看板 Stock作者 stosto (樹多)標題 Re: [請益] 台積電現階段卡在600的原因？時間 Mon Jun 21 23:33:52 2021
參考資料:
https://reurl.cc/R0ygkZ
台積電毛利一直都維持在高檔，生意不好的時候在45%左右，正常都在50上下
之所以去年eps從2019年的13.32跳到19.97是因為營收增加很多，年增加25%
明年價錢因為折讓營收會更高，相對的也會讓毛利盡可能的維持在50%。
在2018年的時候，公司內部已經有警示景氣不好，但是比起2017也無衰退多少。
台積電今年的財測都調高到yoy營收+20%，所以我不懂有甚麼好擔心的。
投資需要時間，況且台積電這五年的財測預計每年15%+ yoy
營收五年翻倍的話，以台積的財務管理eps可不會只是翻倍。
光是跟去年對比營收成長25%，eps成長將近50%。
雖然美國那邊支出毛利可能會比較難看一點，但我猜應該也不至於差太多。
在來講台積電PE的問題，2018年前台積電PE大概給15倍(收盤價/EPS)
到2019年開始PE就是25倍上下，之所以PE到25倍是因為地位已經趨近於絕對領先
2018年台積電技術只能算排第二，第一是intel，第三是***
直到今年，台積電變成絕對領先者，未來到2030年的藍圖預計intel會是tsmc最大的客戶，
三星目前在3nm的GAA也落後於台積的2nm GAA，所以給個PE25還好吧?
當然台積電也不是完全沒風險，台積為一的利空就是輸給自己。
至於679t請保重，六月營收開出來還不噴大概明年才能解套了。
畢竟六月的營收會成長很多，幫QQ。
※ 引述《Paul1021 (胡迪)》之銘言：
: 我有買台積電
: 目前是賠錢的狀態
: 話雖如此
: 台積電的趨勢跟大盤基本上是一致的
: 大盤長期的趨勢沒意外的話就是向上
: 大盤向上台積電一定也會飆
: 尤其是到時台積電新產能開出來
: eps爆增後
: 台積股價那時候應該會飆得很恐怖
: 但是現在我看到海運賺到流湯了
: 自己台積電卻是賠錢的
: 感覺就是很難受
: 可能先停損買別的
: 之後能把賠的賺回來再買回台積
: 可能比較好吧
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 台積電現階段卡在600的原因？
06-21 23:33 stosto.
不管你是不是不同意啦，業界也一樣覺得2018年甚至2019年intel都沒輸啦
推 Inland: 所以今年eps若25x25=625 已漲完沒錯 剩下明年再說2F 06/21 23:37
推 mikebbb: 再忍一下，八盤九漲十常笑4F 06/21 23:39
推 saygogo: 大家的預期都是gaa台積電會贏 但是這個都是基於過去兩邊技術硬扛的結果
今年EPS 22到23吧5F 06/21 23:39
推 huk40199: 毛利去年可能是見頂了
除非這幾年有辦法到60
去年eps成長50%就是因為毛利成長近20%8F 06/21 23:41
財報寫的毛利就是都在50%左右而已，你說的應該是單片wafer的毛利而不是整體的
我認為先進製程的毛利確實比較高，畢竟那報價真的高太多了
推 chinaeatshit: 美金這麼便宜 做越多利潤就越少 船運還貴到靠北
台積電被降評 或許說電子都被降評是預料中的事12F 06/21 23:43
推 afflic: 看看第二季GG的財測到底能不能達標了15F 06/21 23:44
※ 編輯: stosto (111.243.122.174 臺灣), 06/21/2021 23:46:57
→ saygogo: 美元會開始慢慢走強 回到1：30的話 明年EPS 直接跳3016F 06/21 23:45
→ afflic: 至於PE，25或30都有人給吧18F 06/21 23:45
→ saygogo: 台積電不太坐船運吧 他的單價那麼高應該沒有在煩惱運費21F 06/21 23:46
→ tenghui: 其實GG真的不怎麼需要分析 當成撲滿一樣有零錢就存23F 06/21 23:47
推 chinaeatshit: 其實說白的 我買在300多的台積電 跟本就沒考慮他現在跟未來的股價 只要他世界領先的地位不變 本身就是24F 06/21 23:49
推 Edwardex: 請問怎麼知道六月營收成長很多....28F 06/21 23:50
版上已經有人試算過了，第二季要維持財測達標營收要到1450E
這個數字將會是第三季的基底
※ 編輯: stosto (111.243.122.174 臺灣), 06/21/2021 23:52:11
→ gn01102368: 我是覺得等擴廠有一定產能出來後或者是莫名其妙
切出1NM才有機會飆了吧30F 06/21 23:54
GAA是個完全不同的技術，我覺得應該試2nm正式有試產產品出來就開飆了
但股價應該會跟著營收還有eps慢慢墊上去，2nm就聽到的消息進度比我想像中快啦
然後三星現在完全無消無息.....tsmc其實還有開後段的戰場，那個也很精采
※ 編輯: stosto (111.243.122.174 臺灣), 06/21/2021 23:56:19
推 PitzMan: 1月份就把今年的漲完了。32F 06/21 23:57
推 ice1015: 這檔就慢慢存，低於心理目標就買個幾十或一百股33F 06/21 23:57
推 shiyo: 曾經聽過傳聞，台積在日本尖端化學材料科技的幫忙下，現在已經順利進入1奈米，這是真的嗎？34F 06/21 23:57
沒聽說耶，還是是最近那個新聞，那個大概離RD廠的研發還一段距離
GAA先成功試產就好，大概全世界都來跪了
→ ice1015: 反正就給他盤，至少他往右上走的趨勢不變，就是存而已36F 06/21 23:58
※ 編輯: stosto (111.243.122.174 臺灣), 06/21/2021 23:59:58
推 on32: 最大利空就是已經反映股價600了40F 06/22 00:04
推 saygogo: 1奈米要怎麼賣啊 逼死誰41F 06/22 00:05
→ on32: 假如航運現在股價是500-600還會再猛噴嗎42F 06/22 00:05
推 ESandman: 樓上 我倒覺得現在大多是認為台積電達不到財測 畢竟要增加的幅度很大 就看他能否創造奇蹟了43F 06/22 00:05
台積電財測，我是沒有印象中有任何失準，這跟客戶訂單有關。
推 aegis43210: Q3會到679的，別擔心
但個人不認為EPS會快速成長了45F 06/22 00:06
有聽說美國那邊有節制一點了XD，美國實在太消耗金錢。
推 fred0755: 最大利空就是679漲三年份了47F 06/22 00:07
噓 rikey0214: 韭菜年初打死不退，每天做夢外資回來抬轎48F 06/22 00:08
→ rikey0214: 人家賣一賣屁股拍一拍跑去買別的，誰理你，套給你死50F 06/22 00:09
每年配10元，我不認為會套到哪個時候啦，等獲利拉上去的時候配的會更多
之前每年用均價去算的PE到目前都達標喔。
推 s930406: 哀鳳要出的時候就會噴了啦 買台積本來就不用看盤51F 06/22 00:09
推 UncleDrew: 看到凱基松山買超3千萬元，我就比較能安心入睡了52F 06/22 00:09
封裝唯二領先intel vs tsmc的戰場，接著封裝後還牽扯到載板技術與產能
intel的封裝技術也是業界領先的，tsmc後段封裝是突然崛起，但這幾年超車的幅度超大
推 hardyuse: 都從300漲到600了 啊是要再漲去哪54F 06/22 00:10
這個我就不知道了，市場不買單也是往下走阿
推 hong92: 所以679T 比去年466還更難解套?57F 06/22 00:14
466，兩年後如果EPS真的到接近30，我買單啦，還有一些錢
※ 編輯: stosto (111.243.122.174 臺灣), 06/22/2021 00:23:31
推 yu1111116: 679就內資自己拉上去的 那時候外資都轉賣了！58F 06/22 00:19
推 shybaman: 說GG不走航運？ GG蠻多設備、機台只能靠航運，空運有壓力差的現象，不可能都用空運59F 06/22 00:21
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