看板 Stock作者 googstar (股大濕)標題 [請益] 為什麼記憶體估值比做HDD的還低?時間 Tue Oct 6 15:44:08 2026
做HBM DRAM NANDFLASH 的FPE5~7倍
毛利85%以上被歸類在週期股
主力作HDD的毛利50% FPE20倍
屬於成長股估值
一般來說毛利越高 代表越缺貨 或技術力越高
表示越趨向於成長股才對
結果市場整個倒過來 是什麼情況
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※ 作者: googstar 2026-10-06 15:44:08
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推 k6991652: 記憶體被嚴重低估 卡哇要團結！2F 10/06 15:45
推 aimgel: 主力說得算 不服自己拉4F 10/06 15:46
→ Jaspercool: 寡占啊 HDD 就那三間有辦法做而已 中國現在也沒辦法做HDD了5F 10/06 15:47
推 m9103232: 8/31，abcd調整，這個穴就沒用啦7F 10/06 15:48
→ aloness: HDD有音圈馬達 等磁性材料，也是稀土正相關8F 10/06 15:48
推 aaa80563: 因為送分題 賺錢很簡單 大家上車9F 10/06 15:48
→ aloness: 上游被中國綁死，主力廠想擴產有難度10F 10/06 15:49
→ kivan00: 嫌低你可以把市場的現貨全掃回家 要當盤子你自己當11F 10/06 15:49
→ bnn: 你生AI廢片記憶體重複使用只是跑快點 生多隻吃HDD量你生個一千部一萬部就實打實的HDD存著需求12F 10/06 15:50
→ Brioni: 那SSD又是怎麼回事？實打實不是這樣吧14F 10/06 15:53
推 nisi0773: 因為你買了 也有別的個股估值很低的 怎沒見你在關心15F 10/06 15:53
噓 m4vu0: 就是賭博。不是員工不用看基本面啦。16F 10/06 15:54
→ stock168: 再腰斬一次就會開始說鬼故事炒上去了17F 10/06 15:56
→ ll1117: 你也說了估值，就是估啊19F 10/06 15:57
→ reallurker: 因為當前記憶體產能其實能瘋狂出貨 儲存反而無法20F 10/06 15:57
→ ll1117: 記憶體再磨一陣子也是會動的，放心21F 10/06 15:57
→ marlboro1527: 卡哇市場憂心的是爆產能吧，所以ai要跌先看卡哇，都第一個反應22F 10/06 15:58
→ reallurker: 等於反應市場預估在半年左右記憶體產能就能顯著提升而且現在都在觀望openai跟Anthropic IPO是否過關24F 10/06 15:58
推 arnold3: 記憶體是週期股阿 硬碟是壟斷29F 10/06 16:06
推 pp520: 因為記憶體大家都在擴產，沒人想當最後一棒30F 10/06 16:08
推 ohlong: 現在跑本地超大模型低標64g了31F 10/06 16:11
→ ohlong: 以現在進化的速度 往128g跑遲早的事33F 10/06 16:11
→ fallinlove15: 因為華爾街有病
你不用想得太複雜 估值邏輯本質就是一群玩錢玩到沒事幹然後搞出的東西
你看看老黃被唱衰幾年了 股價掛在那轉 人家現在也是每年打破預估 然後呢 股價還是繼續爛34F 10/06 16:13
推 ok020402: 小弟很早進場 就我個人觀點 記憶體老早脫離循環股的名字了但是記憶體是難得一堆散戶老早就進場導致法人根本不想拉盤或給高本益比讓散戶爽 還有的洗呢 不洗掉不會拉盤39F 10/06 16:22
推 AndyMAX: 華西街都知道記憶體在飢餓行銷44F 10/06 16:22
噓 m4vu0: 還在景氣循環股？ 你先定義什麼是景氣循環股再說45F 10/06 16:27
推 qwe78971: HBM 不好說 DRAM 那種就別瞎扯了46F 10/06 16:31
推 HiuAnOP: HDD做到倒光啦 所以景氣週期小很多了47F 10/06 16:31
→ EIngXuan: 檔案越精美，HDD需求就越高48F 10/06 16:32
推 robinlee: 我賭NOR FLASH會更缺 99華崩49F 10/06 16:32
推 sdhpipt: 硬碟是末代產品了 沒有人願意賠錢賣 沒有人逆週期投資擴產 就像做傳真機的 現在毛利很不錯
如果是2000年 硬碟產業超級競爭 不輸記憶體的50F 10/06 16:32
→ bndan: 使用範圍問題 硬碟產業本來已經慢慢走向便宜+專業備存專用的"零件" 這一塊SSD沒有絕對優勢...
所以市場雖然量不算小 但範圍小很多 買家類型就那幾種 長期來說就是吃不飽餓不死的產業 在這情況基本上53F 10/06 16:35
→ bnn: 下一個階段就越來越難忍受HDD讀寫速度啦 檔案太大57F 10/06 16:37
→ bndan: 用傳產看待差不多..會有穩穩的收益 但沒擴大可能(AI爆發帶動資料中心和雲端服務需求之前)58F 10/06 16:37
推 a2080259: 其實hbm跟其他也不應該擺在一起比 哈60F 10/06 16:48
→ bird1st: HBM跟DDR5的前端是一樣的 HBM越多另一個就越少61F 10/06 16:51
推 fatb: 我在想會不會是50%->85%比較有可看性
尊重市場 如果你覺得市場不對 買爆讓市場幫你抬轎64F 10/06 17:01
推 zxcv100: 現在估值就過低 遲早校正回歸66F 10/06 17:13
推 s454666: 你可以花錢把它拉漲停67F 10/06 17:13
→ Jaspercool: 如果你擴產 毛利還能長期維持在70% 那估值確實太低68F 10/06 17:24
→ bndan: 別說擴產了 哪怕是縮產 都一定能維持70%多久 = =70F 10/06 17:54
→ q1mail: 記憶體is over74F 10/06 19:15
推 mainsa: AI時代儲存需求暴增 SSD漲好幾倍 HDD相對沒啥漲 大家當然買HDD啊 要擴產也是HDD狀態比較健康 SSD搞這種無理的漲法 到時候跌也會跌很兇75F 10/06 19:30
推 Brioni: HDD已經連續6個季度漲價了不是= =？
相對沒啥漲這說不通78F 10/06 19:33
推 tinhanho: 記憶體買到降價那天一定會賺啦80F 10/06 21:46
推 ahg: 因為你是散戶82F 10/06 22:37
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