看板 Stock作者 natyshow (黑犀牛橘子)標題 [新聞] 上漲空間65%!外資看聯電 目標價喊到54.5時間 Mon Nov 23 00:17:58 2020
1.原文連結:
https://money.udn.com/money/story/5612/5035708
2.原文內容:
半導體需求旺,晶圓代工二哥聯電(2303)繼瑞銀證券喊出45元、外資圈最高目標價,
高盛今(22)日發布報告進一步唱旺,8吋晶圓調漲及12吋產能拉高,將帶動聯電營運「
超水準」演出,預估2020~2022年每股純益(EPS)三級跳,自1.85元躍為3.21元,目標
價一舉拉升到54.5元,換算聯電的潛在上漲空間高達65%。
高盛今年8月翻多聯電時,喊出領先當時市場的32元目標價,隱含看好聯電長線市值衝
4,000億元,而隨股價正式突破,外資圈也紛紛上修,高盛認為,目前市場上仍沒有一個
能完整反映8吋及12吋晶圓需求對聯電營運的影響預測,依其評估,聯電受惠可望在2020
~2022年繳出獲利複合成長32%的驚人成績。
高盛表示,聯電近年營運已逐步由先進製程驅動,轉為報酬目標驅動,顯現在今年代工需
求轉強,聯電近幾季獲利表現大幅提升,充分受益於OLED面板、WiFi晶片、CMOS ISPs及
5G RF晶片加速成長。
高盛指出,市場需求持續綿延不斷,聯電第3季獲利創下14年新高,只是大趨勢的開端,
後續除了8吋再漲,聯電12吋晶圓產能也會受惠5G、AI及HPC需求拉升,預估可達90~95%
,加上28奈米同步好轉,不排除聯電齊步拉高今、明年資本支出,自原有的8億和9億美金
,雙雙提高到12億美金。
高盛補充,聯電8吋晶圓供不應求,迄目前8吋產能占總營收比約20~25%,在聯發科(
2454)、矽力-KY(6415)等大客戶5G電源管理晶片需求持續高漲,產品毛利、價格(ASP
)都有長足成長性。預測下半年8吋產能利用率高檔不墜,綜合ASP將比上半年增3.4%,明
年相對今年更增加3.7%。
高盛財測經調整後,最新預估,今、明、後年聯電獲利可逐年成長到224億元、255億元及
389億元,換算EPS挑戰1.85元、2.11元及3.21元,同期毛利率自21%提升到32%,派發股利
也會從1.1元增加到1.9元。
3.心得/評論:
請問這是不是標準的出貨文啊?
拉開聯電的月K來看,上一次50元已經是18年前的事了
況且今年聯電已經漲了許多
本身就是一支大牛股,還有上漲空間嗎?
我朋友說,聯電是被散戶買起來的
因為散戶買不起台積電就買聯電,我覺得是謬論啦
但聯電真的有如此樂觀的前景嗎?
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I believe in America; America has made my fortune.
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※ 文章代碼(AID): #1Vkeyvvx (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1606061881.A.E7B.html
噓 seanidiot: 理由錯誤,不過結論方向正確。建議看財報1F 11/23 00:20
噓 Merkle: 幹 不要騙我喔 起碼拉到50再出2F 11/23 00:21
噓 Haoshao: 之後就說庫存水位過高 產能利用下降 調漲價格失敗 然後降評至1610F 11/23 00:28
→ Jerry469 …
推 Jerry469: 台灣再次錢淹腳目度時代再次來臨 不要不信12F 11/23 00:29
推 KID0924: 很合理呀,2021我再買16F 11/23 00:34
推 ypw: 喊第一次真衝到30 第二次34 這次...會不會反轉了20F 11/23 00:40
推 afunnyboy: 空軍開心的笑了 以為自己贏了... 糕剩這次的理由是對的.... 遙想二十塊嘴巴放空的3P哥仍然沒看到對帳單...23F 11/23 00:44
→ talentsu: 台灣菜籃族真是臥虎藏龍,持股8檔有一半+60%以上30F 11/23 00:49
推 KID0924: 下市那隻才-100%吧31F 11/23 00:50
→ talentsu: 5346有機會在力積電可以拿一點回來32F 11/23 00:50
推 afunnyboy: 看到里昂唱空格幾週買了幾千張在32.0就知道唬爛不住 趕緊吃貨的心態36F 11/23 00:59
推 ttrreeee: 我媽80元的聯電套了20年了39F 11/23 01:00
推 vicklin: 理論正確但是完全看拜登的政策怎麼調整42F 11/23 01:18
推 a0913: 結論是對的 但是零股盤中交易開放後大家跑去GG了
最大風險就是拜登 如果上任後政策轉彎親中就是崩不過喊聯電要打7折
聯電也不用擔心爬太快 每一元都是門檻 就算過幾天過35.0 終究還是回來33洗一陣子44F 11/23 01:22
推 moobary: 利多出現,塊桃阿~54F 11/23 02:03
推 a98597832: 賣的人希望他到55 那買的人希望多少接?57F 11/23 03:19
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