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※ 本文為 knight32907.bbs. 轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2015-07-13 17:01:26
看板 Stock
作者 redrabbit11 (紅兔兔)
標題
 [心得] 基本面選股實戰法Part1

時間 Wed Jan  2 21:23:03 2013


圖文網誌版:http://0rz.tw/OiiTC (需先加入好友才能觀看)

近期許多人問兔兔到底是如何選股?告訴兔兔自己的選股碰到許多瓶頸。建議您靜下心來
,把兔兔的SOP( http://0rz.tw/l1IsJ )再看過一次,沒錯,確實有三種不同的選股法,每
《操作面_操作策略》兔兔投資SOP架構分享 @ ♥ 紅兔兔的富足之旅♥  :: 痞客邦 PIXNET ::
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各位好,近來無恙?兔兔沉寂了一段時間,這段時間可也沒有閒著,仍然不斷的四處走走看看,也上了一些不錯的課程,一步一步的讓自己投資的SOP更穩定,也接受不同的淬鍊,學習更多的知識,心靈也更加充實。 一 ...

 
種選股法都有其優缺點,但別忘了,都要透過SOP的步驟去進行驗證。

今天,兔兔時間不多,來分享第一個最簡單基本面選股的小方法,主要透過的工具是每個
月公布的營收,之後還會針對財報的部分分享一些小方法,再請大家自行活用,兔兔之後
也會教大家如何整合使用。


之前兔兔曾經分享過一篇「法人營收選股法 ( http://0rz.tw/CDTEC 需先加入好友才能
觀看) 」,主要概念在那篇文章中都已經說明過了,忘記的建議可以回頭多看幾次,不過
重點部分,兔兔還是會不厭其煩在後續的文章不斷提及,請大家一定要記牢。


之前曾經提過,一家公司真的要從底部走一個大波段,不會只好一個月兩個月,而是應該
好半年一年,甚至兩年三年;很多人質疑基本面是落後指標,確實,很多基本面數據是落
後指標,但有很多指標也可以是領先指標,重點只是你懂不懂得怎麼用,是否了解其意涵


在基本面選股中,如果選股要有依據,當然就是需要數據,而不是天馬行空的猜測產業成
長狀況,或是聽新聞畫大餅的說接到誰的訂單,這就是師父常說的:「你投資的錢都是辛
辛苦苦賺來的,為什麼要把自己的血汗錢放進去賭博?既然賺錢這麼辛苦,是不是應該經
過嚴謹的分析?」這時候當然就是要看營收或是財報,因為這是最直接,也是有具體公布
的數據,至於那些懷疑基本面真實性的,我建議還是不要看營收或財報,心情會比較好一
點,也比較不用採存疑態度看待投資。


一個月的營收可以產生一堆的數字,有絕對營收數字、單月營收YoY、單月營收MoM、累計
營收數字、累計營收YoY…等等,接著就可以利用這些數字進行條件設定,在這麼多的條
件設定中,有個很簡單的條件,很容易發現還沒被法人發現的好公司,股價在相對低檔的
機率也很高,不過市場上的投資人會這麼用的真的不多,坦白說,這個條件也是師父以前
在法人圈學的,是什麼條件呢?


大家試想一件事,如果一家公司股價想要創新高,在排除人為刻意放消息炒作的可能性,
勢必要透過強大的獲利能力來推升股價,而強大的獲利能力,最直接的就是來自營收的增
加,那請問各位,如果股價要創新高,在正常的情況下,營收需要怎麼表現?


沒錯,營收勢必要創新高,股價創新高的機率才會比較高,可是很多人都說:「可是我找
到營收創歷史新高時,往往股價都已經漲一段了。」這就是多數人用創歷史新高找股票的
盲點,那請問一下,營收要創歷史新高前,可能會先產生什麼樣的條件?有很大的可能在
還沒創下歷史新高前,會先創下歷年同期新高。一家公司在每年的同樣月份,基期都是相
同的,所以拿自己今年當月跟自己過去幾年同樣月份比較,就可以發現一家公司的成長力
道已經創下同基期的新高,這就是很關鍵的因素。而歷史新高是必須跟每個不同基期的月
份比較,當然意義比較大,但另有其他用法,這留待之後再說。


因此,大家應該就知道為什麼兔兔每個月分享的營收選股工具中,一定會有一個「創六年
同期新高」,還有一個「上個月創六年內同期新高」了吧!


如果「創六年同期新高」和「上個月創六年內同期新高」都符合,表示這家公司已經連續
兩個月創同期新高了;


如果「創六年同期新高」符合,而「上個月創六年內同期新高」不符合,表示這家公司
開始創歷年同期新高唷!


那是挑到符合這樣條件就能買嗎?絕對不是。請回頭想想兔兔的SOP,選股出來後需要做
什麼?當然是要先看技術面整理的情況囉!不過那不是今天的討論範圍。接下來讓我們看
看基本面是不是真的如某些網友說的:「基本面都是落後指標。


去年5月營收公布時,兔兔發現3479的安勤非合併營收悄悄的創下歷年同期新高,這時候
就開始觀察他,發現線型整理得很不錯,基本價值也稍稍偏低,且大股東也默默開始收回
一些股票,當時看到的營收圖如下:


http://0rz.tw/wzcyr 
[圖]
 

觀察了一個月後,當7/10日公布6月營收時,兔兔發現不只是6月非合併營收繼續創下歷年
同期新高,連6月的合併營收都創下歷年同期新高且同時合併營收創下歷史新高,讓我們
看看7/10公布6月營收的圖,上面是非合併營收,下面是合併營收:


http://0rz.tw/auHVZ 非合併營收
[圖]
 

http://0rz.tw/DLo0V 合併營收
[圖]
 

那麼,讓我們看看到這個階段為止,股價位置應該在哪邊呢?

http://0rz.tw/BpgSP 
[圖]
 

那你覺得,公布營收前,股價有什麼反應了嗎?

接下來呢?怎麼走?

http://0rz.tw/eWWfL 
[圖]
 

股價一直等到8/10要公布7月營收前才有所反應,所以基本面不能選股嗎?一定是落後指
標嗎?


再來看看另一檔8905裕國,這檔兔兔在8/10公布7月營收公布時,看到下面這張營收的圖


http://0rz.tw/15oSN 
[圖]
 

請問你,這樣的營收成長明不明顯?

當時的線型位置呢?

http://0rz.tw/mnfKO 
[圖]
 

後續公布9/10公布8月營收後的走勢,發生了什麼事情?

http://0rz.tw/LgcMF 
[圖]
 

所以營收一定是落後指標嗎?您覺得呢?

那這樣的條件挑出來,什麼時候可以買?什麼時候不該買?一樣,請根據SOP進行檢驗,
先看看技術分析的整理情況,再看看股價被高估或是低估,順便看看籌碼的流向,每一樣
細節,兔兔日後都會慢慢分享,請大家整理好自已的腦袋囉!


我們就來看一檔,基本面出現符合條件,技術面還沒準備好的,先看看1525江申的營收圖
,告訴我你幾月應該會看到他


http://0rz.tw/VPFR2 
[圖]
 

應該是4月,對吧!也就是5/10公布營收時。後來連續幾個月創下歷年同期新高呢?看這
張圖,到8/10公布7月營收時,應該連續四個月創下歷年同期新高吧!那這四個月的股價
走勢如何呢?讓我們看看圖吧!


http://0rz.tw/lBxfW 
[圖]
 

看到了嗎?被均線壓著,一動也不動,只是區間震盪,對吧!

但在8/10站上所有均線後,營收還在創歷年同期新高,股價有反應嗎?

http://0rz.tw/Ojl5u 
[圖]
 

沒錯,兔兔要告訴各位的是,發動的時間與整理的情況還是要以技術分析來判斷,因為市
場交易的價量是最直接、最真實的;別擔心別擔心,以後一定會慢慢分享給大家。


所以很多時候,老天想把錢送給你,你卻選擇不相信,不是你不知道,只是你選擇看不到
。也許你會說,這一波行情這麼大,隨便挑都會漲這麼多,是啊!確實是這樣沒錯,我知
道很多人技術分析很強,可以這檔飆完換檔馬上繼續飆,檔檔買在起漲點,賣在最高點,
兔兔不是這樣的神人,而我寫這些文章也不是要分享給這些技術分析的高手,而是希望有
多一道檢驗關卡讓自己買得很安心,別忘了兔兔說過,買進量的多寡是由什麼決定,沒錯
,就是由基本面的健全度,一家虧損的公司,即使線型再漂亮,我想不出什麼理由可以讓
我把血汗錢投到這樣的標的上,你呢?你願意嗎?


在投資的路上,兔兔從來沒想過自己多會賺多能賺,但在過去虧損這麼多之後,我才驚覺
,應該要掌握自己能掌握的財富,我想,投資比的是氣長、氣穩,而不是大好大壞的操作
,你呢?你是想安心的買股票讓自己睡的著,掌握自己能掌握的財富,還是要一天到晚找
內線在哪、投資神人在哪?讓您自己選擇囉


感謝您的閱讀^_^

如果有任何疑問也歡迎來信討論唷!

 redrabbit1111@gmail.com

謝謝~~~

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