[心得] 半凱利退休規劃 - Stock板

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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2026-09-19 22:36:06

看板 Stock

作者 onekoni (一貓人我的超人)
標題 [心得] 半凱利退休規劃
時間 Sat Sep 19 11:12:15 2026

近日幫朋友安排退休金，寫一下利用微槓桿的心得。

先看一下此刻台股長期凱利區間：

https://i.mopix.cc/BG4cG2.jpg

可以得知台股150%約莫是半凱利，非常安全，因此我們在退休計畫設計時，可以利用不超
過半凱的槓桿，來最佳化退休組合。

我們用到的工具有

0050 長期年化14.5%

00685L 長期年化21%
https://i.mopix.cc/tUNhsG.jpg

目標：每月2.5萬收入，隨通膨3%增加。

起始金額300萬 0050
每年年底賣60萬0050/買30萬正二/領30萬
每輪五年

第一輪
https://i.mopix.cc/pP038e.jpg

槓桿率達到半凱，重置回100%原型417萬。

第二輪
https://i.mopix.cc/Aj40ya.jpg

https://i.mopix.cc/czEN51.jpg

槓桿率達到半凱，重置回100%原型580萬。

模擬六輪
https://i.mopix.cc/au217K.jpg

https://i.mopix.cc/jKCkl2.jpg

30年3%通膨=60%購買力
13萬*0.6=8萬

也就是30年後計入通膨，每月購買力從2.5萬增長到8萬。

這個方式是利用指數投資的長期風險低，隨時間推移增加槓桿，並在半凱利時重置。

當然這是為了退休，風險控管優先，不是獲利最大化。

過程中也許會碰到黑天鵝，但每五年可以檢視一次，去決定個人開支/勞動力配置，如果
比較差的年頭那輪就少花點、兼職一下。

好年頭則是不要增加太多提領，比方說提領10%改成7%（按照長期平均提領）。

這是用來補充收入的方式，不建議完全仰賴這筆金額，有正規的退休金才不會荒年被迫殺
肉，也要有其他分散的投資組合，不要全壓台灣/股票。

另外也可以用來提早微退休，2.5萬補助收入，找理想工作，每五年決策要更社畜還是更
多退一點，直到五輪後完全退下來。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.86.64 (臺灣)
※ 作者: onekoni 2026-09-19 11:12:15
※ 文章代碼(AID): #1ghVsIax (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1789787538.A.93B.html

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:12:47
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:13:40

推 pttftm : 我也想要魚哥哥幫我督退休計畫1F 09/19 11:15

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:16:21

推 projectb : 有沒有可能正二與現金平衡退休...2F 09/19 11:16
→ projectb : 60正二 40現金

原型跟現金+正二的差別在於路徑依賴
但如果你用一樣的曝險應該差別不會太大
應該啦

→ molopo : 漲上去要再去借錢再平衡部位越大越安全4F 09/19 11:17

這邊就完全風險考量的資金池
我冒險用的資金池會獨立管理
這筆退休金可以當永續金流
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:21:37

推 n555123 : 好，推一貓5F 09/19 11:22

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:25:04

推 d0089145 : 黑天鵝一波帶走當一次年化-50%資產剩一半-->破局6F 09/19 11:25

→ onekoni : 不會啊你有維持曝險不影響7F 09/19 11:27
→ onekoni : 你自己算就知道了不用猜
→ onekoni : 關鍵是你提領同時要開同等槓桿
→ onekoni : 那台股開2倍是最佳化 1.5內不可能破產
→ onekoni : 這個你不用跟我爭你自己拉正二線圖看就知道
→ onekoni : 台股正二長期是報酬的3-4倍不是2倍

推 projectb : 我知道了 75正二 25現金13F 09/19 11:33

正二的報酬順序跟原型差別在於更長時間
原型5年一輪
正二10年一輪但更賺
我認為在安排退休金上
報酬順序也要考量
不然開局十年碰到2000-2010就吐血了
為了避免前兩輪滑鐵盧
我建議原型起手

但資金池外的風投我的確更傾向正二
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:35:02
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:35:36
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:36:17

→ excercang : 個人是正2+收租型房地產，有額外收入就不要考慮原型14F 09/19 11:36

推 neil0611 : 現在每週黑天鵝15F 09/19 11:36

→ onekoni : 嗯對有額外金流收入就不用這個16F 09/19 11:36

補充一下
每個月2.5萬也可以拿去付房貸
然後能怎麼錢滾錢我想各位應該….

總之就是創造一個仰賴指數的永續金流
金流要拿來幹嘛都很好用

推 topismissing: 都要長期了還在黑天鵝17F 09/19 11:36

→ onekoni : 正二效率更好18F 09/19 11:37

推 longlongyi : 推一下每年領10%越領資產越多^ ^19F 09/19 11:37

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:43:55

推 w22519352 : 大佬先推20F 09/19 11:43

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:44:45

→ SLASHCHAN : 太複雜了，歐印台積電就好21F 09/19 11:44

推 enthusiastic: 也有可能提早畢業22F 09/19 11:45

理論上指數畢業不了
且因你維持曝險
10%提領花不完
然後最高半凱也確定能在效率區
當然台灣毀滅除外
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:46:53
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:47:45

推 knight1942 : ㄧ貓大願不願意出書我一定買23F 09/19 11:49

哈哈本業不在投資謝謝
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:50:17

推 projectb : 大雜匯 4.3.3 正二.原型.現金24F 09/19 11:50
→ projectb : 感覺可行

→ onekoni : 也許前兩輪先用我的第三輪75 25 正二現金？26F 09/19 11:51
→ onekoni : 跑起來之後正二現金效率有機會更高
→ onekoni : 頭10年風險抗擊力低之後就很安逸了

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:52:56

推 guk : 每個人都這樣做那誰工作29F 09/19 11:54

還是要工作啊不要太社畜就好
比方説找個喜歡的薪水不用多
這樣連黑天鵝都不怕

推 vux : 我感覺你比大仁厲害30F 09/19 11:55

大仁引入門修行法門千千萬
大仁永遠的神
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 11:57:06

推 TISH12311 : All in 台指 end31F 09/19 11:57

推 dakkon : 同樣的方式用在對VT開1.5倍槓桿的NTSD如何?32F 09/19 12:01

VT年化太低
且槓桿是用swap利率太高
VT半凱可能才1.2-1.3
台股有地緣風險溢酬2%
市場害怕台海戰爭所以給2%補償
開槓桿很無敵
因為是台灣人
所以打仗爛命一條不用怕
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:03:02
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:04:00
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:04:21
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:05:08

推 jeff1117 : 之前大麥克都臭了。一天到晚寫這些不切實際的33F 09/19 12:05

你那邊切正二還來得及
川普關稅開門不入場怪入場券沒用

推 gkkcast : 指數投資就這樣。無聊到寫作+想像34F 09/19 12:06

→ GGinindering: 33樓小心被信徒進攻哦！靜靜看著就好！35F 09/19 12:08

→ gkkcast : 真的退休規劃還不如看YP的blog36F 09/19 12:08

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:09:06

推 yayan1010 : 那假設是第一年就遇到-30趴這種報酬順序風險時該怎37F 09/19 12:08
→ yayan1010 : 麼應對呢？

照常執行
你提領時維持曝險
槓桿率變1.1倍
曝險額仍然是300萬跌完的額數
210-60+60=210
後面噴回來不會減少
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:09:59

推 joe2 : 人生如果是線型45%角永遠向上就好了39F 09/19 12:09

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:10:25

→ joe2 : 不過呢，諸行無常，阿彌陀佛

09/19 12:10

→ onekoni : Joe叔啊指數是長期向上啊41F 09/19 12:10

→ joe2 : https://i.imgur.com/mc2NtTc.jpeg 花無百日紅42F 09/19 12:11

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:12:04

→ joe2 : 08年之後到疫情前指數型跟爛泥一樣XD43F 09/19 12:11

推 a5545855 : 長期年化14 21%看了就知道廢文44F 09/19 12:13

→ onekoni : 台股59年長期年化就是這樣啊45F 09/19 12:14

推 joe2 : https://i.imgur.com/g5WqH4Z.jpeg 我就知道是你!46F 09/19 12:14

→ onekoni : 你否認也沒用台股全歷史就14.547F 09/19 12:15

→ dakkon : 我查了一下2007(對,就是剛進場就遇到大空頭)到202248F 09/19 12:15

推 eeaa151 : 貓大你這個長期會不會太後照鏡了，如果台股平盤個幾49F 09/19 12:15
→ eeaa151 : 年會蠻危險的吧？

→ joe2 : 要活得夠久，我問一下1977年的美國散戶這波爽否51F 09/19 12:15

→ dakkon : 的台股報酬指數年化報酬率,大約是6~7%,其實也不算52F 09/19 12:16

→ onekoni : 1.5倍safe53F 09/19 12:16

→ dakkon : 很爛了54F 09/19 12:16

推 VVVV5555 : 太會想了55F 09/19 12:16

推 a5545855 : 台股年化14% 怎麼資金都在美國最強國家長期年化才56F 09/19 12:17
→ a5545855 : 10% 台灣超越美帝了對吧

→ onekoni : 台股就戰爭溢價啊巴菲特沒辦法拿450的台積你可以58F 09/19 12:17
→ onekoni : 因為你打仗錢也沒用了

推 a5545855 : 戰爭也能解釋成溢價我服了戰爭不會換成美金嗎60F 09/19 12:19

→ onekoni : 擔心戰爭先移民建議紐西蘭

09/19 12:19

推 twic : 台積電只要沒噴到本益比40不太需要擔心平盤啊62F 09/19 12:22

→ duriel3313 : ...用年化14.5%和21%的資產做退休規劃真是快樂 :)63F 09/19 12:23

推 jehow : 真的能如你預測幹嘛不全壓正二以為能規避風險64F 09/19 12:25

就不要超過半凱
2倍超過了
不適合退休

→ jehow : 其實很脆弱不用08年遇到2011歐債 2011~2015直接65F 09/19 12:25
→ jehow : 揍爆了後面大多頭也沒你事

維持曝險怎麼會爆
組合中逐步提高的正二會追回來

→ onekoni : 你要低一點我不反對 14.5%是台股全數據67F 09/19 12:25

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:27:19

→ dakkon : 這篇反對的朋友，我不是要吐槽你們，可是那些論點都68F 09/19 12:26
→ dakkon : 早早講爛了

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:28:10

推 a5545855 : 漲到最高時大算特算吹指數投資空頭時吹0056跑贏0070F 09/19 12:28
→ a5545855 : 50 在股版也是看好幾輪了

推 superamd : 貓大本業不是投資？？太強大了吧72F 09/19 12:29

推 premh104 : 大麥克買房計畫灰飛煙滅了？73F 09/19 12:30

2504切正二了沒切了你應該能買了

→ jehow : 如果是資產累積期沒問題但是退休危險因為要吃飯74F 09/19 12:30
→ jehow : 要生活

09/19 12:30

平均1.25倍已經很保守
長期效率其實是2

推 rick6304 : 美股有大蕭條有二戰台股開局就亞洲四小龍76F 09/19 12:30

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:31:28
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:33:55

推 Nemu : 正二又不會斷頭，真的2008 9000的時候進好了，殺下77F 09/19 12:33
→ Nemu : 去有任何手段在5000點補一點回來就不賠，另外2008-2
→ Nemu : 018看起來指數很苦，實際上正二每年自肥8-10%，當
→ Nemu : 時期貨轉倉都是逆價差，反而現在正價差才真的要怕盤
→ Nemu : 局

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:34:14

推 guanting886 : 理論上就是別人的錢保守一點，自己的錢你要怎麼操82F 09/19 12:34
→ guanting886 : 作都隨意，因為你會分析你會評估，但是別人不會，
→ guanting886 : 反正虧錢怪你，有賺錢變成他的本事
→ guanting886 : 推原Po計算，但幫別人規劃就…其實這種連家人都可
→ guanting886 : 以翻臉了ㄏㄏ

推 yeay : 你的年化14以上是從哪裡算的？近幾年特別高沒錯。不87F 09/19 12:34
→ yeay : 過光看到年化14.5%這件事情，某種程度不用策略，借
→ yeay : 錢借爆，槓桿開爆就是。

台股59年報酬指數
現在的報酬指*3.027=還原

推 q888atPt : 算退休要把24~26這段去掉吧= =90F 09/19 12:36

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:37:05

→ ohyakmu : 是不是應該把近幾年刪去來平均報酬，這不太可能是91F 09/19 12:36
→ ohyakmu : 常態

這跟去掉台積電台股沒賺有什麼差別XD

→ q888atPt : 你這賭法不用黑天鵝熊市可能住院錢就緊繃了93F 09/19 12:36

→ dakkon : 年化14.5%是台股一開始到現在的數據,然後覺得這數94F 09/19 12:37
→ dakkon : 字高就該槓桿開爆的人,被波動抬出場也是剛好而已

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:39:26
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:40:22

→ KY1998 : 你要加上蒙地卡羅模擬96F 09/19 12:40

推 Obama19 : 太好了下週就把老闆開除97F 09/19 12:40

噓 chiangww : 台股每年都14.5，那怎麼定存3%還存在，賣給傻子98F 09/19 12:42

→ onekoni : 對啊怎麼不歐印0050 我也很納悶99F 09/19 12:42

推 gkkcast : 投資理財個人行為。信徒自己小心跟好單100F 09/19 12:43
→ gkkcast : 不要沒跟好變貓黑就好

推 newstar13579: 推滿有趣的退休規劃102F 09/19 12:46

→ kensmile : 很有想法但僅限多頭市場，才適用103F 09/19 12:48

推 bfh : 推專業分享，不用理槓精104F 09/19 12:48

推 RaiGend0519 : 沒看過的模型耶，研究一下105F 09/19 12:49

推 chiayigo : 感謝分享106F 09/19 12:50

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 12:59:38

推 BHooo : 理論的前提是理性但人類往往非理性107F 09/19 13:01

噓 leesrnat : 這樣變富太慢了，受不了~我3年就要108F 09/19 13:02

推 CaTkinGG : 這幾年有跟上 3年ok109F 09/19 13:03

推 telnet0512 : 槓桿拼報酬就是資產還不夠，賺夠退休大盤加固收110F 09/19 13:03

推 aj2202 : 很有趣的做法、但假設多頭年化14.5%正二21%的話怎111F 09/19 13:04
→ aj2202 : 樣都贏、希望能看到回測遇到一次20-30%空頭年或長
→ aj2202 : 期（兩三年）指數不上不下的數據

→ excercang : 排除地緣政治風險，理論上是準的114F 09/19 13:04
→ excercang : 只是川普會不會賣掉台灣是最大變數

推 coveted : 蠻屌的，只要大部位不開槓看起來很穩，還能再拿錢出116F 09/19 13:07
→ coveted : 來另外配置

推 rul284dl : 多頭年化14.5%是台股59多年來的平均，當中當然包括118F 09/19 13:09
→ rul284dl : 空頭年-20 -30 甚至-40 -50的2008都有，14.5只是平
→ rul284dl : 均的，真正多頭遠超過

噓 bhmagic : 貼AI圖的都是低能智障蠢包神經病腦子有洞幹121F 09/19 13:09

https://i.mopix.cc/kOI5r4.jpg

噓 davis0918 : 跟大仁割一樣政治正確….122F 09/19 13:09

推 abc0922001 : 我覺得你太樂觀了123F 09/19 13:10

1.25我覺得很保守了
安全邊際很高
※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 13:11:48

推 GilGalad : 每次講到這就會有人跳出來跟你講空頭時怎樣怎樣124F 09/19 13:12
→ GilGalad : 人家說買指數你都能講空頭年了那空頭年你買個股不
→ GilGalad : 是死更快嗎還是你都挑神股空頭年還不會跌的那種

噓 ms0443001 : 呵沒經歷過黑天鵝才會有這種算法127F 09/19 13:13

推 ssarc : 想問一下，股票不擔心越賣越少嗎128F 09/19 13:13

→ onekoni : 不會啊每五年會重置129F 09/19 13:15
→ onekoni : 股份只會越滾越多

→ heavensun : 黃金存摺退休金凱瑞退休規劃131F 09/19 13:17

推 kobelakers : 請加入人性預估132F 09/19 13:21

推 t0333120 : 給不懂的人：專注在曝險，漲跌無懼133F 09/19 13:22

→ onekoni : 多謝這句就是關鍵134F 09/19 13:22

推 projectb : yt 懶錢包回測 20年前 1000萬0050 每年領4趴最135F 09/19 13:23
→ projectb : 後0050翻好幾倍投資真的反直覺

推 SphereDavid : 這兩年的行情讓很多模型失真137F 09/19 13:24

推 frank161616 : 好奇遇到黑天鵝要省吃儉用/兼職這一段計畫中後期138F 09/19 13:25
→ frank161616 : 遇到也要兼職好像怪怪的

→ onekoni : 第三輪後問題不大140F 09/19 13:30

推 damien12343 : 如果長期看10年15年為什麼要在乎黑天鵝141F 09/19 13:30

→ onekoni : 第二輪變4x 第三輪5x 荒年頂多維持原本的30142F 09/19 13:32

→ strlen : 好！好！好！143F 09/19 13:33

推 EddieWuRJJ : 還有人擔心戰爭真的笑死144F 09/19 13:34
→ EddieWuRJJ : 推

推 lakershank : 給華西街一點尊敬，外資不是做慈善的146F 09/19 13:36

推 molopo : 怕東怕西的你可以全家都去貸款長期放空147F 09/19 13:37

→ onekoni : 但第三輪後就一定超過2.5/月148F 09/19 13:37
→ onekoni : 也就是你很怕風險前面兩輪維持30萬提領

→ molopo : 周教授名言短線靠運氣長線靠讀書人賺不到認知以150F 09/19 13:38
→ molopo : 外的錢錢

→ Gipmydanger : 不用在意那些細節，怕遇到黑天鵝，你老了還是沒錢152F 09/19 13:42
→ Gipmydanger : 對你來說這就不是黑天鵝，是灰犀牛。死定。

推 rebel : 黑天鵝阿共打來就炸了還是要放點資產在海外154F 09/19 13:43

推 rick6304 : 這兩年漲一倍怎麼知道未來不會發生台股歷史才50年155F 09/19 13:43

推 bepartedby : 看不懂感覺你好厲害第六年正二賣了改0050 新的一156F 09/19 13:43
→ bepartedby : 輪

控制在半凱碰到半凱回一倍
這樣就能控好風險

→ Gipmydanger : 機關算盡，不如控制風險並且承受波動，就算最後結158F 09/19 13:44
→ Gipmydanger : 果不盡如人意也能坦然接受。

→ rick6304 : 說不定2008的大空頭才是未來不會發生的單一事件160F 09/19 13:44

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 13:45:12

→ rick6304 : 阿共打來表示美國同意或是美國打輸亞股要噴爆了161F 09/19 13:45

→ RedLover1009: 幫別人安排，反正出問題就說參考而已162F 09/19 13:46

推 offstage : 想想，為什麼金融業不把員工都辭退，拿資本來執行這163F 09/19 13:51
→ offstage : 個計畫

其實指數投資的報酬率有限

推 a2080259 : 正二忠誠165F 09/19 13:52

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 14:01:26

推 MAXQb : 請問為何是用0050而不是之前所說的世界或美股市值型166F 09/19 13:59

台股拿來當退休很好
報酬很夠也沒貨幣風險
退休金池用50/正二夠用
納指半凱只有1.2 也就是槓桿空間有限

推 picacuo : 有夢最美，少子化滅島統一之後歸零膏送你,因為一塊167F 09/19 14:05
→ picacuo : 都買不起

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 14:07:08

→ onekoni : 擔心滅國先移民169F 09/19 14:07

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 14:10:18

推 winiel559 : 如果變成美國稅務居民不能玩台股正二怎麼辦qq170F 09/19 14:10

推 opp037 : 樓樓樓上，這題我可以回答你，因為金融業員工也根171F 09/19 14:12
→ opp037 : 本不懂投資。

→ onekoni : 這個我幫不了你QQ173F 09/19 14:12

推 longlongyi : 分享推174F 09/19 14:13

→ bnn : 因為金融業不是只有投資公司/投銀175F 09/19 14:16
→ bnn : 投銀那怕你開除了策略建模量化還是會雇業務吸存款

推 qwesazx : 金融業做錯決策一樣韭177F 09/19 14:24

→ twic : 你看看這一年外資低賣高買就知道金融業沒有比較178F 09/19 14:28
→ twic : 厲害
→ twic : 金融業很多光美金/台幣匯率就被巴爛，大型韭菜

→ onekoni : 金融業有每年業績壓力長投不利181F 09/19 14:31

推 l52015 : 推182F 09/19 14:36

推 money1943 : 懶得算可以all in正二嗎183F 09/19 14:37
→ money1943 : 實在懶得買賣買賣

→ onekoni : 不是退休的話185F 09/19 14:37
→ onekoni : 退休才要控總體風險

推 shioyu : 羨慕。。。，沒小孩其實不難規劃，但別考慮勞退的187F 09/19 14:44
→ shioyu : 部分就好，

→ ssarc : 正二不是也不適合長期？189F 09/19 14:50

→ onekoni : https://i.mopix.cc/L5Z9Tk.jpg190F 09/19 14:51
→ onekoni : 2倍在不升息的情況下可以
→ onekoni : 但以後升息就要再看凱利區間
→ onekoni : 至於1-1.5倍因為在白區幾乎不太可能是過度槓桿

推 HelloPTT : gemini和gpt都付費版，回測台股過去20年回答比較:194F 09/19 15:01
→ HelloPTT : (gemini是網頁版，gpt是桌面agent)
→ HelloPTT : https://share.gemini.google/82cQVNuRDflv
→ HelloPTT : https://reurl.cc/KEqMER

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ChatGPT - 評論半凱利退休規劃
Use ChatGPT to answer questions, write, create images, complete work, and code—all in one place. Get started for free or download the app. ...

推 winston17 : 照這凱利公式台股世界強果然不是隨便說說198F 09/19 15:07
→ winston17 : 全世界應該都來買台股

→ onekoni : 但有戰爭風險外資不敢買200F 09/19 15:10
→ onekoni : https://i.mopix.cc/tiIJvX.jpg
→ onekoni : 最終是13萬只需6萬
→ onekoni : 也就是說計入通膨後兩倍購買力

推 gkkcast : https://tinyurl.com/27ctpfsh 人家高手有寫好工具204F 09/19 15:37

推 doverdover : 對，就怕阿共仔打台灣205F 09/19 15:37

推 mc2834 : 你有測過QQQ嗎？感覺會跟台股很像206F 09/19 15:38

→ onekoni : QQQ半凱120-130 空間不太夠207F 09/19 15:39
→ onekoni : 當然如果之後美國降息也許可以
→ onekoni : 起點很重要台股目前開始160%的半凱空間讓前幾輪安
→ onekoni : 全性高

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 15:41:30

→ onekoni : 那到第三輪已經很有餘裕（50-60）凱利區間的變化就211F 09/19 15:42
→ onekoni : 不太怕

推 rul284dl : QQQ報酬可能跟台股差不多，但波動比台股大，借貸成213F 09/19 15:44
→ rul284dl : 本又比台股高，能開槓桿比例反而沒那麼高。台股是
→ rul284dl : 世界上數一數二適合開槓桿ETF的，好好珍惜。。。

噓 b7278622 : 00685L9年的歷史年化是40% 你的20%也誤差太多216F 09/19 15:45

推 gkkcast : 00685L歷史年化42.57% 00631L是36.66%217F 09/19 15:48
→ gkkcast : 台股的確是少數適合槓桿ETF的。還不正2貪狗貪這幾年

→ onekoni : 所以我估21%沒有很誇張因為有40%的219F 09/19 15:49
→ onekoni : 有很少的時候也有很多的時候長期就大概21%
→ onekoni : 14.5%的環境下年化21% 但最近幾年台股原型都20%+
→ onekoni : 結果有人嫌14.5%估太高結果又嫌正二估太低w
→ onekoni : 你們先打一架再說歷史平均就在那邊

推 twic : 2330法說抓每年20%成長，只要不要像台光電欣興先噴224F 09/19 16:02
→ twic : 太高就不會過度震盪
→ twic : 本益比30內無腦多跌到25 20加槓桿
→ twic : 台股世界強一部分原因就是台積電沒先噴到本益比40
→ twic : 以上造成大震盪和過久的平盤

推 saviora : 話說如果真要換現金放在QQQi和SPYi效益會不會好229F 09/19 16:05

→ onekoni : 現金就要花掉了啊230F 09/19 16:06

推 henry27876 : 怎麼可能 300萬就能半退休！？231F 09/19 16:09

→ onekoni : 欸抖 2.5萬一個月再賺3萬元就夠了232F 09/19 16:11
→ onekoni : 甚至省一點兼職1.5萬 4萬一個月

推 gkkcast : https://meee.com.tw/O4K9nGi 超樂觀回測250萬退休234F 09/19 16:16

推 qaz87875 : 真的假的啦禮拜一遞辭呈235F 09/19 16:20

推 starwillow : 阿共打台灣笑死，到時候逃不出台灣都一樣慘啦管你236F 09/19 16:20
→ starwillow : 投資房地產正二原型還是個股

推 gkkcast : 人生是hardcore模式。不要太樂觀ㄟ老了再就業很難238F 09/19 16:22
→ gkkcast : 真的退休問題還是建議大家到yp finance看看
→ gkkcast : 人家做了很多計算機跟文章可以爬

→ excercang : 這也是老人們為何愛高股息阿，退休半退休之類的241F 09/19 16:33
→ excercang : 還是需要用錢，定期配息給你花，左手換右手都假的
→ excercang : 初期上市就投入，管他怎麼換都是越嶺越多

推 hankwanghow : 一年才領三十萬不夠退休244F 09/19 16:36

→ onekoni : 就看你希望一年開銷 *10即可245F 09/19 16:36
→ onekoni : 100萬就準備1000萬
→ onekoni : 但有些人300就夠了

→ survivalteru: 退休時把錢滾到九位數就好惹說到底錢夠多其他問題248F 09/19 16:38
→ survivalteru: 都不用太計較

→ onekoni : 9位數就隨便了250F 09/19 16:39

推 projectb : 1000萬 433 配置每年領4趴251F 09/19 16:42
→ projectb : 領10趴太狂 XD

推 olp123 : 若長期熊市呢？253F 09/19 17:00

→ onekoni : 要看起點凱利空間是否足夠現在可以254F 09/19 17:04

※ 編輯: onekoni (101.12.86.64 臺灣), 09/19/2026 17:54:05

推 alvinpom : 推貓大好文幫拓展長認知來好好研究研究255F 09/19 18:10

→ zer0319 : 熊市就信貸或質押出來用啊，一堆方法256F 09/19 18:13

推 rul284dl : 現金流:257F 09/19 18:21
→ rul284dl : 1.現金流2.鵄挐撞{金流3.伅U現金流

推 gkkcast : 長期熊市就survivalteru說的啊。錢夠多就不會是問題259F 09/19 18:22
→ gkkcast : 最後還是回到正2哥推的生命週期投資法
→ gkkcast : 越年輕就應該要拉高曝險

→ onekoni : 等等你開玩笑嗎生命週期投資法更激進欸你不是怕262F 09/19 18:34
→ onekoni : 風險

推 devilsabre : 推264F 09/19 18:39

推 gkkcast : 看年齡好嗎？誰知道你朋友幾歲265F 09/19 18:42

推 chobit618 : 85歲XD266F 09/19 18:53

噓 yurmom : 好了啦你到底想說服誰就是要有人不相信長期往上267F 09/19 18:59
→ yurmom : 才會往上

→ zer0319 : 有些人這麼悲觀，怎麼還敢投股票269F 09/19 19:39

推 colamaz : VOO,VT,QQQ似乎不能比270F 09/19 19:48

→ godzella : 歷史績效的報酬率唯一的疑點271F 09/19 21:13
→ godzella : 就是時間吧、撐得住幾年就穩了
→ godzella : 紀律很重要

→ tedcat : 你這個方法麻煩試算一下前三年剛好遇到疫情（蕭條274F 09/19 22:05
→ tedcat : 三年）好奇結果謝謝然後提領出來的錢夠不夠每月
→ tedcat : 花費
→ tedcat : 比如2020年開始遇到疫情，能不能撐過2023？

推 gkkcast : https://i.meee.com.tw/GsdQyuP.png 不難啊撐到278F 09/19 22:14
→ gkkcast : 今天錢還變多一點ㄟ

推 luckegg88 : 推推吸取養分280F 09/19 22:15

→ gkkcast : 備註：2022/1/5買250萬00631L 每個月賣股領4萬281F 09/19 22:15
推 gkkcast : 不過2021/2/5-2022/11/4 一樣是250萬每月賣股4萬
→ gkkcast : 會只剩下120萬。如果沒有後面的AI大起飛時代
→ gkkcast : 可能會撐不下去要回去上班

推 xiaokaizer : 留言超好笑一票槓精別人數據拿出來說白話悲觀仔285F 09/19 22:24
→ xiaokaizer : 整天以爲自己狹小的眼界就已經看穿全世界

→ gkkcast : 提領率抓3.3%比較穩當。287F 09/19 22:25

推 Eyrie : 推明年打算也用500萬去買0050 用調整提領率的方式288F 09/19 22:34
→ Eyrie : 讓太太離開職場專注家庭

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