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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-06-20 23:57:42
看板 Stock
作者 TyuzuChou (潤潤潤)
標題 [新聞] 債市恐承壓？這家日銀「錯判利率」走勢大
時間 Thu Jun 20 20:25:39 2024

原文標題：
債市恐承壓？這家日銀「錯判利率」走勢大虧 擬售逾600億美元歐美公債
原文連結：https://udn.com/news/story/6811/8042033
發布時間：2024-06-19 22:05
記者署名：經濟日報／ 編譯陳苓／綜合外電
原文內容：

日本農林中央金庫（Norinchukin Bank）看錯利率走向，蒙受鉅額虧損，19日表示擬出售
約10兆日圓（634億美元）的美國與歐洲公債，以減少損失。

農林中央金庫發言人表示，將在明年3月為止的本會計年度，逐步脫手這些外國公債，出
售總額相當於該銀行全球投資組合的近六分之一。另外，本會計年度的淨損將達1.5兆日
圓，為先前預估值的三倍。端看能賣出多少債券及市場狀況而定，最終淨損額可能改變。

該銀行的債券投資組合，上一會計年度的未實現虧損達2.2兆日圓，主要是歐美利率維持
高檔，吃掉他們在低利率時期購入公債的價值。


農林中央金庫5月已說，打算籌款1.2兆日圓以補強資本，擬向旗下合作社募資，並改變投
資組合，要用高殖利率證券取代低殖利率證券。發言人說，賣掉這些低殖利率公債，意在
減少利率風險。


牛津經濟研究院（Oxford Economics）的資深日本經濟學家山口典宏（音譯）表示，他認
為農林中央金庫在外債的巨大未實現損失是特例，不代表日本出現系統性風險。

農林中央金庫仰賴投資組合，創造獲利，這在日本銀行業中相當罕見。日本多年來的超低
利率，促使該銀行大舉投資歐美公債。另外，這家銀行也是抵押貸款債券（CLO）的全球
最大投資人之一。


內閣官房長官林芳正說，密切關注可能衝擊，但相信該銀行財務狀況充足。儘管官員未表
示憂慮，但此一消息仍讓外界質疑，該國的銀行體系是否潛藏其他損失。

因債券部位而蒙受帳面虧損的銀行，不只農林中央金庫。據美國監管機構，全美銀行業在
3月底為止，證券投資組合的未實現損失達5,165億美元，其中美國銀行（BofA）的相關虧
損，就在1,000億美元以上。


心得/評論：
其它報導比較詳細
https://www.asahi.com/ajw/articles/15311096
Norinchukin Bank’s losses expected to grow to 1.5 trillion yen | The Asahi Shimbun: Breaking News, Japan News and Analysis
[圖]
Norinchukin Bank is expected to report 1.5 trillion yen ($9.5 billion) in net losses for the current fiscal year, about triple the projection given le ...

 

上一次美國矽谷銀行也是買太多債券，結果倒閉
這次，日本第五大銀行農林中央金庫(簡稱農林中金)也是買太多債券
投資部位有56%是債券，所以淨虧損有可能達1.5兆日圓…
五月的時候，這間銀行說淨虧損5000億日圓
這變得的範圍有夠大的

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.117.197.91 (臺灣)
※ 作者: TyuzuChou 2024-06-20 20:25:39
※ 文章代碼(AID): #1cT1_6ev (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1718886342.A.A39.html
推 Everforest  : 韭留美銀行1F 06/20 20:26
推 addy7533967 : https://i.imgur.com/BN5r7Tn.png 好，空農林2F 06/20 20:26
[圖]
推 giips111078 : 賣出600億美金要匯回日本嗎?3F 06/20 20:27
→ ajkofqq     : 為什麼不套著配????4F 06/20 20:27
→ bbcer       : 99債蛙5F 06/20 20:28
→ tony15899   : 日本農會6F 06/20 20:28
推 azcooper    : 空日圓7F 06/20 20:28
→ timidwei    : 怎不學債蛙套著配也舒服8F 06/20 20:28
推 harpuia     : 連環爆@@9F 06/20 20:28
→ m30127813   : 老美就在等你丟便宜的債出來撿恭喜收割10F 06/20 20:29
噓 GX90160SS   : 好大隻的債蛙11F 06/20 20:29
→ lpmybig     : 日本小農會要炸了12F 06/20 20:32
推 newforte    : 公債不是會漲回來 賣屁13F 06/20 20:32
→ a70327cow   : 日本這操作 也太慘…14F 06/20 20:33
推 gigikaka    : 日幣太猛15F 06/20 20:35
→ joysanchis  : 標準砍阿呆谷….16F 06/20 20:35
推 azcooper    : 好大顆的韭菜17F 06/20 20:36
推 luffyd4     : 呱呱18F 06/20 20:37
推 onekoni     : https://i.imgur.com/btHEsZ1.jpeg19F 06/20 20:38
[圖]
推 schula      : 在板上聲稱即將降息前夕賣債，難道有大條內褲線？20F 06/20 20:38
推 azcooper    : 日銀買TSM跟NV就爆纂21F 06/20 20:39
噓 jjjjjjs     : 債蛙 通通 逐出家門22F 06/20 20:40
推 FatFatQQ    : 6j逆自己買短債23F 06/20 20:41
→ sonatafm2   : 這算壓力測試喔 很多人都在猜黑天鵝時日本會怎麼變24F 06/20 20:42
→ sonatafm2   : 賣海外資產回救本國
→ qaz12453    : 日幣貶值 配的美債美金不是應該拿更多日幣嗎= =26F 06/20 20:42
推 dos01       : 有人開始被收割就是準備倒數計時了 債遲早會漲27F 06/20 20:42
→ dos01       : 只是看誰先扛不住而已
→ qaz12453    : 穩定配息怎麼買到賠本29F 06/20 20:43
推 MrStone     : 中國不也急賣美債30F 06/20 20:43
→ sonatafm2   : 你要想那麼多債劵一時間全部放到市場中對市場的影31F 06/20 20:43
→ sonatafm2   : 響
噓 jjjjjjs     : 一年內短債 相當 美元定存 老巴說過 百分之十配置33F 06/20 20:44
→ jjjjjjs     : 你們這些賭20年的債蛙 不值得同情
推 crystal0504 : 日本小農會而已35F 06/20 20:45
推 Riesz       : https://imgur.com/2LR6dZA 只有美債受傷的世界線~~36F 06/20 20:46
[圖]
→ jokem       : 套著配也....37F 06/20 20:46
推 harpuia     : 美債看樣子又要跌了38F 06/20 20:47
→ roder       : 債蛙 呱呱呱39F 06/20 20:47
推 Justapig    : 日本三商40F 06/20 20:48
→ tony15899   : 600億算上交易量也是小菜一疊 而且也是慢慢賣41F 06/20 20:49
噓 deepdish    : 這是什麼？日本農會？42F 06/20 20:50
→ findwind0826: 債蛙43F 06/20 20:50
→ sinepitt    : 債蛙都懂套著配 銀行不懂嗎44F 06/20 20:51
→ DAEVA       : 救命啊啊啊啊啊45F 06/20 20:52
推 icedog122   : 99債蛙46F 06/20 20:57
推 joy2105feh  : 套著配都舒服 為什麼不配47F 06/20 20:59
推 patrol      : 老巴即將是過去式了48F 06/20 20:59
→ jerrylin    : FED都提前告訴你答案了還能看錯走勢49F 06/20 20:59
→ jerrylin    : 他是整天逛PTT房版嗎
→ patrol      : （物理）51F 06/20 20:59
→ patrol      : 所以哥已經不再跟著老巴買
推 westmoney   : 哪裡來的農會韭菜！？53F 06/20 21:01
→ patrol      : 哥等著拿老巴的大秘寶，賣掉sp500空手的都逐出家園54F 06/20 21:02
→ patrol      : 買在老巴前，割老巴一次韭菜
推 Crushredkiss: 美國剛好低接回來 好爽56F 06/20 21:05
→ veter       : 債蛙：套著配都舒服57F 06/20 21:07
推 patrol      : 舒服58F 06/20 21:11
推 jo4         : 債蛙這麼蘇服 為什麼換成銀行就會不舒服59F 06/20 21:20
推 tsaigi      : 韭留美60F 06/20 21:22
推 losage      : 放著配不好嗎？？？61F 06/20 21:23
→ kamitengo   : 因為銀行201x年就進場了62F 06/20 21:29
推 fourkg      : 日本大型韭菜63F 06/20 21:31
→ avmm9898    : 八大債蛙小心了 還不快點停損 再慢就來不及了64F 06/20 21:39
推 wei9898     : 收貨文65F 06/20 21:40
→ avmm9898    : 美債相比股票風險高好幾倍 真的不知道在選什麼66F 06/20 21:40
推 bala045     : 債蛙又能逢低買進啦67F 06/20 21:43
推 dabih       : 真的是農會了 wwww68F 06/20 21:53
→ z256418     : 這波沒打死中國銀行，倒是打死美國跟日本的銀行，69F 06/20 21:55
→ z256418     : 五月中國反而抄底買美債、日本反而賣美債，日本銀
→ z256418     : 行被割韭菜QQ
→ z256418     : *4月
推 KiwiSoda01  : 賣了就輸了73F 06/20 21:58
→ z256418     : 這間日本農會也沒有對這些債券進行避險真的是很勇74F 06/20 22:01
→ z256418     : 0.0
推 KrisNYC     : 這幹嘛賣 日本這麼愛印鈔讓央行去最終擔保就好了76F 06/20 22:12
→ KrisNYC     : 現在只是帳面損失太大了違反金融法規而已吧
→ ahwung      : 跟中國一樣被收割了78F 06/20 22:24
推 cin0921     : 日幣貶成這樣 日銀買美債會輸嗎79F 06/20 22:28
推 CaTkinGG    : 美債也沒想像中安全…80F 06/20 22:28
→ ddity       : 中華郵政 ??81F 06/20 22:32
推 chanceperson: 世界上最安全的資產你用最貴的價格得手也是不安全82F 06/20 22:46
推 luche       : 債蛙可以撐？不是有利息=.=83F 06/20 22:49
→ luche       : 是沒有賣舊債買新債？
→ luche       : 不增資往下買等債市反轉？
推 ccmacker    : 葉倫表示欣慰86F 06/20 22:54
推 silvertiger : 想知道台積電的美債投資部位87F 06/20 23:05
推 stocktonty  : 學台灣無限增資不就好了 真是的88F 06/20 23:06
推 azcooper    : 台灣的銀行股利發的笑呵呵89F 06/20 23:12
推 mangle      : 可憐國家 被美國收割90F 06/20 23:21
→ cactusicecre: 空 農林真的笑死91F 06/20 23:22
推 apple123773 : 怕92F 06/20 23:39

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