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作者
標題 Re: [心得] 合一畢業心得
時間 Mon Jul 20 16:02:14 2020
作者
標題 Re: [心得] 合一畢業心得
時間 Mon Jul 20 16:02:14 2020
在起跌的當天(7/9)來了這篇文章
不知道有沒有人因為這篇PO文
進去買了合一
###### 寫的人已刪文 我是去Google撈回來的 ######
其實我們今天不講那麼多，如果你看好合一，想要投資合一，務必先計算出這隻股票的潛
在
價值，以今天(7/9)股價450來看，算貴嗎？我來簡單算一下，你們就知道貴不貴了
以路總在法說會上提供的數據，on101這款新藥的潛在全球市場，在2026年高達260億美金
：
https://i.imgur.com/p3Urfu8.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/p3Urfu8.jpg)
另外按照合一自己所說的，按照目前的產能來看，On101這款藥膏目前的產能極限為每年
250
0萬條：
https://i.imgur.com/zi0Yt2i.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/zi0Yt2i.jpg)
在定價方面，合一有提到目前至於DFU的藥物（但沒有顯著療效）大約在1200美金，最保
守
估計，假使合一這款藥膏的定價為其1/4，每條利潤為給他算1/10，30美金一條好了，平
均
一年可
以獲得的利潤為 2500萬x30美金 = 7.5億美金 ，相當於每年淨利潤為200億台幣：
https://i.imgur.com/kkUn8LQ.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/kkUn8LQ.jpg)
我們都知道EPS = 稅後淨利潤/在外流通股數 以合一股本為35億來計算，潛在利潤200
E
/ 3.5 E = 57.1 EPS
股價大約等於EPSx本益比，以台股本益比平均15~20來看，合一潛在的每股股價大約是
856.
5 ~ 1142 元之間，而這只是最保守的估計，我還沒有認列FB825的5.3億美元授權金進去
，
還有其潛在未來可以獲利的專利技術跟開發中新藥等等，另外更重要的是，按照路總的說
法
，On101在十年內基本上看不到任何對手，也就是說合一將有十年的可能維持這樣非常恐
怖
的營收。
所以你說長遠來看，今天合一股價450算貴嗎？如果對於短線來看也許過熱了，但長遠來
看
現在股價真的便宜到爆炸，更何況合一解盲成功的數據是非常漂亮 ，光癒合率大勝現在
的D
FU敷料aquacel （On101為60.3, aquacel為34.4），這種狀況下你說藥證不會過......
？
我是覺得應該十拿九穩了啦。
以上小弟簡單分析僅供各位參考，還是回到最初的想法，當你投資一家公司，應該是要去
計
算出其潛在的發展性，股價是會反應未來的。
我覺得合一這家公司蠻資訊公開透明的（可以去看他們的法說會跟網站Q&A），更重要的
是
台灣有公司跟團隊能夠開發出這種可以造福人類的新藥，真的覺得很驕傲。
※ 引述《JJopper ()》之銘言：
: 在下生技韭菜
: 當初合一買在250，後來3xx追加，過了一個禮拜睏霸數錢的日子
: 7/9畢業口試當天收益破百萬，正想著要如何放暑假出去玩的時候，當天下午是倒貨的第
: 一天
: 當晚告訴自己這只是洗盤嚇嚇散戶不要在意，決定隔天觀察後再看要怎麼見機行事
: 然後一天一天過去，每天開始跌停，只能不斷安慰自己合一94讚，101藥膏一定強，抱得
: 住才有美好果實
: 一直到上週被殺到每天只能躺在床上不知道該怎麼辦，看到週四反彈想說穩了要衝了，結
: 果一樣是往下衝
: 週末回顧自己的操作，真的完全沒有遵守自己的紀律，趨勢反轉沒賣，中天7/10出量也是
: 明顯訊號，小反彈打開繼續凹，直到今天逼自己砍掉
: 依過去的經驗，每次我砍掉幾乎就是阿呆谷，近期也有要反彈的一些感覺，但我不後悔，
: 現在只求睡的安穩，但是繳學費真的很痛....
: 最後謝謝板上的一些勸世文，把我從合一信仰中打醒，也希望還持有合一、想搶反彈的人
: 都可以設定好自己的停損停利，畢竟買股票後，不要影響生活還是比較重要
: 附上損益圖，希望股版大家都能睏霸數錢
: https://i.imgur.com/9LTJA4m.jpg
: 手機排版，傷眼見諒
: 發個合一畢業文，希望還在車上的人可以趕快解脫無限跌停，然後好好放個假吧
--
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噓 : 99合一99中天1F 07/20 16:03
推 : 就籌碼面來看上檔套牢，下有獲利賣壓，雖然我也看好，但是已經嚴重影響我生活所以砍了2F 07/20 16:04
推 : 找人幫下車？4F 07/20 16:04
→ : 好了啦 願景和實際是有落差的好嗎5F 07/20 16:04
推 : 看來還沒到底6F 07/20 16:04
噓 : 好了啦7F 07/20 16:04
推 : 正解，但是我想等31號87元買，沒衝突8F 07/20 16:04
推 : 投資合一的人有人是想要抱到2026的嗎XD9F 07/20 16:04
推 : 勿忘底500 上看100010F 07/20 16:04
推 : 數字真偽不知道，但至少自己買到股票有研究給推11F 07/20 16:04
推 : 台灣之光 台灣的驕傲12F 07/20 16:04
→ : 就算真的神藥膏 你前幾年也要慢慢推銷才賣得出區啦13F 07/20 16:04
推 : 前面其實有板友說 不會首次就使用高價位藥膏14F 07/20 16:05
→ : 這不就瘋狂騙人上車的論述嗎...還來喔XD
我看還有幾個傻子被騙15F 07/20 16:05
我看還有幾個傻子被騙15F 07/20 16:05
→ : 只有台灣人在熱而已 外國人誰知道你這啥鳥藥膏17F 07/20 16:05
噓 : 不錯不錯，跟當年中裕、藥華藥、智擎的分析有像18F 07/20 16:05
推 : 還有一篇500底價的 有夠惡劣19F 07/20 16:05
推 : 買了20F 07/20 16:05
推 : 訂價跟利潤比例怎麼抓的21F 07/20 16:06
→ : 有一張350的決定放到等過年了22F 07/20 16:06
推 : 等真的獲利大爆發再買也不遲23F 07/20 16:06
噓 : 獲利推算股價的文很多篇了 重點是獲利都是預估 根本還沒真的賺到錢24F 07/20 16:06
推 : 十年無對手這句話要成真才有繼續討論的價值26F 07/20 16:06
→ : 連那個3個g的也在那邊狂吹,吹完人就消失了27F 07/20 16:06
→ : 要算每個人都會算 也都算的差不多28F 07/20 16:06
→ : 現在就是畫大餅29F 07/20 16:06
→ : 假設兩年後被別的藥打敗，那還怎麼看30F 07/20 16:06
→ : 之前說過 預估都是隨便喊得 所以炒高人家先入袋了31F 07/20 16:06
推 : 你會被酸，不過還是推你逆風po這篇的勇氣32F 07/20 16:06
噓 : 不會有人相信了33F 07/20 16:07
→ : 錢 進口袋了嗎? 就跟持股一樣 有漲 但錢 進來了嗎?34F 07/20 16:07
※ 編輯: CTC0115 (60.251.198.202 臺灣), 07/20/2020 16:08:15推 : 上看80000等股價回穩一定入手35F 07/20 16:07
推 : 預估就喊喊而已啊 以為推廣不用時間喔36F 07/20 16:07
→ : 等真正地一個月營收進帳 就能算出真假37F 07/20 16:07
噓 : 沒有合理股價這種東西...38F 07/20 16:07
推 : 我ok你先買39F 07/20 16:07
→ : 每篇算完股價下面都一堆人喊上看多少好像在競標一樣40F 07/20 16:08
噓 : 上一次藥證不就沒過.....41F 07/20 16:08
推 : 應該大多數的人聽到 十年沒對手 就拚一把了42F 07/20 16:08
噓 : 被套死的都是這樣算XDD43F 07/20 16:08
推 : 別在害人了。停止好嗎44F 07/20 16:08
→ : 寫的人已刪文 我是去Google撈回來的45F 07/20 16:08
推 : 通篇亂算 因為這篇進去買只能說活該46F 07/20 16:08
推 : 早就跟你們說黃金是825，你們一直要算10147F 07/20 16:09
→ : 還沒銷售 藥效有多好就多好 專利要獨到多獨到48F 07/20 16:09
推 : 幫推,原PO只是轉錄而已49F 07/20 16:09
→ : 又來騙票！50F 07/20 16:09
噓 : 對帳單51F 07/20 16:09
推 : 覺得藥證一定過也是白癡一個52F 07/20 16:09
推 : 坦白講100左右想接一張XD53F 07/20 16:09
推 : 刪文真不可取54F 07/20 16:09
→ : 都說植物新藥藥證超難拿了55F 07/20 16:09
→ : 就是因為這種文太多所以決定賣在394，好險56F 07/20 16:09
推 : 後面實際開賣的情況還無法預估，現在買只是接刀。57F 07/20 16:09
推 : 3g狂推的永世也被賣爆了啊 現在都沒出現了58F 07/20 16:09
推 : 趕快買，笑鼠人59F 07/20 16:10
→ : 2026..60F 07/20 16:10
→ : 那傢伙推的根本狂拉抬自己的生技股吧61F 07/20 16:10
推 : 之前中裕愛滋藥也是很會吹 結果銷售不怎樣62F 07/20 16:10
→ : 願景終究只是願景 達不到的可能性也是有的 更何況要到2026年 這時間其實不算短63F 07/20 16:10
→ : 裡面成份又不公佈，那國政府願意直接給藥證65F 07/20 16:10
推 : 2026這間公司在不在都不知道66F 07/20 16:10
→ : 股板壞人多67F 07/20 16:10
噓 : 一堆直銷仔在股板欸，都很會給夢想69F 07/20 16:10
→ : 拉抬完自己就高點賣閃人了.股版壞人真多70F 07/20 16:10
推 : 炒到過熱，現在這樣也好，終究回歸基本面，看好未來的潛力71F 07/20 16:10
→ : 再神的藥 也不一定會賣的好73F 07/20 16:11
推 : 不是每個病人都用得起昂貴的藥物 也不是100%能吃掉市場 即使競爭者效果較差 也是可以降價銷售 然後通路成本什麼的都沒計算 直接說利潤多少74F 07/20 16:11
→ : 重點是持有成本吧77F 07/20 16:11
推 : 誰寫的78F 07/20 16:11
推 : all in!79F 07/20 16:11
→ : 都碼是要跟政府協調很久才能拿藥證80F 07/20 16:11
噓 : 講500～1000是合理價的那個人不知道害多少人81F 07/20 16:11
推 : 等到那時有低點再來買就好!!現在喊進會恐慌~~82F 07/20 16:12
→ : 光這段時間就有多少股票可以作了83F 07/20 16:12
推 : 之前一堆人在勸別買 結果一堆人說要騙你下車84F 07/20 16:12
推 : 說500以下買的人真的害人不淺笑死85F 07/20 16:12
![[圖]](https://i.imgur.com/neuIO1y.jpg)
→ : 我等到40塊再收
讓20塊的人賺一倍也不錯了87F 07/20 16:12
讓20塊的人賺一倍也不錯了87F 07/20 16:12
→ : 行銷通路 怎麼運營都沒想 笑死89F 07/20 16:12
推 : 跌到20元會想買一張90F 07/20 16:12
推 : 40太高了 20元大底看到沒? 我在那接刀91F 07/20 16:13
→ : 入袋為安92F 07/20 16:13
推 : 2026可以1000我寧可賭台積93F 07/20 16:13
推 : EPS精算大濕XDD 生技股不看這個的 只看炒94F 07/20 16:13
推 : 我記得有篇EPS算錯 有版友幫他用他的算法算是1000095F 07/20 16:14
Re: [標的] 合一 - 看板 Stock - 批踢踢實業坊
![[圖]]()
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推文被淹沒了來回一篇好了 根據他們自己鑽石生技三年前的說法 根據 GlobalData市場調查報告書指出，治療糖尿病足潰瘍（DFU）與糖尿病足感染症（ DFI）的藥物市場規模，於2015年約2.92億美元，預計2025年將達8.73億美元，每年以
![[圖]](http://i.imgur.com/p3Urfu8b.png)
![[圖]](http://i.imgur.com/zi0Yt2ib.png)
![[圖]](http://i.imgur.com/kkUn8LQb.png)
推文被淹沒了來回一篇好了 根據他們自己鑽石生技三年前的說法 根據 GlobalData市場調查報告書指出，治療糖尿病足潰瘍（DFU）與糖尿病足感染症（ DFI）的藥物市場規模，於2015年約2.92億美元，預計2025年將達8.73億美元，每年以
→ : 你讓他炒完崩盤 就永遠回不去了 沒救了97F 07/20 16:14
推 : 植物新藥的原料種植和萃取處理成本高的嚇人 訂價應該不能太低 但就藥事經濟來看訂價高也不利市佔 除非療效上有非常非常大的優勢98F 07/20 16:14
→ : 那可樂果公司是不是也要算年產能來算預估ＥＰＳ？好樂迪是不是也得算滿座率來估計營收跟ＥＰＳ？221F 07/20 17:15
噓 : 十年無對手，現買套十年223F 07/20 17:19
推 : 標準出貨文224F 07/20 17:19
噓 : 你明天先買個十張再來說225F 07/20 17:22
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(CTC0115.): Re: [心得] 合一畢業心得 - Stock板