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作者 標題 [新聞] 快訊／中國記憶體擴廠影響 南亞科全說了
時間 Tue Oct 13 01:51:14 2026
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快訊／中國記憶體擴廠影響 南亞科全說了
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https://www.setn.com/news/1921279
快訊／中國記憶體擴廠影響 南亞科全說了 | 財經 | 三立新聞網 SETN.COM 針對中國記憶體廠持續擴產是否衝擊DRAM市場，南亞科總經理李培瑛在法說會表示，中國雖積極擴產但未對產業造成大幅影響。目前全球業者多依據長期合約規劃產能，加上新廠建置與設備交期受限，短期內有效供給增量有限，市場供需結構相對穩定。 ...
發布時間： 請勿張貼超過3天新聞
2026/10/12 14:47:00
記者署名：
記者 廖珪如
原文內容：
針對中國記憶體廠持續擴產，是否衝擊全球DRAM市場供需，南亞科總經理李培瑛今（12）日舉行Q3法說會時表示，觀察過去十多年的產業發展，中國業者雖積極擴充產能，但並未因此對整體記憶體產業造成大幅度影響。至於未來影響程度，仍須觀察各家業者實際擴產規模，以及全球產能增加的幅度。
南亞科指出，目前全球主要記憶體業者都在積極擴產，以因應AI帶動的強勁需求，但與過去產業景氣循環不同的是，多數業者目前依據客戶長期供貨協議（LTA）進行產能規劃，而非單純追求產能擴張。這種以長期需求為基礎的投資模式，有助於提高未來市場供需的穩定性。
建廠交期受限 供給增量有限
李培瑛進一步分析，即使全球記憶體業者同步擴產，短期內仍難以快速增加有效供給，主要是新廠建置、設備交期及新製程導入，都需要較長的前置時間。即使業者積極投入資本支出，新增產能實際開出仍受到時間限制，因此短期內市場供應增量有限。南亞科認為，現階段全球記憶體擴產主要由AI需求驅動，加上長期合約逐漸成為產能規劃的重要依據，未來產業供需變化仍須持續觀察，但短期內大規模新增產能快速湧入市場的可能性相對有限。
心得/評論：
今天看到有被問到中國的影響，就是現在看不出來。而且就算擴廠未來也供不應求，也來不及趕上這需求量，因為同樣事情美光子有說過明年增加20%還是缺。我記得還有說跟日本鎧俠合作技術正在研發。這樣或許可以不用付太多專利
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※ 作者: asahi98 2026-10-13 01:51:14
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推 : https://udn.com/news/story/6811/97990931F 10/13 02:40
→ : 未來全球記憶體擴廠
→ : 記憶體價格已經到頂，價格再上去也沒多少
→ : 營收要出來需要新廠出量，但新廠出量價格就下來
→ : 不然就賭需求超強超大無底洞，能吃下擴廠的量
→ : 但我不覺得我一個散戶能有什麼的超前的一手資料分析
→ : 賭贏了，股價翻倍，賭輸了，南亞科股價回到40
推 : 時間拖越久，記憶體新廠越接近量產，價格壓力越大
→ : 時間沒有站在多頭這邊
推 : 當然可以長期持有去賭未來三年將近 20 座新廠
→ : 的產能爆量出來也是填不滿需求
→ : 未來全球記憶體擴廠
→ : 記憶體價格已經到頂，價格再上去也沒多少
→ : 營收要出來需要新廠出量，但新廠出量價格就下來
→ : 不然就賭需求超強超大無底洞，能吃下擴廠的量
→ : 但我不覺得我一個散戶能有什麼的超前的一手資料分析
→ : 賭贏了，股價翻倍，賭輸了，南亞科股價回到40
推 : 時間拖越久，記憶體新廠越接近量產，價格壓力越大
→ : 時間沒有站在多頭這邊
推 : 當然可以長期持有去賭未來三年將近 20 座新廠
→ : 的產能爆量出來也是填不滿需求
全球記憶體 還要短缺三年…陸長江存儲員工：公司調高晶片價格 | 全球財經 | 全球 | 聯合新聞網
![[圖]]()
中國大陸NAND製造商長江存儲（YMTC）一名員工透露，該公司預期全球記憶體供應短缺至少還將持續三年。另有報導指出，從全球三大記憶體製造商的新產能上線時程來看，2028年將是擴產的重要時點，但新產能是逐步提升，供應吃緊不會立即緩解。 ...
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/t3/2026/07/01/35093038.jpg&M=1&s=Y&x=0&y=0&sw=928&sh=619&exp=3600)
推 : 不要到時被卷死12F 10/13 02:52
推 : 提醒一下，上面新聞的表不包括中國13F 10/13 02:54
→ : memory is over14F 10/13 02:57
推 : 記憶體的價格不可能永遠這麼高15F 10/13 02:57
→ : 剩下的問題是何時賣掉，才不會變成最後一隻老鼠
→ : 剩下的問題是何時賣掉，才不會變成最後一隻老鼠
推 : 航運2.0？17F 10/13 03:01
推 : 不管記憶體廠產能如何，擴廠是確定的，受益的就是廠18F 10/13 03:05
→ : 務工程
→ : 漢唐、聖暉、亞翔，噴
→ : 務工程
→ : 漢唐、聖暉、亞翔，噴
推 : 沒錯，大建廠時代，蓋廠的一定穩賺21F 10/13 03:06
推 : 廠務擴廠題材滿很久了 太穩了沒什麼更多的想像空間22F 10/13 03:31
→ : 不那麼sexy 感覺市場不太愛
推 : 可能要盤又開始爛了錢才會塞進這種防禦性標的吧 我
→ : 猜啦
→ : 不那麼sexy 感覺市場不太愛
推 : 可能要盤又開始爛了錢才會塞進這種防禦性標的吧 我
→ : 猜啦
→ : 說實在26F 10/13 03:55
→ : 你用長約去做產能規劃最怕的就４人家暴雷
→ : OpenAI年化營收比市場估算短收近三成
→ : 對岸擴產又是加速再加速
→ : 前面沒賺到預期 後面產能又一直擠上來
→ : 除非明年華爾街要炒的題材可以再引爆一波需求
→ : 不然2026也近尾聲惹 離年中業界估計的2028趨緩也剩
→ : 一年多一點
→ : 你用長約去做產能規劃最怕的就４人家暴雷
→ : OpenAI年化營收比市場估算短收近三成
→ : 對岸擴產又是加速再加速
→ : 前面沒賺到預期 後面產能又一直擠上來
→ : 除非明年華爾街要炒的題材可以再引爆一波需求
→ : 不然2026也近尾聲惹 離年中業界估計的2028趨緩也剩
→ : 一年多一點
→ : 目前應該就是上下洗盤，不會有大漲或是大跌了吧34F 10/13 05:19
推 : 穩套20年35F 10/13 05:46
推 : 穩了 歐印36F 10/13 06:19
推 : 今天跌停買37F 10/13 06:22
推 : 已知的部分產能增加不多，未知的的對岸產能無法預測38F 10/13 06:44
→ : 就是屁話
→ : 就是屁話
推 : 今天要一根？40F 10/13 06:44
推 : 理由很多41F 10/13 06:48
推 : 股價早就反應過了，現在走利多不漲了42F 10/13 06:58
推 : 哪天川普瘋瘋的又特例中國的記憶體，馬上就海嘯第一43F 10/13 07:05
→ : 排了
→ : 排了
推 : 面板以前大陸擴廠也說不影響。結果價格被打趴45F 10/13 07:09
推 : 對岸哪會無法預測 長鑫都喊完了 不敢講而已46F 10/13 07:10
噓 : 哪一家產品用長鑫，就拒用，對，就是說你蘋果47F 10/13 07:17
推 : 等蓋到一半股價也趴地了48F 10/13 07:27
推 : 懂的都懂，記憶體is over49F 10/13 07:36
推 : 漲2年 很強了50F 10/13 07:39
推 : 都馬說不影響 哪有公司會說 對啊 影響我們很大51F 10/13 07:43
推 : 還沒人偷增產,可以繼續爽.52F 10/13 07:50
推 : 牙科40漲到現在 值得了53F 10/13 07:56
→ : 崩崩54F 10/13 08:10
推 : 疫情結束航運也沒回到10元以下啊，為什麼記憶體就55F 10/13 08:22
→ : 會回去？
→ : 會回去？
推 : 循環產業看PBR 航運不可能低到哪裡去啦57F 10/13 08:30
→ : 等中國增產再說58F 10/13 08:31
推 : 準備被捲爆59F 10/13 08:32
推 : 巻死60F 10/13 08:38
推 : 牙科講啥重要嗎 笑死61F 10/13 08:46
推 : 重點是你下一代產品有沒有跟上吧62F 10/13 08:57
→ : 好不容易有個轉折機會又躺著就笑死
→ : 好不容易有個轉折機會又躺著就笑死
→ : 產能提高20%毛利下降也是賺翻64F 10/13 09:00
推 : 糕點到了，通通下車65F 10/13 09:12
推 : 物價已經通膨 要回到起漲點非常難66F 10/13 09:12
→ : 便當50變成100多 要回到50難度很高吧
→ : 便當50變成100多 要回到50難度很高吧
→ : 說了也沒用 華爾街猴子又聽不懂人話68F 10/13 09:15
→ : 我猜記憶體差不多就在這上下洗了
→ : 我猜記憶體差不多就在這上下洗了
推 : 股價會說實話，嘴巴說沒影響，股價直接跌爛70F 10/13 09:16
→ : 股價不就看猴子買不買單 華爾街預估都錯幾次了71F 10/13 09:17
→ : 但這些玩錢的不願意蹲 股價就上不去
→ : 但這些玩錢的不願意蹲 股價就上不去
推 : 航運沒有疫情但是有戰爭跟天災73F 10/13 09:21
→ : 其實他們也不知道啦，沒這麼神74F 10/13 09:24
推 : 阿陸技術都領先牙科不知道多少了，當然沒什麼差了75F 10/13 09:40
→ : 現在覺得沒影響是因為需求還是大於供給，一旦供給大76F 10/13 09:54
→ : 於需求的時候你看看會大過多少
→ : 於需求的時候你看看會大過多少
→ : 供給大於需求 就是世界外直接被捲死78F 10/13 10:16
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