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作者 標題 [心得] 其實外資的操作邏輯很簡單
時間 Wed Jul 29 21:40:45 2026
鑒於大家對於大盤持續探底
分享一個＂絕對不要碰＂從高點下跌破底股票的理由
有人會說
「咦？跌深會反彈啊，可以搶反彈啊，為什麼說不要碰？」
理由很簡單
因為從高點下跌大幅回測的股票，
過去的價格走勢，通常都是，外資法人刻意拉抬作價
或曾經是公司法人受託代操拿來獲利作帳的股票
這種創高後不回頭，開始持續探底的股票
要搶反彈，通常只在日K一段跌幅滿足之後，才開始反彈。
主力回頭，也一定會有跡象。但這邊不教技術分析。
因為反彈行情也頂多2天，甚至1天就結束了。
很容易搶短之後沒清掉，又套在高點小賺變大賠。
如果不懂止損出場條件就隨意進場趁反彈的時機搶進，那叫做猜底，是自殺式的交易行為。
然後這篇最重要，要分享的是
外資即便賣盤結束，在單一個股持股籌碼（外資持股比例）不變的情況，
也就是籌碼開始穩定時，通常也不代表，該個股不會再震盪下跌。
理由很簡單
因為外資就算不再用現貨賣出，營造出殺盤
外資肯定會借券賣出（不是融券，外資不能融券）把
籌碼洗乾淨之後，再用連續數日的交易去測試籌碼已經洗乾淨才會開始做多
這是我的親身經歷，因為去年19.6塊附近的旺宏，就是上演這一套劇本。
所以我才說，不要因為個股跌深，就盲目搶進做多。
因為真正做多（長多）的時機點，絕對是在股價下跌到底部後，
且籌碼經歷被多次、多輪的反覆清洗，
然後再用低檔價格測試市場的交易量不超過平均20MA的成交量
法人才會開始慢慢拉抬股價，此刻股價才會開始爬升走長多。
法人才會開始慢慢拉抬股價，此刻股價才會開始爬升走長多。
所以，只要搞懂「外資的操作邏輯」
基本上，看懂趨勢，搞懂交易邏輯，再遵守紀律，在股市中要賠錢，我覺得應該也很難。
個人的操作淺見，供參考。
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※ 作者: teddy98 2026-07-29 21:40:45
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推 : 魚走了，熊來了1F 07/29 21:41
推 : 追高殺低 4個字而已 你廢話太多了2F 07/29 21:41
→ : 樓下巨哥3F 07/29 21:42
推 : 謝謝你的分享 泰迪 但我建議可以參考基本面來分門別4F 07/29 21:42
→ : 類會比較好 這種東西很難一言蔽之
→ : 類會比較好 這種東西很難一言蔽之
推 : 優秀!6F 07/29 21:42
推 : 確實 散戶抄0050就好了 個股留給外資去買7F 07/29 21:42
推 : 散戶沒研究過個股別亂碰就是了8F 07/29 21:43
推 : 好的 現在是底部了嗎QQ9F 07/29 21:43
噓 : 笑死 你是能知道底部在哪喔10F 07/29 21:43
推 : 洗菜洗米要多洗幾次才會乾淨刷透的意思，瞭解好懂11F 07/29 21:43
→ : 大戶可以集中籌碼控制某個股，但不可能控制整個大盤12F 07/29 21:44
噓 : 先說你發財了沒13F 07/29 21:44
![[圖]](https://i.verb.tw/9eCZQ8fD.jpg)
推 : 好的15F 07/29 21:45
推 : 不可能控制大盤?? 你也太天真了16F 07/29 21:45
推 : 總結 散戶無腦買指數17F 07/29 21:46
推 : 看得懂外資還會賠錢喔？18F 07/29 21:47
→ : 和黃金右下角一樣的經歷19F 07/29 21:47
→ : 不知所云20F 07/29 21:47
→ : 先出5檔標的預測明日走勢如何？
→ : 先出5檔標的預測明日走勢如何？
→ : 整個台股有140兆，要讓台股跌1%得花個1.4兆22F 07/29 21:48
推 : 推分享～23F 07/29 21:48
→ : 哪個大戶有這麼多的資金24F 07/29 21:48
推 : 低買高賣賺錢豪煎蛋25F 07/29 21:49
推 : 買0050就好，這個月到今天跌了18%就是26F 07/29 21:50
推 : 為什麼有AI味27F 07/29 21:50
噓 : 閱28F 07/29 21:50
→ : 0050、006208、009816買買29F 07/29 21:50
推 : 是真的有這麼多 還是看起來 你要先搞清楚30F 07/29 21:51
噓 : 別想太多了，外資群方向不同會互相坑殺31F 07/29 21:51
→ : 偏多的外資一直忍著不賣，結果被偏空的殺出汁照樣賣
→ : 偏多的外資一直忍著不賣，結果被偏空的殺出汁照樣賣
噓 : 講的有模有樣的 真的很猛33F 07/29 21:52
→ : 基礎的資本遊戲本質 你都不是很清楚 所以看不清34F 07/29 21:52
推 : 外資也不是同一個群體，那是很多群體的集合體35F 07/29 21:53
噓 : 外資才沒這麼閒 你說的是主力36F 07/29 21:53
推 : 死不賣 看誰贏37F 07/29 21:53
→ : 所以障眼法百百種阿 但鱷魚遊戲本質一樣38F 07/29 21:54
→ : 說這麼多 現在韭菜很精的 都只買ETF39F 07/29 21:55
噓 : 對 都對40F 07/29 21:55
→ : ====韭菜已經知道自保的方法 就是ETF槓上加槓======41F 07/29 21:55
推 : 聽君一席話42F 07/29 21:56
噓 : 講得好像外資是你哥一樣，走勢圖畫出來誰不會說故43F 07/29 21:57
→ : 事？
→ : 事？
噓 : 你怎麼知道什麼時候要回檔，有那麼容易？45F 07/29 21:57
→ : 很多時候都被洗掉 後面一大段沒吃到
→ : 做股票免師父：低買高賣，賺錢就是這麼簡單
→ : 很多時候都被洗掉 後面一大段沒吃到
→ : 做股票免師父：低買高賣，賺錢就是這麼簡單
推 : 感謝分享48F 07/29 22:00
→ : 確實，焦家股當漲在莫名其妙的時候49F 07/29 22:00
推 : 有道理50F 07/29 22:01
推 : 謝謝分享 但已經套牢了 怎摸辦 救救我51F 07/29 22:03
推 : 沒錢的話 只能每天一股就自己了52F 07/29 22:05
推 : 了解，所以碰到第一個反彈還不要進場的意思嗎？53F 07/29 22:08
推 : 不用搶反彈,好標的下來一天撿一點撿到趨勢反轉就行54F 07/29 22:10
→ : 是的沒錯55F 07/29 22:11
→ : 這種大批量甩轎絕對會把積優股一起甩下來56F 07/29 22:11
推 : 底測洗來洗去是多個法人角力，沒這麼簡單57F 07/29 22:12
推 : 這兩年走勢整天v轉 等你慢慢探底 都漲回去漲更高了58F 07/29 22:18
噓 : 你有跟外資通過電話？59F 07/29 22:19
推 : 很難60F 07/29 22:19
推 : 傷心的人才買05061F 07/29 22:20
推 : 老哥你太好心才會被酸言酸語62F 07/29 22:24
→ : 不要猜主力的意圖63F 07/29 22:24
推 : 其實蠻有料的，可惜這裡是股版64F 07/29 22:26
推 : 太多反駁型人格了65F 07/29 22:27
→ : 如果我知道低點在哪裡我還需要管外資嗎66F 07/29 22:28
→ : 這幾天是內資砸的啦67F 07/29 22:29
→ : 外資都賣多久了
→ : 外資都賣多久了
→ : 連起漲點都還沒到 回到二萬再發好嗎69F 07/29 22:30
推 : 我覺得有道理70F 07/29 22:31
推 : 可是外資一直接臻鼎 新唐 鈺邦這種破底股票，到底是71F 07/29 22:33
→ : 為什麼
→ : 為什麼
推 : 你人太好講了真話73F 07/29 22:37
→ : 底部是過了才知道 所以左側沒無限資金 很難74F 07/29 22:38
推 : 有料推75F 07/29 22:39
噓 : 陳腔濫調76F 07/29 22:39
推 : 等你是主力再來高談闊論不遲啦77F 07/29 22:42
![[圖]](https://i.verb.tw/DLXMmebi.jpg)
→ : 所以不要猜啊 定期定額79F 07/29 22:45
→ : 好 哪一天漲跟我說一下80F 07/29 22:45
→ : 不要去學神經病在想什麼 沒有意義81F 07/29 22:45
→ : 公司有賺 就定期定額 玩那麼累幹嘛 也玩不贏
→ : 公司有賺 就定期定額 玩那麼累幹嘛 也玩不贏
噓 : 廢文83F 07/29 22:56
噓 : 一篇幹話，單子呢84F 07/29 22:56
推 : 好的 我親戚就是研究外資 每次短打就跑 這次也躲過85F 07/29 22:59
→ : 分析的不錯，的確是操作方式之一86F 07/29 23:08
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