吧42F 07/02 12:41
→ CTC0115: 那今天一直收的是 ???43F 07/02 12:41
推 cates: 沒事！這是技術性回檔 沒事！！44F 07/02 12:41
噓 YOYOISGOOD: 記憶體怎麼over 明天開始不缺貨了？45F 07/02 12:41
推 Adamlai: 整天鬼故事 可以拍電影了46F 07/02 12:42
推 losehope: 993042！47F 07/02 12:42
推 lancechance: 缺貨結束，蘋果該降價了吧48F 07/02 12:42
推 a1684114: 別人恐懼我貪婪 歐印49F 07/02 12:42
噓 OrangePlusXD: 未來十年突然不缺記憶體了 記在你腦袋裡嗎50F 07/02 12:42
噓 suireky: 好了啦 又想騙票51F 07/02 12:43
推 kof2000a: 拜託跌下去 讓我撿 現在太高了52F 07/02 12:43
→ Tassatul: 看跌說跌53F 07/02 12:44
推 jumilin927: 多崩一些54F 07/02 12:44
推 rex51920594: 看推文就知道多少人套在記憶體 哈哈55F 07/02 12:44
推 angelo98: 來啊56F 07/02 12:45
→ house911: 矽晶圓   石英元件    ?57F 07/02 12:45
噓 WusoAiwen: 旺宏V回來了啊58F 07/02 12:46
推 funkD: 所以明天記憶體不缺貨了嗎 有便宜能買了？59F 07/02 12:46
推 ben108472: 缺的記憶體是HBM，不是台灣炒作的DDR460F 07/02 12:46
噓 zxcbcvasd: 中時，望眾知61F 07/02 12:47
推 monkeyaaaaa: 卡哇沒有放棄 一起買回來沒破千不賣!62F 07/02 12:47
推 rcf150cc: 鬼故事要反著看 散戶趕下車 嘻嘻63F 07/02 12:47
推 gene51604: 那就是可以進去了64F 07/02 12:47
→ ben108472: AI PC根本沒人買，十幾萬那個效能跑大一點的LLM都很吃力65F 07/02 12:47
推 tomo1026: 看到這種文章就知道可以開始買了67F 07/02 12:48
噓 ijk1: 空蛙好了啦 笑死68F 07/02 12:48
噓 OrangePlusXD: 只缺HBM ？DDR4不缺？那海力士幹嘛擴產DDR4 邏輯不通69F 07/02 12:48
→ dieorrun: 所以記憶體降價了沒71F 07/02 12:48
→ ben108472: 要炒記憶體為何不買美光三星海力士72F 07/02 12:48
→ tomo1026: 你先跟我講這兩年如何解決記憶體缺貨問題就好73F 07/02 12:48
→ a85201207: 笑死 記憶體不缺的話 這些在天上飛的各種電子漲價題材都要下來好不好74F 07/02 12:50
推 jumilin927: 鬼故事就是給你上車的76F 07/02 12:50
推 xmorrisx: 每次鬼故事出現不久就破前高77F 07/02 12:51
→ jumilin927: 記憶體就是缺到靠邀 才會大咖們一直罵太貴78F 07/02 12:51
推 bigDDDDDDDD: 99二弟79F 07/02 12:51
推 sonny0927: 未來 Edge AI 不可能用HBM啦 懂得都懂80F 07/02 12:51
→ tomo1026: 現在給你美家產能都擴到2倍  還不是缺貨81F 07/02 12:51
噓 strlen: 卡蛙貪狗通通一棒打死82F 07/02 12:52
噓 Haerin520: 記憶體鬼故事堪稱最多83F 07/02 12:52
噓 PaulOneil1: 這咖真的很會吹自己，預測大盤跟個股常落賽84F 07/02 12:52
推 OrangePlusXD: 說只缺HBM的不是笨就是壞啦 比海力士還懂欸鍵盤記憶體專家85F 07/02 12:52
→ strlen: 美光三星海力士照樣殺爛 貪狗就是該打死87F 07/02 12:52
→ davie11333: 99記憶卡蛙!88F 07/02 12:53
→ scott032: 喊來喊去零件價格還是一樣貴89F 07/02 12:54
推 youreruhs: 爸爸的記憶力比記憶體強？90F 07/02 12:54
推 simba1222: 漲的時候不出來說  跌的時候一堆都跑出來91F 07/02 12:55
推 nakayamayyt: 今天ABF跌得比記憶卡蛙還多92F 07/02 12:55
→ bulico: 記憶體 never over !!93F 07/02 12:55
推 ohlong: 昨天看說特斯拉的機器人準備要拉貨而已94F 07/02 12:55
→ brian040818: 最近很有趣 在那邊殺股價 市場價格也不會降阿95F 07/02 12:56
→ ohlong: 覺得會結束 嘻嘻 好喔 你對96F 07/02 12:56
推 goodman5566: 記憶卡蛙 團結 一路以來不都一堆利空97F 07/02 12:57
→ coolrock: 其實記憶體股價已經漲很多了 換族群操作是對的98F 07/02 12:58
推 KSUGOD: 不會over99F 07/02 12:59
推 madeinheaven: 現在跌就是進場最好的時機100F 07/02 13:00
推 hihi29: 準備重演2021航運 5年過去了 套在高點的水手冤魂都還沒解套101F 07/02 13:00
推 trogtor: 漲太多鬼故事連發想拉下吧，目前看還是會持續缺貨103F 07/02 13:00
推 dynamo: 記憶體這樣慢慢跌到回歸正常比漲翻爆掉好104F 07/02 13:01
→ loopdiuretic: 穩了105F 07/02 13:01
→ took: 前陣子板上風氣就是記憶體is over 華崩電，尚書大人真機靈阿106F 07/02 13:01
推 lweis: 最後人道走廊 把握108F 07/02 13:02
推 piece1: 炒漲價的就是下一個要被處理的...109F 07/02 13:02
推 yatola: 今天OVER啦！110F 07/02 13:03
推 avavgirl: MU今晚跌破1000 來買爆拉111F 07/02 13:03
→ Oo5566: 看起來下周又要創新高了112F 07/02 13:05
→ searchroy: 還有誰？ AI硬體誰還沒漲？113F 07/02 13:05
噓 x19005: 那麼好 大咖走了還告訴你114F 07/02 13:05
推 rahim03: 記憶體Q3 又漲價了115F 07/02 13:06
推 lancechance: 我想買256GB ram的mac studio，缺貨結束快降啊116F 07/02 13:06
推 tony15899: 怎麼不早說117F 07/02 13:08
→ Kenhon: 別怕 操盤手恐懼你貪婪 ccc118F 07/02 13:08
噓 sevikar: 等漲時又說全球大缺貨？119F 07/02 13:08
推 fly0204: 99卡蛙120F 07/02 13:08
推 HarukaLM: 記憶體is over 最近就是要殺121F 07/02 13:09
推 focus0120: 現在都不能漲多拉回修正就是了？122F 07/02 13:10
推 rahim03: 今天記憶體其實漲的家數比跌的還多
宜鼎都漲8.25%了 搞不好等下挑戰漲停123F 07/02 13:10
推 iwkya: 鬼故事也太多了吧125F 07/02 13:11
推 tsukasachung: 海力士都跌爛了 其他記憶體跑不掉的126F 07/02 13:12
→ z7956234: 分離元件呢mosfet呢127F 07/02 13:12
推 socialloser: 訊號來了 無腦買128F 07/02 13:12
噓 andy79323: 拉回就是埋點129F 07/02 13:14
推 timlu: 利空連發就剩+尾再補刀了130F 07/02 13:14
推 s555666: 韓股崩盤會不會影響到台股？131F 07/02 13:18
推 vovzz: 撤出！132F 07/02 13:19
推 s555666: 台股記憶體要是真得崩了，對台股而言只是小傷而已，但韓股會直接崩掉的，很怕引起連鎖反應133F 07/02 13:21
→ tw411001: 這個陸廠小咖喊喊話大家就怕縮了？135F 07/02 13:21
推 simon0529: 結束怎麼報價越來越貴?136F 07/02 13:22
推 pei520: 就這族群整天鬼故事137F 07/02 13:25
推 deepelves: 記憶卡娃暑假要上島打工了138F 07/02 13:28
噓 neil0611: 想吃貨139F 07/02 13:29
推 ason: 現階段記憶體不重要，等到資金外面炒一輪再回來時，又變重要了XD140F 07/02 13:33
→ leeroy277: 散戶記憶卡哇留守兒童142F 07/02 13:33
噓 s9436t11: 笑死 四樓好急143F 07/02 13:35
→ bear753951: 可能是在講8299144F 07/02 13:35
推 lesnaree2: 誰被套在高點洗碗 我145F 07/02 13:35
推 horse2819: over幾次了？146F 07/02 13:36
推 maxman77: 卡蛙到底有幾個軌故事啊？一起上好嘛～147F 07/02 13:36
推 riceton: 謝謝鬼故事 讓我便宜接148F 07/02 13:37
推 sjack: 開始騙你的股票149F 07/02 13:37
→ coffee112: 嗚嗚嗚150F 07/02 13:37
噓 wjesse1991: 看人說人看鬼說鬼151F 07/02 13:37
推 handsomeburg: 需不需要跟會不會漲是兩件事，但這麼厲害怎麼不早說，我還沒下車啊152F 07/02 13:39
噓 sunrise1748: 營收前連發鬼故事154F 07/02 13:39
推 eddy13: 等下一波炒作時要說什麼？155F 07/02 13:40
推 JediYoda: 鬼故事就是多 利多文就是空156F 07/02 13:40
噓 a36772004: 操盤手懂個屁AI157F 07/02 13:40
推 focus0120: 鬼故事的邊際效益越來越低了158F 07/02 13:41
推 gelegelego: 哈哈記憶體存資料 好可愛159F 07/02 13:42
推 rcf150cc: 到現在還仇視卡蛙的人 一定很窮160F 07/02 13:43
推 hank78321: 好 一鍵賣出161F 07/02 13:44
→ Oo5566: 今天1510接了兩張宜鼎162F 07/02 13:45
→ macheal: 除非記憶體價格跌回原本的163F 07/02 13:45
→ tctv2002: 記憶體漲太誇張 以為可以一直漲嗎164F 07/02 13:46
推 loveinmars: 丸子…救命…165F 07/02 13:47
→ xmax010681: 看報價最準166F 07/02 13:47
→ tctv2002: 再繼續漲下去 川普就會出手教訓你了  看看某個執行長喊門都沒有 就被教訓拆門了167F 07/02 13:48
推 xmorrisx: 就全球缺貨不漲它要漲誰啊，每家記憶體財報都好到翻耶169F 07/02 13:48
噓 hateself: 中時171F 07/02 13:48
→ Robert0213: 我就問，記憶體嫌貴可以不要用呀，各廠搶著買勒，缺貨潮不是這樣來的嗎？172F 07/02 13:50
→ LuffyBoy: 假賽卡緊174F 07/02 13:50
→ fatb: 現在接記憶體的真有勇氣175F 07/02 13:51
噓 junhai: 好好笑 跟三四月那波很像176F 07/02 13:52
→ tctv2002: 記憶卡蛙一直在複製航運的榮景177F 07/02 13:52
推 cetus: 石英胃納量小成那樣也在提178F 07/02 13:53
→ piercingX: 記憶體over韓國股市不就崩盤了 哪有可能179F 07/02 13:53
推 Sianan: 當初海運也是在財報超好看180F 07/02 13:53
噓 fallinlove15: 還真敢說 推的東西更爛181F 07/02 13:55
→ appledick: 8299吧 超明顯的啊182F 07/02 13:56
噓 Cger: 少一個is 回去重寫183F 07/02 13:56
→ daniel30404: 大家快上車啊184F 07/02 13:56
→ appledick: 政府基金都出來溫腥提醒了185F 07/02 13:56
推 f86173: 老蘇：空到你叫媽186F 07/02 14:02
推 zeus7668: 缺到連低階記憶體都搶爆了 忽然說不缺可能嗎187F 07/02 14:03
→ sagada7451: 反著做188F 07/02 14:03
→ apple0123: 今天抄底現賺只有爽189F 07/02 14:10
→ Amvp05: 今天宣布擴產 明天蓋好工廠？ 別鬧惹190F 07/02 14:10
→ ccc52168: 所以資料要改存在哪191F 07/02 14:11
推 apple0123: 喊了幾次over，還不是又上去了，敢抄底的都賺爛了192F 07/02 14:12
推 workhardplz: 可以買了193F 07/02 14:12
推 hikai: 給機會抄底了！194F 07/02 14:14
推 pukapuka: 看一下宜鼎好嗎195F 07/02 14:15
→ OrangePest: 所以記憶體大廠都不敢擴產啊 記憶體本來就不是什麼賺錢的東西 等這波需求一過過剩的產能要怎麼處理196F 07/02 14:16
推 rahim03: 現在還會覺得會過剩喔？198F 07/02 14:17
→ sing60905: 這次是真的要OVER了吧199F 07/02 14:19
→ gelegelego: 卡哇嘣嘎200F 07/02 14:22
推 likekaito: 其他零組件都沒有鬼故事 只有失憶體201F 07/02 14:23
推 ringil: 卡蛙公園集合202F 07/02 14:24
推 possible322: 買進 感謝發文 根本是要繼續記憶卡哇了203F 07/02 14:24
推 event1408472: 還在生日方案204F 07/02 14:26
→ kimi0126: 先想想是真利空還是假利空吧，連研究都不會，買什麼也不重要了，擴產，時間表呢，那邊 好像還基礎水電還沒有喔205F 07/02 14:28
推 sawe53: 反著看要噴了208F 07/02 14:30
推 for311544: 要over幾次209F 07/02 14:34
→ ayachyan: 記憶體面板化210F 07/02 14:42
推 jedl1025: 票又被收走了211F 07/02 14:46
推 accock: 新聞出來表示利空出盡～飆股這麼多怎麼就記憶體鬼故事特別多啊212F 07/02 14:47
推 obovqq: 閒聊誤我☹☹☹☹☹214F 07/02 14:48
推 Smallpiggy: 股癌說是 被動  功率跟IC設計欸215F 07/02 15:12
推 aa00788: 完了 逃命216F 07/02 15:15
推 susanna026: 覺得 賺的飽飽的 講這樣 大概要騙票吧？217F 07/02 15:17
→ ImHoluCan: 記億體就是主線，貪開圖表，有腦的人都知道米光財報後下跌都是撿錢，因為後面海力士財報，殺太深會很搞笑
反正就-30%上下都正常波動218F 07/02 15:18
推 ken50104: 炒股不用看新聞 跌破線再賣很難嗎222F 07/02 15:21
推 jboys75: 笑死 廠商自己講出來示警 （壯膽中)223F 07/02 15:45
推 Waitaha: 感謝 已加碼224F 07/02 15:53
推 Daniel0712: 鬼故事一則接一則225F 07/02 16:14

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