看板 Stock作者 nextpls (thanks)標題 [新聞] 台積營收超速 外資高喊900元時間 Wed Aug 25 22:34:07 2021
原文標題: 台積營收超速 外資高喊900元
(請勿刪減原文標題)
原文連結:
https://ctee.com.tw/news/stocks/506866.html
台積營收超速 外資高喊900元 - 工商時報
花旗環球證券台灣區研究部主管徐振志指出,深度爬梳台積電於2021~2023年投入千億美元資本支出後,帶動的營運效益斐然,2024年的營收就將比2020年倍增,比預想的時間快了一年,2025年則將達成每股純益較2020年翻倍里程碑,維持「買進」投資評等,推測未來12個月合理股價900元。 ...
(請善用縮網址工具)
發布時間: 2021.08.23
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容:
花旗環球證券台灣區研究部主管徐振志指出,深度爬梳台積電於2021~2023年投入千億美
元資本支出後,帶動的營運效益斐然,2024年的營收就將比2020年倍增,比預想的時間快
了一年,2025年則將達成每股純益較2020年翻倍里程碑,維持「買進」投資評等,推測未
來12個月合理股價900元。
徐振志年初時便估計台積電2025年營收將是2020年的二倍,屆時將成為全球半導體產業營
收第一大,本次估計台積電「超速達標」觀點一出,恰逢亞股全線反彈,激勵台積電終場
大漲2.54%、收566元,化解跌破年線大危機,更成為台股大漲的最大功臣。
台積電宣示未來三年投注千億美元資本支出後,預期未來三至五年資本緊張程度將為35%
左右,以此來推算,屆時每年資本支出若維持在350億美元,意味2024、2025年的年度營
收將為1,000億美元。
花旗環球另針對台積電2024年產能增長與2021年比較,所做的基本面研究顯示,台積電營
收2024年時可能超越940億美元,較目前倍增;
繼營收之後,台積電每股純益則可望於
2025年達到40元,亦較2020元的20元左右倍增。
市場先前對台積電毛利率預期過分樂觀,導致第二季法說會出現毛利率成績單遜於市場預
期以來,股價已經回檔超過5%。儘管台積電給出長期毛利率大於50%財測,花旗環球證
券並沒有盲目樂觀,在獲利高度成長前提下,設定2025年毛利率為50.5%之預期;徐振志
還認為,隨市場對台積電毛利率期望值逐步修正,萬一台積電後續又因為毛利率因素造成
股價波動,幅度也會小得多。
在英特爾晶片委外代工方面,花旗環球認為目前進度一切合乎預期,徐振志認為,一旦英
特爾開始外包給台積電,將發現自身透過內部製造CPU模式,非常難在技術、生產力、成
本方面與台積電匹敵。因此,對台積電而言,2024、2025年的主要增長動能中,勢必有晶
圓委外代工的一席之地。
花旗環球並估計,智慧機、高效能運算(HPC)、車用、物聯網(IoT)將是五年內推升台
積電營收翻倍的重要貢獻來源,特別是HPC所需的高端CPU委外代工商機,至2025年時,花
旗環球估計英特爾與超微(AMD)所有的CPU產品,皆將走向委外代工生產一途。
考量CPU委外代工整體市場規模高達209億美元,台積電憑藉無庸置疑的技術領先地位,將
奪下最多訂單分額,是CPU委外代工趨勢裡最大受惠者。
心得/評論: ※必需填寫滿20字
台積今天宣布大漲價
說不定明年EPS就40了
提早三年達標
900可能還有點低估
以當前本益比25換算
遲早會上1000
看來明天要掛漲停進場了
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.23.66.181 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1X9bJXf5 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1629902049.A.A45.html
推 tw30912: 訊號來了!G黑明天會放空6F 08/25 22:35
推 sumarai: 1000變900,完惹8F 08/25 22:35
推 EXDes: 這次是來真的了~~~10F 08/25 22:36
→ Leo4891: 外資目標價搞不好是後年 現在買準備套兩年13F 08/25 22:36
推 cowaksor: 你想知道這兩年gg價格的話恐怕會失望15F 08/25 22:36
推 wantSEX: 阿里不達魔說:Dead monkey.…16F 08/25 22:36
推 k1222: dead money?18F 08/25 22:36
→ fywei: 不可能只有4021F 08/25 22:37
推 kiss78832: 台積上看2000,友達群創上看400,杜康-DR上看100!沒在唬爛!要買房的趁現在!
明年有房又有車!
台灣即將超越美國矽谷!
不要不信!23F 08/25 22:37
噓 aabbcc520: 我也覺得包子能400,我買31太便宜了29F 08/25 22:37
推 twic: 一片樂觀 明天全殺30F 08/25 22:37
→ applebobe: 這外資我也會當= = 隨便寫個報告33F 08/25 22:38
推 enlave: 900又來拉~~~~35F 08/25 22:38
→ webosc: 都算出來了 那就是以反應 乖乖下去36F 08/25 22:39
→ wantSEX: Dead monkey.....dead monkey37F 08/25 22:39
→ tigerzz3: 開始亂喊了 之前喊Dead Money40F 08/25 22:39
推 mp32283228: 你外資前面不是賣得很開心 現在哭了吧XDD41F 08/25 22:39
推 ms0084230: 我再大你100!GG上看1000!42F 08/25 22:39
推 hiyuy: 才90043F 08/25 22:40
推 jvor0719: 呃 不是 死錢嗎? 怎麼又變900了44F 08/25 22:40
推 moonth66: 漲100%你還是要買啦,不然你跟誰買呢?45F 08/25 22:40
推 rbull: 兩個月前還說是死錢耶48F 08/25 22:41
推 pezon123: 又開始大亂喊時代 破千沒問題49F 08/25 22:41
推 azure: 長線看好就不用急於一時 一窩蜂搶進搞不好互相踩踏51F 08/25 22:41
推 kensun: 台積目標價本來就是長期的 短線震盪熬得住才是王54F 08/25 22:42
噓 towe77: 未來12個月喊900...阿鬼指這樣要幾點阿?57F 08/25 22:42
推 Cbibby: 上周賣阿呆谷自己舉手!58F 08/25 22:43
推 pipi2: 下禮拜又會overbooking 降評了啦,垃圾小兒60F 08/25 22:43
推 liau: 又來~喊爽的!61F 08/25 22:43
→ jk01: 出貨了62F 08/25 22:43
噓 zo4j4: 亂源63F 08/25 22:44
推 auskin: 錢回電子了! 啊!我的航運不要跌64F 08/25 22:45
推 MediaPlayer: GG3天內從552回到585,今天利多見報 已反應未反應?68F 08/25 22:45
噓 STAEGG: 航運要被提款了阿阿阿70F 08/25 22:46
→ benptt: 679梯 :我要退伍了嗎?71F 08/25 22:46
推 bunjie: 殺小啦 之前大魔還在dead money72F 08/25 22:46
→ a9564208: GG要反應到明年,股價至少700起跳,現在還太早76F 08/25 22:46
推 zenhom: 送分題,至少賺10%77F 08/25 22:46
→ f204137: 買台積就是買未來成長性 外加代工價調漲 估值上修80F 08/25 22:46
推 bolovema: 今晚也太high了 冷靜啊各位g粉們84F 08/25 22:48
→ a9564208: 淡季EPS就有5塊以上,旺季不敢想像,明年又有新產能85F 08/25 22:48
→ piece1: 喊又不用錢..喊多一點直上2萬89F 08/25 22:50
推 jkokpcu: 明天又要套一堆人了90F 08/25 22:50
推 j829637: 好想買喔! 手好癢91F 08/25 22:50
→ proletariat: 679T:阿母,你免寄鐵牛運功散了啦,我要退伍了!!!!94F 08/25 22:51
→ Leo4891: 崩了不買 放利多才要搶 永遠都是被割的命96F 08/25 22:51
推 tw30912: 欸 不是啊,現在585本來就是很好的買點97F 08/25 22:51
推 JiangDong: 笑死,整天一張嘴亂喊不用錢,有夠渣98F 08/25 22:52
噓 master56: 上次這樣喊價就是套人的時候到了99F 08/25 22:52
推 twic: 明天585買不到了 買得到也不用買了100F 08/25 22:52
推 jympin: 太少 2000啦102F 08/25 22:53
→ okbon: 台積明年h1 800元不要不信103F 08/25 22:53
噓 omg2272: 當作是買菜是不是啦104F 08/25 22:53
推 julian42: 其實昨天新闻就出來了,但今天早上有一半的人不信105F 08/25 22:53
推 cutbear123: 散戶週末一副GG要倒閉 現在又上看1000惹109F 08/25 22:54
推 MediaPlayer: 追起來 然後看看會不會再被套一批人 也許會也許不會110F 08/25 22:55
推 sshow0904: 你看gg股價趴了大半年,目前連600都還沒站上去,現在才算剛要起漲而已111F 08/25 22:55
→ slimak: 再騙啊幹113F 08/25 22:55
推 yee: 笑死!!外資也是牆頭草,看風向說話的!!114F 08/25 22:56
推 tsuneo: 沒關係..隨你喊..反正下個月能解套就行115F 08/25 22:56
推 ethan0419: 900...明天漲停收也能賺吧?117F 08/25 22:56
推 A816: 900× 0.7=630 all in了120F 08/25 22:57
推 ganninian: 讓我想到有人喊的 台積電的積 是積千摳的積121F 08/25 22:57
推 ab159852: 上禮拜這邊慘到如喪考妣 現在又一片樂觀 太有趣了吧122F 08/25 22:57
→ puk5438: 喵喵神山,不可不信127F 08/25 22:59
推 fp737: 8折有700 可以考慮129F 08/25 22:59
→ tctv2002: 明天就看不到5字頭的GG了130F 08/25 22:59
推 agoodjob: 靠邀當大家都保證一定漲的時候 那就會…132F 08/25 23:01
→ a9564208: 我好懷念99以下的AMD135F 08/25 23:01
→ MediaPlayer: PTT一片樂觀喊出來的價格通常達不到 真的....136F 08/25 23:01
→ kensun: 一定漲阿 只是跳空漲 不讓你們低買啊! 傻喔137F 08/25 23:01
推 ru8bj6: 之前就喊過這個價位了(呵欠)139F 08/25 23:02
→ MediaPlayer: 台積1000 長榮300 華航30 結果....142F 08/25 23:02
→ windid: 中小電子不妙 拉g盤..143F 08/25 23:02
推 jojojen: 不是dead money, 怎麼又活了144F 08/25 23:03
推 piercingX: 哲哲:600以下的GG是老天的禮物145F 08/25 23:03
→ kensun: 拉台積 拉指數 增強信心 季底結帳才好做146F 08/25 23:03
推 otsuka123: otc有世界和一堆矽晶圓準備噴爆吧147F 08/25 23:03
推 cymtrex: 58買 60賣 輕鬆滾球,你說9字頭?148F 08/25 23:03
推 cl3bp6: 679T待退預備149F 08/25 23:04
--