※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-01-17 18:03:24
看板 Stock
作者 標題 [標的] 6257矽格
時間 Sun Jan 17 03:18:33 2021
1. 標的：6257 矽格
2. 分類：多
3. 分析/正文：
題材：最近日月光投控開始動 推測其他封測股也有望跟上
基本面：主要業務為測試，成品及晶圓測試佔比為７：３
終端應用：以智慧型手機為大宗（４３％），電腦及週邊為其次（２２％）
（資料來自於矽格第三季法說簡報）
隨著５Ｇ浪潮，之後換機的人只會越來越多（目前因為基地台建設的關係，我認為是
還有不少人在觀望是否現在就換機的），電腦及周邊部分受到疫情影響，去年業績不
差，但由於缺料的關係導致訂單遞延，因此認為至少到今年上半年電腦部分業績仍會
成長（或至少持平），至於佔比最少的車用（６％），就看公司有沒有做起來吧，只
是車用電子有一些規範（如16949）因此打入速度會比較慢，但也是可以期待的部分。
廠房位置：臺灣三個廠，中國一個（預計今年開始貢獻營收）
還有不少人在觀望是否現在就換機的），電腦及周邊部分受到疫情影響，去年業績不
差，但由於缺料的關係導致訂單遞延，因此認為至少到今年上半年電腦部分業績仍會
成長（或至少持平），至於佔比最少的車用（６％），就看公司有沒有做起來吧，只
是車用電子有一些規範（如16949）因此打入速度會比較慢，但也是可以期待的部分。
廠房位置：臺灣三個廠，中國一個（預計今年開始貢獻營收）
客戶：包含聯發科及華為等，聯發科的業績有目共睹（２０２０Ｑ３單季ＥＰＳ是２０
１４以來新高），矽格身為下游廠商推測可受惠。華為部分，中國的５Ｇ基地台建設，
華為及中興合計吃下８０％的市占，且不管美國之後政策如何，去美化是一個趨勢（例
如原本下給Ａｍｋｏｒ之後轉單），因此推測矽格這邊可能有轉單利多。
１４以來新高），矽格身為下游廠商推測可受惠。華為部分，中國的５Ｇ基地台建設，
華為及中興合計吃下８０％的市占，且不管美國之後政策如何，去美化是一個趨勢（例
如原本下給Ａｍｋｏｒ之後轉單），因此推測矽格這邊可能有轉單利多。
財務數據：
２０２０營收成長２３％左右，２０１９年１０月單月特別高是因為認列一筆補償金，
扣除之後實際成長為３０％左右，整體評估下來，ＥＰＳ估計全年有４．２４元。
當下本益比約為１１．４倍，殖利率４．６６％，不算真的很好但也不差，但本益比有
上調空間（資本支出大幅擴張，封測也有搭上５Ｇ題材，故對資本支出增加一事抱持正
面看法）。
上調空間（資本支出大幅擴張，封測也有搭上５Ｇ題材，故對資本支出增加一事抱持正
面看法）。
估值：本益比抓１５（參照歷史數據），ＥＰＳ抓成長２０％為５．０９，可達７５元
，退一步說，就算漲不上去，４．６６％的殖利率也還能接受，算是進可攻退可守。
4. 進退場機制：停損抓整理平台再下面一點，約４４元，停利如上述抓７５元。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.26.226 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1W0pmBXU (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1610824715.A.85E.html
→ cpblgu …
推 : 這不錯2F 01/17 03:32
推 : 黃清照每天必講股：興勤、矽格 聽一整年都膩了3F 01/17 03:44
推 : 觀察一下4F 01/17 03:46
推 : 這支其實挺有機會再上去的5F 01/17 03:53
推 : 晶元都不動6F 01/17 04:16
→ : 去年疫情爆發前本益比也差不多11，再觀察吧7F 01/17 04:47
→ : 現在狀況最差也是跟美國大撒幣前差不多，這支狀況
→ : 還很穩
→ : 現在狀況最差也是跟美國大撒幣前差不多，這支狀況
→ : 還很穩
→ : 這隻車上散戶變很多 不知道拉不拉得動10F 01/17 05:29
推 : 黃清照每天都講矽格，侯，有沒有?低本益比股票11F 01/17 06:51
推 : 合庫大賣後 就漲不動了12F 01/17 06:56
推 : 這隻太牛13F 01/17 07:10
推 : 40-48吃了，後面給有緣人，這隻主力跑很多，上面說14F 01/17 07:56
→ : 的合庫外還有國泰 元大，整車散戶。然後股性一漲機
→ : 乎格天必跌，是好股，但也不低了。本益比抓12比較
→ : 穩，這又不是ic 設計
→ : 的合庫外還有國泰 元大，整車散戶。然後股性一漲機
→ : 乎格天必跌，是好股，但也不低了。本益比抓12比較
→ : 穩，這又不是ic 設計
推 : 可以考慮，列入觀察18F 01/17 08:26
推 : 推 但黃清照把這隻跟台積電的本益比放在一起比 蝦19F 01/17 08:46
推 : 一樣封測我選欣銓20F 01/17 08:48
推 : 續買日月光就好了 還有更大利多在後面21F 01/17 09:11
噓 : 好股票投信會一路賣超？22F 01/17 09:22
推 : 頎邦才牛吧 外資買半天 漲幅很有限..23F 01/17 10:29
推 : 水位太高了，等等24F 01/17 10:59
→ : 黃清照每天講一樣的，拿不同產業公司eps來比 笑死25F 01/17 11:04
→ : 幸好10月底選了凱美 放棄矽格 不然真的差好多~26F 01/17 11:26
推 : 等外資回頭27F 01/17 11:33
推 : 黃幾年前就說了......28F 01/17 11:52
→ : 50差不多吧，75太誇張29F 01/17 11:53
推 : 好是真的好 可是法人都在賣30F 01/17 12:41
推 : 就很安全的股票，殖利率不錯，偶爾漲跌可賺價差。31F 01/17 12:58
推 : 本益比一直不高12就算高點了32F 01/17 13:05
推 : 你看一下，矽谷這檔股票，你看一下33F 01/17 13:06
→ : 不是台北3個廠吧？廠都是是在新竹這裡，34F 01/17 15:06
不好意思打錯了 原本是想打臺灣三個廠※ 編輯: rexjian0408 (101.12.67.91 臺灣), 01/17/2021 15:23:27
推 : 漲得慢但應該也跌不太下去35F 01/17 17:26
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 82
→
guest
回列表(←)
分享