看板 Stock作者 tookouw (鄉民)標題 Re: [請益] 到底多少人靠期貨致富啊？時間 Sat Jul 3 19:46:15 2021
※ 引述《fatdoghusky (胖胖哈士奇)》之銘言：
: 期貨有很多種，台灣比較多人玩的是『指數期貨』跟『個股期貨』
: 1.指數期貨通常是追蹤大盤指數，但單日起落範圍可以非常大，完全不建議一般人去碰
: 2.個股期貨追蹤個股價格，近月(當月結算)期貨價格幾乎是貼著現股走，所以你對單一個
: 股有信心，可以透過期貨做槓桿，這就像放大器，會放大你的收益及虧損
: 重要的事情說三遍：
: 『放大你的虧損』
: 『放大你的虧損』
: 『放大你的虧損』
: 3.期貨有『結算日』，不能凹單
: 股票你買進被套牢只要沒下市你可以一直放著等他漲回來
: 但期貨不行，有固定的結算日，結算日收盤後交易所就會清算了結
: 4.期貨會被強制結算，股票不會
: 除了結算日會清算你的倉位外，期貨會即時計算你的損益，並反應在你的帳戶內
: 如果你槓桿開太大方向又做錯，產生的虧損有可能會讓你保證金不足
: 不足到一個程度證券商會叫你捕錢，虧損更嚴重的話甚至會把你強制平倉，而萬一強制平
: 倉的價位很慘烈，你除了保證金被扣光之外，還『有可能要倒賠錢給券商』
: 5.個股期貨有個優點，那就是有漲跌停的上下限
: 如果你玩的是交易量大的期貨(如長榮)，又不是遇到疫情的黑天鵝事件
: 只要槓桿不開太大，一天跌停後你隔天都有機會決定要不要跑
: 所以請量力而為，謹慎投資
小韭菜舉手發問
關於 期貨避險交易 的問題
我手上有2張長榮 現價206.5 這時我「賣」出了 1 口長榮期 在208.5
假設7/21結算
case1 漲到 256.5
現貨就是 （256.5-206.5）X2 = 100
期貨就是 （208.5-256.5）X2 = -96
100+(-96) = 4 淨賺4塊
case2 跌到 156.5
現貨就是 （156.5-206.5）X2 = -100
期貨就是 （208.5-156.5）X2 = 104
-100＋104 = 4 一樣淨賺四塊
我這樣理解是正確的嗎？
感謝前輩釋疑
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 到底多少人靠期貨致富啊？
07-03 19:46 tookouw.
推 p3013220132: 聰明 我仔細一看 6666 的期貨 我也覺得他是現貨做多 期貨避險1F 07/03 19:47
→ Brown1010: 答案是...,請加入會員解鎖以下情報3F 07/03 19:48
→ Zzell: 價差應該比較像套利 對沖的話就是鎖利用 後續漲跌與你無關 （假設鎖滿8F 07/03 19:54
推 cssula: 期貨現貨的價差也是靠開盤前屌出來的，散戶不是莊家，很難套利吧13F 07/03 20:01
推 qwerasdft: 你股票又不是多到賣不掉需要期貨鎖 直接賣掉股票不就好惹19F 07/03 20:03
→ BlueBird5566: 因為股票成本較高啊 你買十張萬海 要多少手續費、稅預期下星期一會跌 那就可以在期貨先放空
如果先把股票賣掉 下次要買回來又要一筆手續費&稅而且成本又墊高22F 07/03 20:04
主要是小弟有身家在長榮，雖然四月進的成本低
但畢盡週五那一下 金額對小弟我來說還是有點大
然後差點20分盤
考慮的是如果長榮被鎖20分盤 大盤又出意外，一定會出現長榮人踩人還出不掉
因此想說下次如果長榮又有20分盤危機時 先用期貨對作鎖住 20分盤結束再平倉
不知道這種想法是否合理呢？
※ 編輯: tookouw (123.204.127.177 臺灣), 07/03/2021 20:10:17
推 cssula: 嗯 資金大的人會去幹藍鳥說的事，資金小的人真的懶得去搞相同當量的對沖26F 07/03 20:07
感謝藍鳥大與各位說明
※ 編輯: tookouw (123.204.127.177 臺灣), 07/03/2021 20:13:09
→ BlueBird5566: 很合理阿 但不用放到結算 你在208放空 要是漲上210而且覺得還會一路往上 就可以先平倉了29F 07/03 20:14
推 oldmove: 藍鳥大問一下，所以股票多單有幾張，期貨就要空幾張我現在的狀況跟原po有一點像，成本低，但跌一次很痛35F 07/03 20:17
→ oldmove: 像上星期五跌3%就損益少了快百萬..真的有點痛38F 07/03 20:19
→ Zzell: 3%你就痛了要怎麼抱股票 -.-
要避免3%痛就是高出低進 但賣飛你又會槌心肝40F 07/03 20:22
3% 小弟我還不會槌啦～只是在為長榮進 20分盤期間若大盤出意外 在設想解法而已
推 t73697: 痛苦就分批出場減碼 空個股期你還要拿另一套資金出來 100張長榮空50口要300多萬保證金 處置時更貴42F 07/03 20:22
保證金也小弟我正在盤算的內容
感謝大大提醒
推 oldmove: 就怕賣掉，後面魚尾吃不到，都撐這麼久了44F 07/03 20:23
※ 編輯: tookouw (123.204.127.177 臺灣), 07/03/2021 20:25:51
→ t73697: 若是看好還能漲 你管這一天少掉的紙上數字幹嘛45F 07/03 20:24
→ oldmove: 但我比較尷尬是我現貨成本很低，融資成本較高..46F 07/03 20:24
→ surferblue: 你自己實際去鎖鎖看 相信會有所體驗的...47F 07/03 20:25
推 BlueBird5566: 可參考這篇 這篇滿仔細的 https://reurl.cc/pgaqn448F 07/03 20:25
→ oldmove: 所以一但跌下去，低成本的也會虧很多，融資的虧更多49F 07/03 20:25
→ t73697: 要是空個股期鎖獲利變成少賺百萬你不更幹？ 搞不好還要補錢50F 07/03 20:25
→ oldmove: 就像+~老師說的，現在漲10%，我低成本是漲50%..
融資的跌10%，我是跌25% 所以很為難52F 07/03 20:25
→ Zzell: 你分開看就是搞死自己 一起看好嗎55F 07/03 20:26
→ Zzell: 然後不要管自己成本高還是低 直接心態歸零計算57F 07/03 20:27
→ Zzell: 隨時設想自己在什麼價位一定要先出場 其他時候不動唯一抱股票的方法就是這樣沒有別的59F 07/03 20:28
推 oldmove: 我懂ZZ大的想法，之前比較沒感覺，但金額變大後，壓力就起來了，我是跟0056一樣心態，把長榮當定存股了61F 07/03 20:28
→ Zzell: 你操作的資金越大 就要對絕對數字越無感R
總不能有了幾千萬後還在意百萬損益63F 07/03 20:29
推 t73697: 你現在的狀態 我看操作下去 會越避越險65F 07/03 20:29
→ BlueBird5566: 不要用融資買 要融資不如玩股期就好
融資每天都在算利息 盤越久你越虧
而且稅跟手續費也很貴 玩融資不如玩期貨66F 07/03 20:30
推 oldmove: 了解，我會把融資出掉，轉成長榮期，現貨就不動69F 07/03 20:31
→ jacks129: 說定存股然後又很在意紙上富貴的數字...71F 07/03 20:31
推 t73697: 跌3%就懂每條 只有減碼的建議72F 07/03 20:33
推 oldmove: zz大，就會想說少掉一台toyota，看到一堆高歌離席文74F 07/03 20:34
→ jacks129: 有人在拿融資存定存股的喔?想賺大的就老實說啊76F 07/03 20:34
→ t73697: 你習慣1000萬跳3%只有30萬 看到5000萬跳3%變150萬 覺得很恐怖 就賣到剩現值1000萬R80F 07/03 20:36
推 oldmove: 現貨是打算領明年的股息不想出，融資是為了多賺價差83F 07/03 20:37
→ oldmove: 藍鳥大 這就是我現在的心態 少賺比賠還痛苦XD85F 07/03 20:38
→ t73697: 下跌不能跳這麼多 上漲才行 沒有這麼好的事啦XD87F 07/03 20:39
→ BlueBird5566: 像星期五一堆人信了處置王 紛紛出貨 事後才罵處置王若當時是用期貨避險 至少現在手上的成本還是低的88F 07/03 20:39
→ oldmove: 我反而覺得處置更好拉，只要基本面運費那些都不變90F 07/03 20:39
20分處置看起來很好拉 可是也很好跌 orz
我單心 若進了20分盤時 大盤出問題 又或是萬海被攻擊導至海運一起賽
週五處置王稿出20分盤危機時 小弟我就開盤清一半長榮 盤末換成陽明...
但不想每次都這麼搞剛 才會把念頭動到期貨上
※ 編輯: tookouw (123.204.127.177 臺灣), 07/03/2021 20:42:48
→ oldmove: 長榮進處置反而覺得是好事，沖仔不會終於搞事了..92F 07/03 20:40
→ BlueBird5566: 反正我只會教你每個工具如何使用 但不會說哪個好 哪個不好 因為每個工具都有自己特性95F 07/03 20:41
→ oldmove: 有，之前您的期貨文我有看，當時覺得很可怕沒用期貨你當時用台積電舉例，講的非常清楚，只是不知道對鎖97F 07/03 20:41
→ BlueBird5566: 先找個機會 建個一兩口倉 熟悉一下操作
哇 我都刪文了原來有人看XDD99F 07/03 20:42
※ 編輯: tookouw (123.204.127.177 臺灣), 07/03/2021 20:43:26
→ oldmove: 當時剛好有看到，講的非常清楚，只是槓桿太大 很怕101F 07/03 20:44
→ oldmove: 周五我剛好跟你相反操作，賣掉陽明，盤末又買長榮103F 07/03 20:45
推 mecca: 很多部位大的人想出貨又不容易出貨時就會對鎖104F 07/03 20:45
→ oldmove: 我指期貨槓桿很大 我個人會怕105F 07/03 20:45
→ BlueBird5566: 對阿 期貨的桿杆是你自己決定的 你也可以不開桿杆假設長榮200元，股票一張是20萬 2張就是40萬
股期的話 保證金就是40萬*13.5% = 5萬4
花5萬4就可以買到40萬的東西 所以人家才說槓桿7.4倍106F 07/03 20:46
推 oldmove: 我還記得你畫一個水瓶，裡面畫水來比喻110F 07/03 20:48
→ BlueBird5566: 但如果你是用40萬當保證金 放在你期貨帳戶裡 那你的桿杆就是40萬/40萬 = 1倍
欸~這麼醜的水瓶還有人記得XD
你都記得水瓶了 那要記得我說過桿杆自己決定啊
像你用融資 槓桿也有2.5倍111F 07/03 20:48
推 oldmove: ok 我就把融資清掉，改轉期貨，小試一兩口116F 07/03 20:52
→ BlueBird5566: 不過我要先聲明 我個人沒玩期貨了 前2週把資金轉回股市了 期貨適合短線 我個性不適合玩短線117F 07/03 20:53
推 oldmove: 我融資本來就是要做短線，不可能放到明年阿XD120F 07/03 20:54
→ BlueBird5566: 期貨的短可能會更短 很多人都當當沖在用的
所以一天的波動超大 然後我個人會怕 = =121F 07/03 20:55
→ oldmove: 那篇文刪掉真的蠻可惜，講的超級清楚，可以當教科書123F 07/03 20:55
→ BlueBird5566: 像海運這種早上大漲 中午大跌的 我心臟受不了
但應該也是因為我資本不多 所以沒辦法笑看少賺幾萬124F 07/03 20:56
→ oldmove: 我已經被上沖下洗半年習慣了XD 只要運價指數趨勢在126F 07/03 20:57
→ oldmove: 你看完藍鳥大那篇期貨文就不難了QQ129F 07/03 20:59
推 miao23: 對沖是避險策略的一種，放棄漲超預期的部份，問題就避多避少，期貨選擇權其實被設計出來就是為了避險，不要想又要避險又要套利，一次做一件事就好XD130F 07/03 21:01
推 BlueBird5566: https://pttcareers.com/Stock/1W2kLcmq133F 07/03 21:01
推 cpz: 做一次就不難，那是因為妳看文字==134F 07/03 21:01
噓 qqa06191: 你舉的例子跟買兩張長榮再206、再放空兩張長榮再208 是一樣的意思，再你買賣當下已經確定輸贏，看你啥時賣而已135F 07/03 21:03
→ drykt: 多謝藍鳥大提供，剛剛要找藍鳥大的期貨文章找不到138F 07/03 21:03
推 event8114: 有啊 買長榮就可以了 非常安全 只會漲140F 07/03 21:05
→ BlueBird5566: 但我個人是期權都玩過 我覺得都小額玩過一兩次 了解他們在幹嘛 然後看自己喜不喜歡那工具 就算以後不交易了 至少也可以拿法人在期權的交易 當作股市參考像很多人都會說什麼外資空單3萬口 不懂期貨的話就會聽不懂那是玩意141F 07/03 21:05
→ drykt: 請問藍鳥大對於台指期的想法，會建議台指期入手嗎146F 07/03 21:18
→ BlueBird5566: 我只玩過1、2次台指期 就沒玩了 也不適合我XDD
我本來覺得小台一點才50元 很便宜 有次開盤放空2口前半小時賺了七千還九千 過幾分鐘變賠一萬多 嚇到立刻再買一口大台做多 然後到中午時才損益兩平
反正我覺得台指期也是個波動很大的東西 要嘛玩短線像上述的例子賺九千就該跑了 要嘛放長線 也就是一天兩天的虧損也不要放心上 滿心認為他會往你要的方147F 07/03 21:19
→ drykt: 感覺要玩就要先把保證金都先算好先入金避免萬一 XD154F 07/03 21:23
→ BlueBird5566: 向走 然後台指期的買賣也很麻煩 五檔跳超快
台指期跟整個台股是連動的嘛 我覺得比個股還難做
像你都覺得台積電會大漲5% 結果大盤是跌的也有可能所以台指期對我來說 比較像是玩骰子壓大小
而且台積電佔比很大 所以主力要控盤也很容易
所以我只能說他不適合我 但你也可以玩1、2次試試我覺得很多東西都要自己玩過才知不知道適不適合自己因為我是那種九點一定會準時看盤 然後看到跌就慌亂會亂買亂賣忘記紀律的人XD 所以只要短線就不適合我但每個人個性不同 我覺得你可以小額試個幾次155F 07/03 21:23
→ drykt: 多謝藍鳥大的建議，有機會都拿來試試新手運 ><""165F 07/03 21:29
推 lnonai: 你這個就對沖啊166F 07/03 21:40
推 MVPkobe: 你把台指當股票玩 當然會被嚇到閃尿 當沖是高手在玩的 新手乖乖玩波段
國際總經都去學好 不要只會看線圖 未來一週大事最基本的也要知道
開盤收盤夜盤點位代表的意義 沒玩個兩三年是很難體會到的167F 07/03 21:40
→ drykt: 感覺要進去台指期的世界要準備很多學費173F 07/03 21:49
推 dalbuhr: 阿你都確定會上漲了 是要避什麼險？174F 07/03 21:52
→ BlueBird5566: 我當初開期貨戶只有一個目的 就是等明確的大崩盤時像是金融海嘯金融風暴還是 疫情剛爆發那時3月
平常就不會想碰台指期175F 07/03 21:53
推 michael14: 對！不過你對鎖 長榮繼續漲等於你也沒賺…179F 07/03 23:06
推 benny9556191: 小韭菜疑問：部位小的人，在你鎖的當下，就已經決定獲利了，漲跌都無關了，為啥不直接出掉呢？
這是建立在現貨期貨價差夠多才有用吧？180F 07/04 00:07
推 ppnow: 股票市場你沒有一千萬，不用去想避險這種事183F 07/04 01:14
噓 cityman9999: 看完討論蠻好笑的，說把長榮當定存股但又要投機...184F 07/04 01:23
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