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看板 Stock
作者 標題 [心得] 指數型投資，持有期貨比現貨報酬率高
時間 Sun Jun 5 11:46:38 2022
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0050為什麼會輸0050正2？淺談台灣股市的超額報酬 @ 淺談保險觀念 :: 痞客邦 ::
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這個標題下的有點聳動，但我們回頭看看績效，0050 確實是輸給 0050正2（00631L）。 而且輸的可不是一點點，而是非常巨大的差異。 為什麼會這樣？ 這就是本篇文章要討論的。 0050正2 會贏 ...
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台股期貨最強大的優勢有兩點：
一、每年台股除息的逆價差點數（約 4％）
二、每年期貨隱含的逆價差點數（約 1％）
依照年均報酬率來看：
報酬指數：7.35％
期貨指數：8.84％
這中間差異的 1.49％，就是期貨隱含的價差。
如果條件不變，拉長為 30 年會怎樣？
報酬指數：100 *（1 + 7.35％）^30 ＝ 839％
期貨指數：100 *（1 + 8.84％）^30 ＝ 1269％
兩者的差距會擴大成 430％。
期貨指數：100 *（1 + 8.84％）^30 ＝ 1269％
兩者的差距會擴大成 430％。
這樣看起來，指數化投資，
用期貨每年比現貨贏1.5%，又不用扣ETF內扣費用
好處真的是多多
幾乎沒看到老師或是達人這樣推薦
真的是受教了
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→ : 一推講過吧尤其海外投資版1F 06/05 11:49
→ : 你那邊還來的及2F 06/05 11:50
推 : 你歐印啊3F 06/05 11:52
→ : 發財了。。。。。。。。。。4F 06/05 11:53
→ : 發財祕技。。。。。
→ : 發財祕技。。。。。
→ : 你試試就知道 :> 這東西不是這樣算的6F 06/05 11:53
→ : 4 而且用期貨股利不用繳稅7F 06/05 11:55
推 : 認真的嗎？看大家這樣玩我很開心8F 06/05 12:00
推 : 好的 一不小心槓桿上去 死在阿呆谷9F 06/05 12:03
噓 : 那幹嘛不自己做多台指期轉倉就好？10F 06/05 12:03
→ : 看錯還以為買正二
→ : 看錯還以為買正二
→ : 0050好像沒辦法完整複製大盤喔12F 06/05 12:05
噓 : 祝福13F 06/05 12:12
推 : 轉倉成本呢？14F 06/05 12:14
推 : 我記得這好像之前推TQQQ SOXL15F 06/05 12:16
推 : 自己知道低調賺就好16F 06/05 12:19
推 : 30年賺10倍?你會被少年股神笑啦17F 06/05 12:23
→ : 好 期貨一定要凹單哦18F 06/05 12:26
推 : 期貨要轉倉，也有滑價問題...etf買了直接放到死不管19F 06/05 12:27
推 : 保證金要放夠，不然一個波段直接出場20F 06/05 12:28
推 : 定期定額T50正221F 06/05 12:30
噓 : 台指期無限轉倉大法，你又重新發明了22F 06/05 12:34
→ : 期貨尼要轉倉阿，尼忘掉就G了23F 06/05 12:37
既然槓桿ETF持有期貨，為什麼不要直接買期貨就好？ @ 淺談保險觀念 :: 痞客邦 ::
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「既然槓桿 ETF 持有期貨，為什麼不要直接買期貨就好？」 這個問題很好，槓桿型 ETF 是通過持有期貨，來達到兩倍曝險的控制。 既然如此，我們直接買期貨，而不是透過 ETF 不是更好嗎？ ...
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→ : 還沒說真的碰到大跌一個保證金不足被掃出去，再直25F 06/05 12:43
→ : 接反彈讓你沒辦法接回來，要這樣玩自己控好或是資買
→ : 05正二還可以分批攤。小資還是等看看哪天開放零股信
→ : 用交易
→ : 80-90萬一口小台也沒幾個人能玩的開心
→ : 接反彈讓你沒辦法接回來，要這樣玩自己控好或是資買
→ : 05正二還可以分批攤。小資還是等看看哪天開放零股信
→ : 用交易
→ : 80-90萬一口小台也沒幾個人能玩的開心
推 : 1.5%滑個價就沒了30F 06/05 12:53
推 : 期貨沒轉會怎樣？ 不是都現金結算？31F 06/05 12:56
→ : 指數類的
→ : 指數類的
→ : 沒轉倉你就被結算啦...33F 06/05 13:07
推 : 0050正2沒股利34F 06/05 13:14
→ : 之前版上就有人推過了35F 06/05 13:15
推 : 實作沒問題啊 說有問題的問題在哪？36F 06/05 13:16
→ : 被結算就可能接不回或是得多花點小錢買回，轉倉時37F 06/05 13:18
→ : 價格不見得有便宜可撿，特別是大跌築底時轉倉可能
→ : 虧損，還有滑價吃豆腐或遠月拔辣單吃掉點數都是可
→ : 能的事情
→ : 價格不見得有便宜可撿，特別是大跌築底時轉倉可能
→ : 虧損，還有滑價吃豆腐或遠月拔辣單吃掉點數都是可
→ : 能的事情
→ : 缺點就遠期要提款很容易吃虧吧，流動性很差41F 06/05 13:19
→ : 對啊，概念簡單做起來遠沒那麼無腦42F 06/05 13:26
→ : 正二就是花管理費讓別人去操作，覺得自己沒問題當然
→ : 自己來啊，風險的問題就是自己的功課。看是慧眼獨
→ : 具挑到好的個股，還是對波動小下市風險極低的標的開
→ : 槓桿吃內扣這樣
→ : 正二就是花管理費讓別人去操作，覺得自己沒問題當然
→ : 自己來啊，風險的問題就是自己的功課。看是慧眼獨
→ : 具挑到好的個股，還是對波動小下市風險極低的標的開
→ : 槓桿吃內扣這樣
推 : 之前有人分享過了， 的確是比ETF好。47F 06/05 13:34
推 : 基本上會進行指數投資的人就是希望平常不要花精神在48F 06/05 13:35
→ : 投資上，所以尼要他每個月去轉倉啥的這就不太對了
→ : 應該說矛盾
→ : 投資上，所以尼要他每個月去轉倉啥的這就不太對了
→ : 應該說矛盾
噓 : 笑死51F 06/05 13:36
推 : 別再講0050正2沒股利了：https://reurl.cc/7DYQ0152F 06/05 13:38
→ : 沒發出來不代表沒有，只是算入淨值而已
→ : 想發股利你自己變賣就好，結果是相同的
→ : 沒發出來不代表沒有，只是算入淨值而已
→ : 想發股利你自己變賣就好，結果是相同的
槓桿ETF沒有配息？錯，0050正2每年隱含殖利率超過8％ @ 淺談保險觀念 :: 痞客邦 ::
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「槓桿 ETF 沒有配息，所以不適合投資。」 你可能看過這個論點，但這個說法是錯誤的。 誰說 0050正2 沒有配息？ 大仁將會揭開 0050正2 槓桿型 ETF，為什麼適合長期投資的主要關鍵 ...
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→ : 因為0050不是大盤55F 06/05 14:04
推 : 之前有人分享過，確實是會有斷頭的風險，但如果放足56F 06/05 14:06
→ : 一口大台的保證金，照理來說就不可能被斷頭，這樣是
→ : 不是會比買etf好很多？
→ : 一口大台的保證金，照理來說就不可能被斷頭，這樣是
→ : 不是會比買etf好很多？
推 : 不都是每三個月 季月轉倉嗎 每天固定掛轉倉單佛系轉59F 06/05 14:13
→ : 倉就好了幹嘛急
推 : 另外就是如果你喜歡賭除權息日期也可以玩轉倉單
→ : 唷
→ : 倉就好了幹嘛急
推 : 另外就是如果你喜歡賭除權息日期也可以玩轉倉單
→ : 唷
推 : 實際上操作期貨跟現股壓力不一樣啊，不然正二就沒市63F 06/05 14:18
→ : 場了
→ : 場了
噓 : 你沒想清楚65F 06/05 14:29
噓 : 看來你是沒被胖手指搞過？66F 06/05 14:49
推 : 長期轉倉的滑價損失會很可怕，建議你千萬別這樣操作67F 06/05 14:54
推 : 開始有人轉了XD68F 06/05 16:12
噓 : 別亂教69F 06/05 17:02
噓 : 你好棒 賺爛了賺爛了70F 06/05 18:35
噓 : 配息你有加回來嗎 萬一大盤盤整被內扣扣光?71F 06/05 18:38
推 : 樓上可以參考台股2017/10/13～2018/09/12這段時間72F 06/05 19:15
→ : 大盤回到原點盤整一年，而 0050正2 獲利 9.23％
→ : 認為盤整會被內扣扣光，是很多人對 0050正2 的誤解
→ : https://reurl.cc/k19z83
→ : 大盤回到原點盤整一年，而 0050正2 獲利 9.23％
→ : 認為盤整會被內扣扣光，是很多人對 0050正2 的誤解
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0050正2槓桿ETF的誤解與偏見 @ 淺談保險觀念 :: 痞客邦 ::
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槓桿 ETF 在台灣遭受許多的誤解與偏見。 許多人拼命強調它的壞處，卻鮮少人站出來說明它的優勢。 最近在部落格看到一則留言，完整節錄如下： 一本正經的胡說八道，槓桿型不是拿來配置用的，震盪跟血都給你 ...
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推 : 是不是沒遇過爆倉斷頭？76F 06/05 19:34
推 : 一系列的文章去看看再評論吧 一堆不懂裝懂77F 06/05 20:35
推 : 資金緊縮期推這個策略 真是好棒棒XDD78F 06/05 20:43
推 : 0050不代表加權指數現貨，只是相關係數很高。79F 06/05 20:54
→ : 期貨漲跌跟前50大權值 是兩件事。
→ : 期貨爆倉什麽的，可當現貨作啊，槓槓拿掉 怕什麼。
→ : 大盤跌到0 也不會爆。
→ : 期貨漲跌跟前50大權值 是兩件事。
→ : 期貨爆倉什麽的，可當現貨作啊，槓槓拿掉 怕什麼。
→ : 大盤跌到0 也不會爆。
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