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作者 標題 [轉錄][投稿] 懶人投資法
時間 2014年02月08日 Sat. PM 06:42:21
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作者 標題 [投稿] 懶人投資法
時間 Wed Feb 5 22:21:36 2014
『文章很長，小心閱讀！！』
我從2004年當兵時開始玩股票的
經歷過阿扁兩顆子彈，也經歷過金融泡沫
僅以一點心得提供給新手
1.兩顆子彈給我的啟示：
這種跟公司基本面無關的事件
可以加買，買越多越好，前提是挑好公司
因為不出一個月會還你真相（股價）
當時我本金大約24萬，一下子帳面上賠掉12萬
偏偏選的是聲寶、長榮、亞銳士之類的
所以我開始找財金書看
2.金融泡沫給我的經歷：
這時候在台北工作了
本來股票幾乎都是鴻海
雷曼風暴先發動，台灣慢了半年
我站在分水嶺時，在想
A.此時不逃待何時（那時賣掉鴻海可以賺約30萬）
B.體驗一次大怒神，去測水溫學習氣氛
我選B，於是看著股票從+30萬，變成-60萬，當時我所有本金也才220萬阿
然後鴻海從150一直往下，我在11X加買，在9X加買，最後一次加買是6X
回到124時出光賣掉，持有5年卻只賺10萬。
我想投資，但不想太認真，輕鬆就可以穩穩賺
有沒有這種方式呢？
有的，版上有「包租公股」系列，可以參考參考
----------------------本文開始-------------------------
股票如果只看人性，就會很有趣
財報有所謂的黑暗期
就是Q3~Q4階段，Q3是1-9月營收，在11月14才會公告
Q4是1-12月營收，在隔年3月31日才會公告
這期間差了4~5個月（以前更扯，差了六個月）
黑暗期容易讓公司派上下其手
例如發新聞稿說我們公司10月營收多少，11月營收多少，12月營收多少
讓你以為很賺錢
但是我發現每間公司都有某個時期賺錢，但EPS不多
例如Q1營收+20%，可是Q1的EPS卻只有+1%，因為他把大錢都在這時間支出（或者打呆帳）
如果這間公司是把打呆帳或支出費用在Q4實施，你不就不知道了？還以為很賺錢？
所以我看財報，都看看這公司會不會在Q4做這件事，因為這會讓我預估不準
-----怎麼選股-----
為了讓我達到懶懶賺錢
我先用篩選網頁去篩選股票
1.扣抵稅率超過20（之後再講這個有多好）
2.每年股利發放穩定（才不會一年大賺一年大賠）
3.股利殖利率超過4%（在好的時間買會超過6%）
篩選完大約剩下40~100支
然後加入三個條件
4.必需品股
5.自己也使用過這產品覺得不錯，或常看這商品熱賣
6.填權息很容易成功的
大概就會剩下5~15支
這時我才一個一個去看這些公司的財報
最好毛利要越高越好，負債變動不大或逐漸減少，有好的長期負債，現金流量正常
（這些pchome股市就可以拉出來看了）
大概會剩下1~5支
之前沒有股狗，我還得靠EXCEL匯入ACCESS去交集查詢（m文還留在股板）
現在有現成的網頁很方便:http://stock.wespai.com/rate102
-----好的時間點-----
大約1~2月是最好的時間點切入，除非遇到非公司因素導致股價下跌（例如SARS）
我解說一下
通常營收會在次月10日公告，所以12月的營收也會在1/10知道
我會看這公司的Q3，加上前一年10-12月賺的錢來看
例如
101年Q4賺10億，101年Q4的淨利率10%，EPS 1元
102年Q4賺12億，102年淨利率（參考Q3的）9%，
就可以計算出102年Q4的EPS約1.08
然後加上102年Q1~Q3的EPS，就可以計算出102年全部的EPS
配合著每年配息率，就可知道今年要配多少股利
然後你就能反推回去，要賺多少報酬率，就要在多少股價買了
-----人性出現了-----
至於1~2月買了以後
4月會出前一年的年報，所以公司在3月會先報利多消息，就是公司自結財報多少多少
表示公司賺得不錯，想要提前宣告，拉抬一下股價（跟會計事務所通過的版本差異不大）
如果沒有報告自結財報，表示公司去年賺錢普普，或者退步，一切等會計版本出來再說
4月財報出爐以後
各大媒體記者也會爭相報導（總比報什麼巴西喇舌好吧~）
於是有一群看報紙買股票的人，就會覺得這支股票不錯，幫你抬第一次轎
5月牽扯到報稅，所以會有媒體自以為貼心的幫你整理出股利殖利率大於5%的股票
為什麼叫自以為
是因為有些股票大於5%沒報（用去年股利對照今年股價，當然失準）
有些明明是股價跌太多導致大於5%，例如HTC
這時候有一批覺得買來當定存股的人會進場，於是你得到第二次抬轎
6月開始要進入除權息了
這時候會出現一批棄除權息跳槽的人
扣抵稅率就發揮效用了
於是你選的股票就會有一批跳槽的人過來，他們幫你抬第三次轎
8月你領到股利時，已經笑呵呵了，你可以開始計算明年所得稅可以少繳多少錢了
-----附錄：扣抵稅率的好處-----
中華民國目前實施個人綜合所得稅與營利事業所得稅兩稅合一
也就是說你個人兼公司狀態時，你可以同時計算
我隨便舉例來說
A公司股票的扣抵稅率30%，個人的所得稅5%
我在去年的收入45萬，扣除額7.9萬
所以我應該要繳(45w-7.9w)*0.06=22260元稅金（不考慮其他扣除）
但是我拿一點錢去買股票，買A公司股票1張
A公司依據前年的EPS，在去年發了股利1萬給我
按照我個人來說，這1萬也是收入，應該要繳1w x 6% = 600元稅金
但是因為公司幫我繳納了營利事業所得稅，繳納1w x 30% = 3000元稅金
按照兩稅合一法規，這1w的收入可擇一繳納
因此公司繳了3000給政府，我可以跟政府申請2400回來
所以我總共只繳了19860元稅金給政府
是不是很好用？大家有空可以自己計算，看要持有股票幾張，就把所得稅抵光了
我去年剛好到達門檻，所得稅都被股票的扣抵稅額給抵光了
所以今年5月申報所得稅不用花錢了（股本目前240萬）
PS:當初我學財報是去念台大的財報分析班，還有EMBA學分班，後來乾脆念了淡江EMBA學位
考了理財專員證照...orz
PS2:感謝網友建議，修改了正確稅率，股利收入會連帶影響所得級距
大家可以參考 http://investtaiwan.nat.gov.tw/matter/show_chn.jsp?ID=56&MID=3
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KL‧Huang http://hkl.no-ip.org
當我寫文時我會聽 http://kuso.cc/1gPO （the truth that you leave）
當我幸福時我會聽 http://kuso.cc/4EV1 （everytime we touch）
當我難過時我會聽 http://kuso.cc/4EV9 (November)
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.205.160.109
推 :蠻認真的1F 02/05 22:28
推 :好文~一堆人都不懂抵稅的好處..只盲目找標股亂賭2F 02/05 22:31
→ :等過幾天回台北，再寫心得第二篇.....^^3F 02/05 22:32
推 :好文共賞4F 02/05 22:32
推 :大推5F 02/05 22:32
推 :可惡 是好文6F 02/05 22:33
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推 :推！好文～10F 02/05 22:38
推 :包租推11F 02/05 22:38
推 :推12F 02/05 22:39
→ :1.去年所得稅級距以50萬來說是5%，不是6%13F 02/05 22:40
推 :推阿~~~~~~~~~~~14F 02/05 22:40
→ :認真阿 給推15F 02/05 22:40
推 :推16F 02/05 22:40
→ :2.如果所得50萬，再加上你的股利所得會跑到下一級距17F 02/05 22:40
→ :這樣可能是虧
→ :這樣可能是虧
推 :推好文19F 02/05 22:42
→ :或者說所得稅跑到12%的話，扣抵稅率要大於12%才回本20F 02/05 22:42
→ :locaa也是道中人，我excel表建立十年了，舊資料XDDD21F 02/05 22:42
推 :所有讀過的投稿 就這篇我覺得值得投票22F 02/05 22:43
推 :好文大推23F 02/05 22:43
推 :感謝分享,多了解基本面了24F 02/05 22:44
推 :M25F 02/05 22:44
※ 編輯: u48652004 來自: 123.205.160.109 (02/05 22:48)推 :2013年變52萬了嗎XDDDD27F 02/05 22:45
推 :感謝分享28F 02/05 22:49
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→ :fgdgd 所得稅率高時，都是開工作室來接單避開的52F 02/05 23:21
→ :除非你本身在金融業或是電子新貴，沒辦法自立門戶
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→ :比選股難XD
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→ :同意樓上，賣股時機超難59F 02/05 23:30
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推 :如果你沒出這幾年應該股價翻倍更別說股息配爽爽64F 02/05 23:43
推 :馬的這篇好棒65F 02/05 23:45
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推 :好棒的文章，股板需要多一點這種好文。75F 02/06 00:23
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推 :請問大大是有哪個網頁篩選的?78F 02/06 00:29
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→ :甚麼網站可以用來篩選股票
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推 :我已經連續3年不只沒繳到所得稅還有退稅可以領 XD109F 02/06 10:54
推 :讚110F 02/06 11:05
噓 :不用繳稅就飛上天 這跟女人吃飯不用付錢 沒什麼兩樣111F 02/06 11:13
→ : 還蠻歡喜噢
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推 :有點強啊113F 02/06 11:18
推 :大推! 這麼一看 那我買了一些以為不錯的配息股 事實114F 02/06 11:36
→ :上並不會賺錢了嗎 @_@? 我有十張華票(2820)
→ :http://stock.nlog.cc/b/2820 扣抵稅率才 5.68 %
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票券類股：2820 華票 基本資料 - NLog 股市分析 - 全方位股市資訊整合系統 2820 華票:票券類股,資本額134.3億,營業毛利率:0.0,營業利益率:0.0,稅前淨利率:42.07,資產報酬率:0.12,股東權益報酬率:1.1 ...
推 :有看有推117F 02/06 11:41
→ :去年配0.8 我所得稅率12% 算起來要再扣 500多塊 @@118F 02/06 11:42
推 :好難找 有網址嗎?謝謝119F 02/06 11:44
推 :推~讓我多了解一些120F 02/06 11:58
推 :推121F 02/06 12:20
推 :不是不用繳稅，是避免一隻羊被扒兩次皮122F 02/06 12:22
推 :888p真吉利的數字xd這篇好文要m起來啊！123F 02/06 12:28
推 :推推124F 02/06 12:57
推 :超棒的～推～好文125F 02/06 13:10
→ : 到底是哪裡好?126F 02/06 13:47
→ : 一直說好 那到底是哪裡好?
→ : 一直說好 那到底是哪裡好?
→ :請問哪個網頁可以查詢啊?128F 02/06 15:08
→ :網頁：撿股讚 可以自己弄扣抵稅率的排序^^129F 02/06 18:36
→ :http://stock.wespai.com/rate102
→ :取消的法規還沒通過，所以先賺起來放吧....
→ :http://stock.wespai.com/rate102
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推 :謝謝原PO回答 辛苦了 感謝132F 02/06 19:26
推 :優質給推133F 02/06 20:03
推 :按個讚 ~134F 02/06 20:28
推 :這篇跟我之前看的ㄧ本書好像 推135F 02/06 20:31
推 :大推136F 02/06 22:31
推 :推！137F 02/06 22:32
推 :感謝前輩分享!!138F 02/06 23:18
推 :推139F 02/07 07:04
※ 編輯: u48652004 來自: 220.134.20.121 (02/07 13:00)--
※ 看板: FW 文章位址: http://disp.cc/b/27-7hpQ
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※ 作者: TL 時間: 2014-02-08 18:42:21
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