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看板 Stock
作者 EHacker (瓦特曼)
標題 [心得]《交易聖經》觀念的準備
時間 Mon Sep 13 19:58:45 2021

先提一下書的全名

《交易聖經：六大交易致勝通則，建立持續獲利的贏家模式》

這本書的內容並不是在教你要有甚麼神準的市場指標或只賺不虧的交易聖杯。
而是透過資金管理、交易方法的建立和良好的交易心理，來告訴你該如何屬於自己的長期
獲利交易系統。不過內容有點難啃，如果作者願意用字再精鍊一點會比較好。
他書中寫的資金、風險管理和期望值計算等還蠻值得一讀的!
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書的開頭引用了另一本知名著作《幽靈的禮物》的內容，交易唯一的祕密就是

「最優秀的輸家就是長期的贏家」

90%的交易人都是糟糕的輸家，特徵包括

1. 厭惡認賠殺出(討厭認輸)
2. 不斷地改變原先設定的停損點(滾動式停損點?)
3. 一直找符合自己看法的消息，來合理化自己的行為(認知偏誤)
4. 選擇凹單，不去管虧損的部位，直到虧到受不了為止

要當個成功的長期交易贏家，就先當個優秀的輸家吧!

https://i.imgur.com/4OZtZ1U.jpg
[圖]



作者在這邊列了八項觀念來進行建立交易系統前的啟蒙，但一樣只提比較常見的幾項

1. 接受最大逆境

所謂的最大逆境，直白一點就是:
「市場是個雞巴人，它才不管你是怎麼想的，它只做想做的」
如果有任何人告訴你從市場賺錢很簡單、睏飽數錢就可以的，請跟他絕交。
因為市場盡可能地設置會讓你賠錢的障礙。
面對市場，要學會對自己的行為負起完全責任，市場永遠是對的。
要做好心理準備在你進行下一步時，市場隨時準備從草叢跳出來gank你。

https://i.imgur.com/KHRqXMQ.png
[圖]


2. 掌握情緒定向(emotional orientation)
這邊翻譯成情緒定向感覺怪怪的，有點難用中文解釋，主要跟交易者的目標和期望有關。

(1)目標:管理風險資本(risk capital)


如果交易人在進場交易時，目標只有戰勝市場的話會讓你迷失方向而已。
如果希望維持長期交易的話，你的目標應該是管理風險資本，也就是管理好自己的交易資
本，從事一致、明智和持久的交易。

(2)期望:建立溫和的期望

假設你進行交易的期望是爆賺一筆，那十之八九會交易失敗。
想要維持長期的成功，最重要的是抱持溫和、合理的期望。比起賺50%或更高的報酬率，
20~30%的報酬率的可能性還比較高一點。
問自己一個問題:「在未來一年內，達到多少報酬率會讓自己滿意?」
回顧VT 成立至今的13年的年化報酬率為8.22%，VTI 20年的年化報酬率為8.8%，
所以思考一下多少的報酬率對自己來說是比較合理的。
如果想長期在交易上成功，就應該發展出一套能年復一年、持續不斷賺到溫和、合理報酬
率的交易方法。


請當個持久的交易人
https://i.imgur.com/9J5SQ39.png
[圖]


3. 認清隨機市場

巴菲特：「沒有任何人能夠對於市場的短期走勢做出準確的預測。」
「對股市做預測的人唯一的貢獻就是讓算命的人看起來更了不起。」

市場上有許多理論和指標宣稱可以預測未來，像是波浪理論、週期分析、MACD或RSI等等
但交易人要接受一個事實:「市場基本上是隨機的」
從統計數據來看，交易人是無法預測市場走向的；
成功的交易人是因為知道如何「因應」市場的走向而成功，而非「預測」市場。


上沖下洗，洗到脫皮
https://i.imgur.com/TTcJ25o.jpg
[圖]


4. 最優秀的輸家，贏!

如同前面提到的:「最優秀的輸家就是長期的贏家」
成功唯一的秘訣就是控制虧損，將虧損控制到容易管理、接受的水準，讓總獲利大於總虧
損，就可以在這場輸家遊戲中勝出。
很多知名投資者都提到了風險管理，也就是紀律的重要性。從最早的Jesse Livermore、
Martin Schwartz和現在的Mark Minervine都強調嚴守紀律，當交易不如自己所預期的發
展時，立即停損出場，絕對不要造成足以讓本金出現難以恢復的虧損。

虧的越多、要賺回來的報酬率要求就越高。


虧的越多，要賺回來的報酬率越高
https://i.imgur.com/1iWEtrz.png
[圖]


延伸閱讀:《超級績效》別讓虧損從你口袋掏更多錢
https://pttweb.cc/s/Stock/1X8Y1YXK
[心得]《超級績效》別讓虧損從你口袋掏更多錢 - 看板Stock - PTT網頁版

 

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