看板 Stock作者 TanIsVaca (好好唸書吧!)標題 Re: [請益] 都沒人發現 是VWO的調整讓台股拉尾盤?!時間 Sat Jun 29 14:05:59 2013
這篇今天的彭博新聞
http://ppt.cc/auSZ ,有提到,昨天是羅素全球、羅素1000和羅素
2000調整指數成份股的日子。所以很多被動式基金都得調整持股。
所以昨天美股量也很大,有時候這種調整持股的部位會很大,如果市場流動性不夠,就會
爆漲或爆跌。
連S&P500昨天尾盤也跳了3個大點以上。
http://www.bloomberg.com/quote/SPX:IND
幾年前我看過一篇學者做的,吃被動式基金豆腐的模擬交易論文:
策略是,在重要指數調整權重生效日前兩天,買進被調高權重的股票並且放空被調降權重
的股票。然後在隔天尾盤最後一筆,掛任意價把部位平倉。
這樣可以賺錢。
可惜論文標題我忘記了,所以如果有興趣可能要自己去google學術搜尋用關鍵字慢慢找了
。
被動式基金的英文passively managed fund,大家比較常看到的被動式基金就是指數型ETF
。例如:台灣50、中100。
補一下qboyq大所說的VWO的持股名單(前十大有兩個GG,一個是ADR,一個是台灣股票):
http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US
VWO的詳細資料:
http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=VWO®ion=USA&culture=en-us
FTSE新興市場指數簡介(指數成份股權重請看view factsheet):
http://www.ftse.com/vanguard/Home/ftse-emerging-index
MSCI新興市場指數簡介
縮網址(PDF檔):
http://ppt.cc/lWY3
原網址:
http://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-emerging-markets-index-usd-net.pdf
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大家一起來股板長知識吧!! ˋ(° ▽ ° )ˊ
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◆ From: 1.168.211.139
推 wen9008:所以一堆被動式基金都大買台灣股票囉 XD2F 06/29 14:49
被動式基金買股票,不代表它真的看好這支股票,只是因為這支股票權重被調高罷了。權
重可能是用市值、股本、成交量,之類的指標去算出來的。
就像被納入台灣50的股票,也不一定比較會漲。被踢出台灣50的股票也不一定會崩崩。
→ KH152:那為何同時有本土券商買進?4F 06/29 15:22
那就是另外的原因啦。
股市發生的事情,我覺得都是多重原因。所以除了此討論串所討論的外資買盤的原因,電
視上所講的集團做帳或本土投信做帳也是原因。
另外,五月債市下跌,所以壽險公司也有動機拉他們原本就有投資的股票,美化一下他們
的股票投資部位。不然把債券放到「備供出售」的人會哭哭。只是債券部位比股票大很多
,所以拉股票只能讓他們半年報少哭幾滴淚而已。
推 chu:難怪我看美股昨天好幾檔也都出大量 只是股價變動還好5F 06/29 15:24
推 random77:請教,所以Reits也是壽險拉上去的可能性較高?6F 06/29 15:33
這我就不知道了Q_Q,Reits我外行。
推 yehch3:請教為何期貨的漲幅沒有跟進?10F 06/29 16:51
推 ktan:是美林之前太混,還是只有美林算外資,其它都一般般11F 06/29 17:01
推 stosto:今年比較特別14F 06/29 17:13
推 wentasu:這也許可以解釋台韓股票不同步的關係 韓股轉空台股卻看起來還在多頭最後一波的格局 而且台幣匯率卻沒有因為歪資提款而重挫 反而有一段時間看起來匯入不少15F 06/29 17:49
※ 編輯: TanIsVaca 來自: 1.168.221.215 (06/30 00:02)
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