※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-10-09 10:30:07
看板 Stock
作者 標題 [新聞] NVIDIA、超微、蘋果訂單爆發 台積電三俏
時間 Fri Oct 9 07:55:34 2020
NVIDIA、超微、蘋果訂單爆發 台積電三度上修資本支出機會大
https://reurl.cc/D6Kq2e
陳玉娟／新竹
面臨疫情與華為禁制令危機，台積電2020年迄今營運表現依舊穩健，近期更出乎預期再上
調7奈米與5奈米月產能，顯見產能提前滿載盛況。不僅如此，供應鏈傳出，台積電三度上
修資本支出機會相當大，估計增幅約5%左右，再創歷史新高。
調7奈米與5奈米月產能，顯見產能提前滿載盛況。不僅如此，供應鏈傳出，台積電三度上
修資本支出機會相當大，估計增幅約5%左右，再創歷史新高。
儘管華為新禁令已於9月中生效，頓失佔營收比重14%的大客戶，台積電營運動能仍保持高
檔，第3季營收、獲利將續創新高，第4季在超微(AMD)、高通(Qualcomm)、聯發科、賽靈
思(Xilinx)與中國多家晶片業者訂單湧入，迅速填補缺口下，營收約可持平或略減，全年
營收2成成長目標將可輕鬆達陣，超標機會不低。
檔，第3季營收、獲利將續創新高，第4季在超微(AMD)、高通(Qualcomm)、聯發科、賽靈
思(Xilinx)與中國多家晶片業者訂單湧入，迅速填補缺口下，營收約可持平或略減，全年
營收2成成長目標將可輕鬆達陣，超標機會不低。
台積電近期更已上調7奈米與5奈米月產能，以因應客戶強勁需求，其中，7奈米現已提前
達到每月13萬片產能，年底約將再增至14萬片，而第2季量產的5奈米目前由每月5萬片逐
步提升，原定2021年上半8萬~9萬片月產能目標，近日已上調至10.5萬片。
達到每月13萬片產能，年底約將再增至14萬片，而第2季量產的5奈米目前由每月5萬片逐
步提升，原定2021年上半8萬~9萬片月產能目標，近日已上調至10.5萬片。
除了蘋果舊機與iPhone 12系列拉貨強勁外，最新發布的平板與年底登場的Mac系列AppleS
ilicon處理器訂單規模亦優於預期，幾乎包下5奈米產能外，其他客戶也都提前向台積電
預訂7/5奈米產能，如接下來新品火力全開的聯發科與超微、中國業者。
ilicon處理器訂單規模亦優於預期，幾乎包下5奈米產能外，其他客戶也都提前向台積電
預訂7/5奈米產能，如接下來新品火力全開的聯發科與超微、中國業者。
值得注意的是，供應鏈表示，台積電7/5奈米產能供不應求，以訂單能見度來看，至少一
路滿載至2021年中，這當中除了蘋果大單，以及市佔、出貨不斷拉升的超微7/5奈米CPU與
GPU訂單，中國晶片客戶群下單規模也不斷擴大中。
路滿載至2021年中，這當中除了蘋果大單，以及市佔、出貨不斷拉升的超微7/5奈米CPU與
GPU訂單，中國晶片客戶群下單規模也不斷擴大中。
還有就是隨著Sony PS5即將上市，所搭載的超微Zen 2架構半客製化CPU及RDNA 2架構的半
客製化GPU皆採用台積電7奈米製程，由於未能搶得更多7奈米產能，因此大量出貨時程落
在2021年上半。
客製化GPU皆採用台積電7奈米製程，由於未能搶得更多7奈米產能，因此大量出貨時程落
在2021年上半。
另也傳出，NVIDIA先前所推出的年度大作RTX 30系列，採用代工折扣相當大的三星電子(S
amsung Electronics)8奈米製程，但2021年則將轉換至台積電7奈米製程，訂單量不少。
amsung Electronics)8奈米製程，但2021年則將轉換至台積電7奈米製程，訂單量不少。
NVIDIA轉單原因除了是台積電7奈米報價已較親民外，另則是先前已規劃分散風險，以應
對三星8奈米良率問題。NVIDIA 7奈米大單亦是台積電2021年7奈米產能利用率維持高檔的
重要客戶之一。
對三星8奈米良率問題。NVIDIA 7奈米大單亦是台積電2021年7奈米產能利用率維持高檔的
重要客戶之一。
近期設備供應鏈就傳出，由於客戶需求強勁，7月才二度上修資本支出，加速擴產腳步的
台積電，預算近期已提前用完，但產能依舊滿載，且排隊爭搶的客戶仍不少，因此在15日
法說會上大有機會三度上調資本支出，目前資本支出預算是160億美元~170億美元，應會
再增加5%左右。
台積電，預算近期已提前用完，但產能依舊滿載，且排隊爭搶的客戶仍不少，因此在15日
法說會上大有機會三度上調資本支出，目前資本支出預算是160億美元~170億美元，應會
再增加5%左右。
資本支出上修除了為了7/5奈米擴產外，還有就是進度略為落後的3奈米研發與建置。據了
解，除了5奈米於2020年第2季量產，5奈米強化版也低調在第3季量產，整體5奈米訂單能
見度至少已至2021年底，而3奈米量產目標也釋出，2022年下半單月產能躍升至5.5萬片，
較5奈米初期量產規模再擴增，2023年單月更可再飆上10萬片。
解，除了5奈米於2020年第2季量產，5奈米強化版也低調在第3季量產，整體5奈米訂單能
見度至少已至2021年底，而3奈米量產目標也釋出，2022年下半單月產能躍升至5.5萬片，
較5奈米初期量產規模再擴增，2023年單月更可再飆上10萬片。
供應鏈表示，台積電資本支出擴增，對供應鏈是好消息，只不過2020年業績仍創新高的台
積電，在近期與國內外供應商所進行的2021年全年訂單與議價會議上，依舊大砍採購價，
平均幅度10~20%，僅如ASML等有不可取代技術與產品的業者可除外，因此高度仰賴台積電
也是憂喜參半。
積電，在近期與國內外供應商所進行的2021年全年訂單與議價會議上，依舊大砍採購價，
平均幅度10~20%，僅如ASML等有不可取代技術與產品的業者可除外，因此高度仰賴台積電
也是憂喜參半。
心得：
下週法說關注財測和資本支出是否繼續上修，倒是nvidia的rtx30明年轉給台積這件事，
不知道可信度如何，感覺這樣做很麻煩，不是很合理…
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.83.237 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1VVwRvtW (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1602201337.A.DE0.html
※ 編輯: cookie1216 (223.137.83.237 臺灣), 10/09/2020 07:57:29
※ 編輯: cookie1216 (223.137.83.237 臺灣), 10/09/2020 07:59:27
※ 編輯: cookie1216 (223.137.83.237 臺灣), 10/09/2020 08:01:27
--
※ 編輯: cookie1216 (223.137.83.237 臺灣), 10/09/2020 07:59:27
※ 編輯: cookie1216 (223.137.83.237 臺灣), 10/09/2020 08:01:27
推 : 轉單給世界第一哪裡不合理？買爆 噴噴1F 10/09 08:00
推 : all in台gg 邁向財富自由2F 10/09 08:02
推 : 一直出現利多消息。是想誘人進場出貨4F 10/09 08:09
推 : NV早就用driver 解決掉問題了啦6F 10/09 08:20
推 : 而且製程根本不是說轉就能直接轉這麼簡單的東西 這
→ : 新聞……
推 : 而且製程根本不是說轉就能直接轉這麼簡單的東西 這
→ : 新聞……
推 : RTX 那個我覺得是假的 半導體轉單沒這麼容易9F 10/09 08:27
推 : 蘋果都可以有台積三星抽抽樂了，轉單不是不可能阿10F 10/09 08:41
推 : 蘋果那個是一開始就兩家都投 不是什麼轉單11F 10/09 08:55
→ : 而且三星8nm實質上是10nm++++ 哪是說要轉7nm就能簡
→ : 單轉的
→ : 而且三星8nm實質上是10nm++++ 哪是說要轉7nm就能簡
→ : 單轉的
推 : gg,聯電攻萬三，其他中小保重14F 10/09 09:01
推 : nv的解決閃退其實是壓抑效能，根本浪費錢15F 10/09 09:04
推 : 台積電越熱，風電就越熱16F 10/09 09:12
推 : 看看現在市面上rtx30有多缺貨，就知道三星良率有多17F 10/09 09:17
→ : 低，nvidia不可能白白把市場讓給AMD，想辦法轉給台
→ : 積才是對的
→ : 低，nvidia不可能白白把市場讓給AMD，想辦法轉給台
→ : 積才是對的
推 : 哪來的新聞在說是因為良率太低 才缺貨的 就是單純賣20F 10/09 09:24
→ : 得好也不行喔?XDDD
→ : 得好也不行喔?XDDD
推 : 這樣三星（豬隊友）才有機會主動降價求合作啊22F 10/09 09:30
推 : 閃退是電容的錯，絕對不是晶片的錯，就像尿不準一定23F 10/09 09:52
→ : 是馬桶的問題一樣
→ : 是馬桶的問題一樣
推 : 轉單可能性比較低 除非問題是來自於三星 不是NV設25F 10/09 09:54
→ : 計問題不過如果是新的型號的話就不好說 3080TI之類
→ : 計問題不過如果是新的型號的話就不好說 3080TI之類
→ : 降低效能的確就可以解決問題 只要不被消費者發現27F 10/09 10:09
→ : 當初蘋果就是降低效能達到解決問題目標xd
→ : 但之後都不在三星下單...
→ : 當初蘋果就是降低效能達到解決問題目標xd
→ : 但之後都不在三星下單...
→ : 下周靠台GG 創大盤新高了?30F 10/09 10:11
推 : 國外大型電商說，它們跟各家訂的3080總到貨量只有原31F 10/09 10:19
推 : 99aapl tsm32F 10/09 10:19
→ : 本下單的4% 幾乎都交貨交不出來33F 10/09 10:19
→ : 你說是因為賣得好還是因為上游根本沒貨?
→ : 你說是因為賣得好還是因為上游根本沒貨?
推 : 樓上這些空軍是有多害怕...一直忽視世界第一35F 10/09 10:24
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 50
作者 cookie1216 的最新發文:
- 英特爾執行長Pat Gelsinger在回應地緣政治風險提問時表示，面對以色列、烏克蘭、美 中關係或是台灣與中國衝突，都需要建立彈性、多元與值得信賴的供應鏈。英特爾執行長 Pat Gelsinger …197F 117推 8噓
![]()
從2019年底開始投入股票市場以來，幾乎只操作台積電一檔股票，本身操作週期蠻長的， 比較大幅度的進出，也就兩次而已。 第一次是2019年底投入，經歷疫情和寬鬆時代，後來在2021年初賣出。 持倉：2 …306F 239推 3噓- 其實這個消息的重點，根本不是Sam Altman的構想是否可行， 或是實際上他要如何和TSMC合作，這些都不是重點。 重點是，Sam Altam自己看到了未來AI快速發展下，晶片會嚴重短缺、 先進製 …96F 38推 5噓
![]()
更新一下後續。 從上次PO文後，在579再加碼了兩張， 整體持倉44張、平均成本482，不計股利， 其實持股期間其實蠻長的， 成本應該降低了不少，不過我懶得算。 以下分別是兩個帳戶。 以截圖時的股價 …185F 139推 2噓![]()
看到有點類似的投資歷程，順便分享一下這次從2021/11/15開始， 分批加碼2330至今的績效，總共分兩個帳戶。 第一個帳戶的明細。 買入的價位分別是 608 一張 593 一張 576 兩張 5 …311F 213推 4噓
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享