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作者 標題 [新聞] AI讓記憶體大變身！美光執行長：從大宗
時間 Fri Aug 21 18:00:45 2026
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AI讓記憶體大變身！美光執行長：從大宗商品變「戰略物資」，不必再削價競爭
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AI讓記憶體大變身！美光執行長：從大宗商品變「戰略物資」，不必再削價競爭 | 李靖棠 | 新聞 - 風傳媒
![[圖]]()
全球記憶體大廠美光科技（Micron）執行長梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）接受 CNBC《瘋狂金錢》（Mad Money） 主持人克萊默（Jim Cramer）專訪時指出，人工智慧（AI）從根本上，大幅度改變整個記憶體產業，讓這個過往極易陷入「暴漲暴跌」（Boom-and-bust）劇烈 ...
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8/21
記者署名：
原文內容：
全球記憶體大廠美光科技（Micron）執行長梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）接受 CNBC《瘋
狂金錢》（Mad Money） 主持人克萊默（Jim Cramer）專訪時指出，人工智慧（AI）從根
本上，大幅度改變整個記憶體產業，讓這個過往極易陷入「暴漲暴跌」（Boom-and-bust
）劇烈景氣循環的產業，不再面臨尷尬處境。
狂金錢》（Mad Money） 主持人克萊默（Jim Cramer）專訪時指出，人工智慧（AI）從根
本上，大幅度改變整個記憶體產業，讓這個過往極易陷入「暴漲暴跌」（Boom-and-bust
）劇烈景氣循環的產業，不再面臨尷尬處境。
梅羅特拉非常自信地表示，今天沒有記憶體就沒有AI，這些人工智慧系統全都需要更多容
量、更高效能且更低功耗的記憶體支持，「因此記憶體的價值計算方程式，如今已發生徹
底的變化。這就是為什麼，我稱記憶體為『AI時代的戰略基礎設施』。」
量、更高效能且更低功耗的記憶體支持，「因此記憶體的價值計算方程式，如今已發生徹
底的變化。這就是為什麼，我稱記憶體為『AI時代的戰略基礎設施』。」
愛達荷波夕巨型晶圓廠 2027上線
這番強烈宣言，正值美光在愛達荷州波夕（Boise）總部大興土木之際。作為美光高達
2500億美元（約新台幣7.95兆元）美國本土製造與研發投資計畫一環，波夕基地將包含兩
座面積相當於10個足球場大的巨型晶圓廠（Fab）。按照現有時程表，首座晶圓廠預計在
2027中旬開始量產。
座面積相當於10個足球場大的巨型晶圓廠（Fab）。按照現有時程表，首座晶圓廠預計在
2027中旬開始量產。
梅羅特拉透露，光是單座晶圓廠所使用的鋼筋用量，就足以繞行地球整整兩圈，展現出美
光押注AI 記憶體長期發展前景的巨大決心。
這位執行長同時還提到，過去客戶採購記憶體，往往採取「價高者得、比價削價」的大宗
商品模式，但到了AI時代，高頻寬記憶體（HBM）與先進DRAM，必須在開發初期就與客戶
採用的處理器（如輝達 GPU或雲端自研晶片），進行共同設計與系統級整合，這使記憶體
成為決定整個AI系統效能表現的核心關鍵，也不會再被刻意砍價。
商品模式，但到了AI時代，高頻寬記憶體（HBM）與先進DRAM，必須在開發初期就與客戶
採用的處理器（如輝達 GPU或雲端自研晶片），進行共同設計與系統級整合，這使記憶體
成為決定整個AI系統效能表現的核心關鍵，也不會再被刻意砍價。
目前美光的產能，仍遠遠無法滿足市場需求。梅羅特拉直言，所有市場的客戶都在爭搶美
光產能，其中就以資料中心為例，客戶要求分配的供貨量，比美光目前能夠承諾的產能，
足足高出50%。為了確保未來供貨維持穩定，美光已在6月公布與16家核心客戶，簽署「五
年長期戰略合約」（LTA），隨後更持續追加新訂單。
光產能，其中就以資料中心為例，客戶要求分配的供貨量，比美光目前能夠承諾的產能，
足足高出50%。為了確保未來供貨維持穩定，美光已在6月公布與16家核心客戶，簽署「五
年長期戰略合約」（LTA），隨後更持續追加新訂單。
這種長期包產承諾，讓過往極易受現貨市場價格劇烈擺盪衝擊的記憶體廠商，擁有前所未
有的長期營運能見度與需求保障。
心得/評論：
美光大老闆超有自信！！
愛達荷州總部晶圓廠很快就能上線
好多張長期合約簽訂
還有一個隱形的川普在後面
所以大家別怕 衝就對了（？
--
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※ 作者: doozia 2026-08-21 18:00:45
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推 : 存儲為王1F 08/21 18:01
→ : 記憶體酸崩潰 說好的景氣循環呢2F 08/21 18:01
推 : 找到斂財的秘訣了3F 08/21 18:01
推 : 毛利90！天下第一！4F 08/21 18:02
推 : 不用削價，但沒叫你5倍漲啊5F 08/21 18:04
推 : 日出東方，卡娃不敗！6F 08/21 18:05
推 : 美國透支長Jim Cramer7F 08/21 18:06
推 : 沒用招標的 算客氣了 不然等等毛利900% QQ8F 08/21 18:08
推 : 真的只差沒競標賣了 就是這麼搶手9F 08/21 18:10
推 : 這個禮拜的報價 續漲價.....11%~28%10F 08/21 18:13
推 : 記憶體is over11F 08/21 18:13
噓 : 你也知道記憶體是大宗商品喔12F 08/21 18:15
推 : 未來就是一直噴13F 08/21 18:17
推 : 滿手988 990還在套14F 08/21 18:17
推 : AI的本質就是記憶體15F 08/21 18:23
噓 : 華西街:卡蛙IS OVER16F 08/21 18:23
![[圖]](https://i.imgur.com/TriYRix.png)
推 : 現在記憶體要高度配合AI客戶設計 已經不是削價競爭19F 08/21 18:25
→ : 的狀況了
→ : 的狀況了
推 : 新聞連發 很急哦21F 08/21 18:25
噓 : 繼續空 台股只喜歡不賺錢的載板跟被動22F 08/21 18:26
噓 : 是能再這樣幾年...？23F 08/21 18:30
→ : 新聞連發24F 08/21 18:31
→ : 華西街不喜歡賺錢的公司25F 08/21 18:31
推 : 卡酸有賺到錢嗎？26F 08/21 18:37
推 : 好急哦，那請一定要一直漲下去哦27F 08/21 18:38
推 : 這產業毛利高，久了肯定有人想加入或擴產搶市佔28F 08/21 18:40
推 : 果粉不開心29F 08/21 18:40
推 : 記得上半年一直說下半年報價會趨緩，結果光7.8月漲30F 08/21 18:41
→ : 幅就比預期高一倍
→ : 幅就比預期高一倍
推 : 又不是高護城河產業，市場會自動平衡32F 08/21 18:41
推 : 記憶體要擴產都是要兆元美元起跳，這護城河不夠嗎33F 08/21 18:45
→ : 被動的護城河更是少的可憐，技術也是更低，但股價
→ : 似乎可以保持很高，法人超愛
→ : 被動的護城河更是少的可憐，技術也是更低，但股價
→ : 似乎可以保持很高，法人超愛
推 : 舉手 記憶體擴廠費比半導體高嗎?36F 08/21 18:56
推 : 我還被套在1100==37F 08/21 18:57
推 : 你倒是快噴啊38F 08/21 19:01
推 : 股價都是在半信半疑中成長的，記憶體這種已經知道會39F 08/21 19:01
→ : 一直好下去的就炒不起來 反觀被動元件 本益比隨便就
→ : 是飯5～70倍 大家都會怕反而籌碼更好套
→ : 一直好下去的就炒不起來 反觀被動元件 本益比隨便就
→ : 是飯5～70倍 大家都會怕反而籌碼更好套
→ : 記憶體就是半導體啊 擴記憶體廠就是擴半導體廠42F 08/21 19:03
推 : 克萊默是美國老謝耶 完蛋43F 08/21 19:04
噓 : 亂講 我看板上都說記憶體是航運2.044F 08/21 19:04
推 : 景氣循環股啦 八倍本益比就是天花板了45F 08/21 19:06
→ : 反正也拿不出新的利多 早就已反應
→ : 人家被動不是景氣循環 又沒有長鑫鬼故事！
→ : 反正也拿不出新的利多 早就已反應
→ : 人家被動不是景氣循環 又沒有長鑫鬼故事！
推 : 不用削價競爭？你問過大陸記憶體廠了嗎？48F 08/21 19:08
→ : 啊 都在同一個機櫃裡啊 不管 只有記憶體自己循環49F 08/21 19:08
→ : 沒技術的東西只要被大陸做起來就是跟面板還有大腸50F 08/21 19:09
→ : 能一樣XD
→ : 能一樣XD
→ : 認真說 美光應該是相對安全 韓國站錯隊的話52F 08/21 19:10
→ : 剩下美光一家HBM 美國護照比技術護城河值錢太多
→ : 剩下美光一家HBM 美國護照比技術護城河值錢太多
推 : 不是 中國自己不蓋ai中心嗎 你怎會覺得長鑫有貨能54F 08/21 19:15
→ : 幫你殺價 戰略物資懂
→ : 更何況事涉國安
→ : 幫你殺價 戰略物資懂
→ : 更何況事涉國安
→ : 一直喊沒技術，怎麼各巨頭像白癡一樣被洗劫也不跳57F 08/21 19:17
→ : 下來自己做？
→ : 下來自己做？
→ : 記憶體一直漲下去，感覺對AI不妙59F 08/21 19:20
→ : 記憶體對AI是雙面刃 他越好AI越好但也越不好60F 08/21 19:22
→ : 大宗商品變成戰略物資 就好像便當店變成戰時後勤
→ : 大宗商品變成戰略物資 就好像便當店變成戰時後勤
→ : 沒有台積才沒有ai 你記憶體在那邊zzz62F 08/21 19:25
推 : 沒有記憶體一樣沒有AI啊 不然幹嘛砸大錢買HBM63F 08/21 19:25
→ : 貪婪美光64F 08/21 19:30
→ : 戰略物資論，然後反向噴 烙賽
→ : 戰略物資論，然後反向噴 烙賽
推 : 血統正確，講什麼都對；反觀GG，一直被說是小偷66F 08/21 19:32
推 : 有晶片沒記憶體也沒用啊67F 08/21 19:40
噓 : 要上繳給網紅嗎 戰略物資68F 08/21 19:46
推 : 前幾天好不容易回到1000鎂，但一下下就...69F 08/21 19:50
噓 : 發獎金啊 混蛋70F 08/21 19:53
→ : 又有人再提沒技術，果然投資思維要改變很難。71F 08/21 19:53
推 : Dank you72F 08/21 20:09
推 : 被動也是典型的景氣循環股，怎麼到現在又變不是了73F 08/21 20:19
噓 : 2026年了還在大陸擴廠，HBM和DRAM 傻傻搞不清楚74F 08/21 20:20
推 : 記憶體一直漲價，AI未來就更沒有降價空間了75F 08/21 20:24
→ : 當企業要花昂貴的成本買tokens也是有限度的，畢竟
→ : 目前生產力並沒有提升太多，AI很會寫程式，但後面
→ : 的步驟還是要人
→ : 一整個流程只加速一部分還是沒用
→ : 當企業要花昂貴的成本買tokens也是有限度的，畢竟
→ : 目前生產力並沒有提升太多，AI很會寫程式，但後面
→ : 的步驟還是要人
→ : 一整個流程只加速一部分還是沒用
→ : 飛彈上有hbm?80F 08/21 20:26
→ : 蘋果 你在皮啊81F 08/21 20:33
→ : 沒記憶體就程式寫好一點 或慢一點
→ : 沒記憶體就程式寫好一點 或慢一點
推 : 趕快宣布回購啦 一定噴83F 08/21 20:39
推 : 卡哇團結84F 08/21 20:39
→ : 我覺得有些人太過放大記憶體佔整機成本了 即時再漲85F 08/21 20:41
→ : 一倍 其實也沒多少
→ : 更何況現在都給你選擇簽長約穩價了 還不簽？
→ : 一倍 其實也沒多少
→ : 更何況現在都給你選擇簽長約穩價了 還不簽？
→ : 現在只有機殼炒不起來，對嗎88F 08/21 21:01
推 : 記憶體佔整機成本真得很高啊，一台20萬的伺服器，89F 08/21 21:02
→ : 現在直接變30萬，你說佔比不高？
→ : 現在直接變30萬，你說佔比不高？
推 : 手機筆電通通漲 慘的都是消費者91F 08/21 21:15
推 : 好 衝鋼鐵業92F 08/21 21:21
推 : 甚麼時候換電源線漲價93F 08/21 21:23
推 : 不能再漲只好擴廠94F 08/21 21:30
推 : 可以手牽手一起賺，就沒有當價格破壞者的必要95F 08/21 22:01
推 : 嗆爆那顆爛蘋果96F 08/21 22:03
推 : 我就看你要囂張多久97F 08/21 22:14
→ : 股價呢98F 08/21 22:18
→ : 不會有人覺得機台漲價 都漲記憶體吧 美光早說了 他99F 08/21 22:40
→ : 漲多少 終端售價就漲更多 占比都公開資料 不會查是
→ : 吧
→ : 漲多少 終端售價就漲更多 占比都公開資料 不會查是
→ : 吧
推 : 現在的思維應該要轉變成，現貨價格要在上漲一倍的102F 08/21 22:45
→ : 難度高，還是下跌腰斬的難度高？就算不腰斬只要價
→ : 格上漲速度趨緩，都足夠市場對其估值大幅修正。
→ : 難度高，還是下跌腰斬的難度高？就算不腰斬只要價
→ : 格上漲速度趨緩，都足夠市場對其估值大幅修正。
推 : 2028再來看105F 08/21 22:52
→ : AI是門好生意 美麗國白領太貴 能取代9成那這成本俗106F 08/21 23:11
推 : 還記得台積電在600元沉多久嗎 還沒爆發而已107F 08/22 00:07
推 : 畢竟削的是員工的分紅嘛108F 08/22 00:15
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