看板 Stock作者 iines (ines)標題 [標的] 2610 華航 同26106 26107 分享看法時間 Fri Jun 4 11:16:56 2021
1. 標的: 2610 26106 26107
2. 分類:心得分享
3. 分析/正文:
華航六已進入深價內,按贖回條件,公司可能於現貨超過16.4,可能會執行贖回,
16.4 = 12.6*1.3。(但贖回做實得要滿一個月)
大家想想,現在華航六已經深價內,若去拆解華航六持有,倒不如買華航,所以現在的
26106買盤都是套利買盤,買來就券空鎖住價差。請大家多想想,回到基本面,到底貨運可以帶
來多少利潤,這才是重點,同時油價是航空業最重成本,航空是否可以像海運那樣?!?
華航七發行四十五億,當初ipo時,散戶們根本不知有詢圈,人家ipo實券到今天利有三成
,拆解的利潤更高,你想想,如果華航公司有意願贖回,那華航七的發行就是合理了。
拆解就是透過這個債去操作交換合約,去上網查CBAS, convertible bond asset swap.
發此文,是為了讓大家明白,不要一直追高,可轉債是專家玩的,他們高槓桿利潤,就
算在26106 26107沒有充足流動性下,都可透過融券轉換賣給大家的。
去goodinfo看券償。
同時請你們想想,陽明五是不是帶給了那些持有26095的人大獲利,然後默默下櫃了。
華航七,轉價19。拿ipo的人,不賣你賣誰阿,不然怎麼出場。
過去(2020前)客機就算七八成滿,獲利也還好阿,但現在的重點在貨機,
當各國都開時,國外的貨機也很多吶,一切會回到基本面,那也是長榮他們強的原因。
只想說,按技術面看是多方,但你們一定要知道,不要急著追電車。
去集保看26106開始稀釋股權多少。
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.46.35.181 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WkPigv4 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1622776618.A.E44.html
→ ATTwo: 賣在22.31F 06/04 11:17
→ laechan: 原po的意思是你自己去解讀這是好還是壞4F 06/04 11:22
是的,請思考貨運運價有再漲嗎?
不是。按轉價。26106為買權12.6執行價。26107為19執行價
推 mikebbb: 為什麼還有華航6跟7這種金融商品?6F 06/04 11:23
發這個,公司可以將有利息成本的債還了,若股價拉,則可以轉成股票不還債。
→ jerry5020: 華航67就CB啊 CB正式發行後也會掛牌8F 06/04 11:24
那為何承銷都用詢圈
推 vincent1700: 那你也要算隱波,事實就是六跟七隱波低、槓桿大上看26以上還是有做的價值,六的轉換目前都是現券償還居多,目前還看不到轉換賣壓,另外這兩檔稀釋多少股權也可以去看一下9F 06/04 11:29
哥說的都是對的,哥也是操作拆解的人。
※ 編輯: iines (114.46.35.181 臺灣), 06/04/2021 11:36:49
推 kanx: 大概還要一個月多一點等26106被強制贖回才會大量轉14F 06/04 11:32
正確
推 Georgemerry: 疫後航空業變寡占 用以前的票價分析根本搞笑
用債轉股什麼分析更是本末倒置 重點還是現股15F 06/04 11:32
也有可能,我只是提醒,也謝謝你
推 brabra: 告訴我現在該空還是多就好
買不到的可轉債,又不想當韭菜,我只想賺零用錢17F 06/04 11:35
※ 編輯: iines (114.46.35.181 臺灣), 06/04/2021 11:39:40
→ laechan: 我的想法是去年航空業已經倒一批了,留下來的都強者跟美國頁岩油公司一樣,油價狂跌時也倒了很多,所以油價漲時就只剩當時有活下來的可以賺現在的獲利20F 06/04 11:44
謝謝分享。
※ 編輯: iines (114.46.35.181 臺灣), 06/04/2021 11:47:57
推 liau: 航空業沒倒吧 只是重整!飛機進墳場休息 解封 需
求回來就一家一家開了23F 06/04 11:48
推 SSn: 航空疫情倒了很多間 活下來的營收和股價必定爬高25F 06/04 11:48
推 aj0519: 現在還買的到廉價航空嗎27F 06/04 11:51
推 liau: 歐美航線 星宇還沒開啦,開了大概就是吃掉長榮的
客戶~系出同門28F 06/04 11:55
推 ottopo: 分析的好只是華航7應該是7月可以開始交易吧?所以還有一個月左右的時間?30F 06/04 11:59
推 jdjfghr: 國外航空業倒了台灣吃的到多出來的市場嗎?32F 06/04 12:00
推 php4: 華航七先前不是說只有六萬張的量?
照現在的成交量一下子就沒了吧34F 06/04 12:07
推 dnm08: 套利的有,但佔量的部分不大。36F 06/04 12:09
二位好,我做一次說明。華航七,轉價19。發45000張可轉債。
若全面轉換,約當 45000*100/19=236842 張的現貨賣壓。多和少,看人理解。參考
※ 編輯: iines (114.46.35.181 臺灣), 06/04/2021 12:21:00
推 fge16: 單技術面 今天要跑38F 06/04 12:48
→ fatb: 看基本面不會買這檔好嗎41F 06/04 13:36
其實我是多年前就持有26106,然後去年新冠疫情大加碼,嚴格來說,買的理由,除
便宜外,就是思考當時的佳龍部長,他不會放手航空給他倒,這不可能發生。但若基本面
來看,其實客觀的問題,是油價對貨運毛利的衝擊,還有人們對華航客運打開的預期。
※ 編輯: iines (114.46.35.181 臺灣), 06/04/2021 15:00:02
噓 feelingdupom: 看您的文章可以知道你不太做cbas,寫了一些很多想當然爾但與實際不符合的內容45F 06/04 16:03
--