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一張233就可以當大哥 那兩張233也可以給點尊重嗎


https://i.imgur.com/edv2uJx.jpg



沒有什麼股點分享

當了20多年太陽迷今年總算揚眉吐氣

想當年從巴克利 凱文強森
看到奈許 史達德邁爾
經過了失落的十年今年終於又看見書人 老將艾頓

話不囉嗦
假如今年太陽順利拿下隊史第一座總冠軍

然後我又順利出獄的話就發100份雞排










引述《ab0v (腫模半)》之銘言：
: ※ 引述《MrG (K)》之銘言：
: : 代po
: : 很慶幸在去年因緣際會讀到"窮查理的普通知識"
: : 蒙格在書中告訴大家
: : 一個投資標的要做的功課遠不止公司產品營收獲利
: : 還有他的產業上下游現況、競爭環境、各國政策
: : 甚至全球趨勢、總體經濟、人文組成、氣候變遷等等
: : 瞭解這些事情讓我安心抱著海運
: : 從去年11月開始，分批獲利又再加碼直到現在
: : 今天早上爆炸性的消息
: : 各經濟產業大報刊登"拜登要打壓海運運價"等聳動標題
: : 第一時間直覺就是找原文來求證
: : 一看就發現果然是標題殺人
: : 拜登的核心商業政策之一就是反壟斷
: : 上台之後陸續對國內各大商業壟斷模式開刀
: : 甚至對最支持民主黨的FAANG量身訂做反壟斷法
: : 而且民主黨內似乎也很支持
: : 為了貫徹政治信念而傷害到金主值得repect
: : 但要特別注意的是始終沒有干預過這些巨頭的市場價格(除了壟斷行為)
: : 明白這層關係後
: : 對拜登調查海陸運輸的反壟斷就一點也不奇怪了
: : 只要運價的上漲不是因為壟斷
: : 而是符合市場的供需法則
: : 拜登政府就不可能對運價出手(但連我自己都覺得不合理的DOD除外)
: : 況且打擊運價 完 全 不 符 合 美 國 經 濟 利 益
: : 運價下降勢必減少遠東-美西美東的運力
: : 美國現況正面臨有統計數據以來的最低零售業企業銷售存貨比
: : 簡單來說就是"歷史新低的零售業存貨水準"
: : 美國GDP有7成是消費，消費中有4成是零售業
: : 其中聖誕節旺季就佔零售業全年度2成以上的業績
: : 即光是聖誕節旺季的消費就佔美國5-6%的GDP
: : 為了干預佔進口價格不到2%的運費讓聖誕節沒貨可買
: : 最後讓美國消費萎縮?門兒都沒有
: : 更別說還有黑色星期五、感恩節、返校購物季
: : 以復甦經濟掛帥的拜登
: : 不會、不可能、也沒那個本錢去干預長榮陽明最甜的美國線運價
: : 而且航商也不是做慈善事業
: : 君不見越南除了疫情之外
: : 因為支付運費比中國低
: : 導致航商將運力移往中國而讓越南出口運力極為短缺
: : 致使上萬貨櫃積壓港口嚴重影響出口的後果
: : 老美敢動我運費?那我就用市場機制回報你
: : 削減美國的運力
: : 最後吃苦的絕對是拜登政府
: : 想通之後仔細看原文網站
: : 這封還沒上路的行政命令果然是針對美國出口來擬訂的
: : 相信行政命令無礙海運旺季運價調漲的趨勢
: : 不過如果因為要救美國出口
: : 拜登政府強迫運力停泊在美國港口等待出口裝櫃
: : 必將導致運力更加短缺
: : 最後運價將會突破天際...這我不敢想
: : 但反過來說美國鐵路就糟糕了
: : 經過多年的整併
: : 北美鐵路握在不到五家的巨型鐵路商手中
: : 基本上已經符合經濟學上的寡占
: : 純以訂價權來說更趨近於壟斷(難怪老巴這麼愛鐵路股)
: : 合理推斷拜登此舉應是針對陸上鐵路運輸而來
: : 相比之下海運是純粹共享運量的鬆散聯盟
: : 各大航商單獨訂價的行為相信可以安然度過FMC調查
: : 當調查無壟斷行為後就是噴爆行情啦
: : 從以上的拜登政治理念、政治利益
: : 以及航商可能的應對方式、北美鐵路產業型態
: : 可以得出"拜登要打壓海運運價"是假議題的結論
: : 所以今天補貨幾張了陽明(買長榮要圈存太麻煩)
: : 回到台灣海運三雄
: : 為何三雄享有超高漲幅?
: : 大家知道海運業各把交椅的EBIT百分比分別是多少嗎?
: : (註:EBIT=稅前淨利率+利息費用)
: : 馬老大28%、老二MSC沒上市不知道
: : 老三中遠海控26%、老四CMA28%、老五31%、最早死的老六41%
: : 而台灣三雄全部超過45%
: : 其中長榮達49%，經營績效世界最高
: : 相信在任何一個產業中，兩家公司EBIT若有超過20%以上的差距
: : 其享有的本益比絕對是天與地的差別
: : 何況三雄長期被台股低估基期相對低
: : 更何況三雄佔有漲幅最高及未來最具漲幅潛力的所有航線
: : 身為台灣人不應該妄自菲薄貶低台股的驕傲
: : 上個月看到在海運朋友PO的限動
: : 客戶捧著錢打電話給他說
: : "Give me the god dam (shipping) space"
: : 再看到萬海的6月營收179億
: : 這數字保底單月eps4、Q2eps9以上
: : 成績不可謂不優秀
: : 而長榮Q2應該落在8.3左右
: : 對照越來越多跡象表明美國商品需求拉貨將拉到Q4底
: : 在運力逐月增、運價逐月漲的趨勢下
: : 合理維持前一篇長榮今年eps40-45的預測
: : 可惜鹽田港塞港導致營收遞延是潛在利空
: : 非常建議大家多聽聽反面意見
: : 隨時提醒自己要警惕任何負面變數
: : 不過對許多嗜血、唯恐天下不亂的報導
: : 務必要在三求證(找原文、找數據)
: : 在這種劇烈波動的行情中
: : 賣掉了船票買不回來可是會讓心態爆掉
: : 容易進退失據魔神仔上身亂買亂賣
: : 這是最糟糕的情況了
: : 引用我很尊敬的一位投資前輩的理念：「分享標的原因是，希望能以一種幫助人做出更
: 妥
: : 善財務決策的方式來健全自己的致富心態，並與各位結善緣，不論是贊同或是酸酸都是
: 寶
: : 貴的意見。」
: : 以上分享。
: 有情有義真兄弟
: 好漢水手我來當
: 將來我出獄後如果發達了
: 絕對不會忘記你的
: https://i.imgur.com/lt08ol2.jpg
: 目前海象兇猛異常
: 怒海滔天
: 狂雷轟頂
: 每個人要堅定你的信心
: 站穩你的腳步
: 穩！穩！穩！

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(henryeech.): Re: [心得] 預期拜登不會干預運價推論 - Stock板