看板 Stock作者 ethanlu (Ethan)標題 Re: [請益] 如何在認為自己正確時停損？時間 Thu Sep 23 09:22:14 2021
我分享我的看法一下
先回答標題的問題 事實上你很難確定自己的停損是否正確
有時候你賣出後短期股價馬上下跌 看起來是正確 但長期來看卻是錯的
所以我的看法是 停損不用太在意正確與否 反正你也抓不準
你只要專注在整體投資組合的調整與汰弱留強即可
這就可以回答你最後的問題
即使你是正確的 你仍然可以把標的賣出換成更好的標的
用整體投資部位來看待就不會太在意小部位的損失
舉例來說 你整體股票+現金有1000萬
其中你花了100萬買了A股票
結果A股票下跌了20% 但整體資產上漲了 10%
此時如果你專注在A股票損失20%這件事情就容易失焦
你應該關注的是最佳化整個投資組合
所以思維方式應該是 我停損A股的損失只有總資產的2%
經過比較後 我認為把A股的部位換到B股會比較好
我大概都是這樣"停損"的
雖然我都不稱為停損 我稱為調整
※ 引述《opppoo123 (little_dd屬於言論自由況)》之銘言：
: 現在聽到的停損很多都是基於現況發生了變化，不管是公司體質或線圖或大股東持股或其他基準已經與進場時不同了
: 但如果是一開始自己假設就錯誤了，即使後續狀況沒有發生變化，最後還是會面臨虧損不斷擴大的窘境
: 如果當初買進的理由不變的話，即使今天砍掉持股，難保之後還是會用其他價位買回來，再一次進入上面的循環
: 當然最理想的情況就是找到自己做錯的原因，並改正
: 但在找到自己錯的原因前，在認為自己仍正確的情況下，如何進行停損、或者如何說服自己停損，才能將（目前的損失+未來以同樣理由進場所造成的損失）縮到最小？
: 感謝各位先進解惑
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※ 同主題文章:
Re: [請益] 如何在認為自己正確時停損？
09-23 09:22 ethanlu.
→ b8951007: 你舉的例子很扯,你想一下就知道,也就不用特別發廢文1F 09/23 09:24
※ 編輯: ethanlu (165.225.102.70 美國), 09/23/2021 09:30:37
→ ethanlu: 不知道樓上覺得哪裡扯？要不要來討論一下。2F 09/23 09:38
→ Kingofknife: 我覺得你講的是認賠後的資金處理不是如何判斷認賠把處理的判斷帶入認賠判斷機制中會拖慢決策時間
需要更快的機制阻止損害擴大 換股是賺回來的事3F 09/23 09:42
其實兩者並不衝突
因為我認為原PO的問題是希望可以在確認原因之前就停損 也就是你說的減少損失
但就如同我文中所說 我們是很難確認原因的 也很難確定自己是否是對的
所以汰弱留強變成是一個很好的停損方式
因為這種方式不必等到你真的確定自己是否做隊或做錯
只要你發現更好的機會 你就可以出清部位
就算你找不到更好的股票 你也可以把股票拿來跟其他持股比較 選擇出清該股分散到其他股票
我的意思就是這樣的思考的話你就可以說服自己在不確定對錯的情況下"停損"
以上我的想法
※ 編輯: ethanlu (165.225.102.70 美國), 09/23/2021 10:08:42
推 punktus0308: 哪裡扯了？事實上資金就是一套，看錯就停損換股，只要整體獲利是正成長比較重要吧6F 09/23 10:20
推 jimmyid4: 推
資產配置就是「勿恃敵之不來 恃吾有以待之。」8F 09/23 10:22
→ popher: 問的人有道理，不過你回答的很清楚 讚11F 09/23 10:43
推 deffejfr: 哪裡扯，投資原本就是看總體沒錯啊12F 09/23 10:51
推 eipduolc: 汰弱留強其實就是大家講到爛的14F 09/23 11:09
推 awss1971: 個人認為現實中運氣(隨機性)有時會主宰結果,你認為正確也不一定會有你預期的事情發生,所以答案是沒人可以完完全全確認原因&停損,有個比較好的方式就是選擇持續做機率高的事件,然後期待高機率發揮效果(如果你選的停損勝率比較高,就不用管原因了)15F 09/23 11:23
推 chlechin: 推推 股票市場只有機會成本20F 09/23 11:28
推 Savior09: 停損換股也有可能被雙殺 所以不要急着想賺回來
不能承受的虧損就停損 至於怎麼賺回來是之後的事21F 09/23 11:32
推 milkBK: 持有正收益倉位不僅是開心 也很容易進入大多頭時代23F 09/23 11:48
推 snac: 哪裡扯了，不懂某人的想法24F 09/23 11:59
推 peter0913: 我覺得原po講的不錯耶，只要整體的資產有上升就好25F 09/23 12:09
推 ct20100806: 推 用投資組合的角度來看 比較不容易見樹不見林26F 09/23 12:12
→ b8951007: 你20%才停損,風報比抓1:2,勝率要七成以上,你看你有沒有這本事,如果不會舉例真的不用亂說啥20%停損
還是我誤會你這方式其實是不停損的,那當我沒說
跟你道歉,我是有朋友真的都不停損的,這幾年也賺不少德州撲克的高玩,想的都是每一手牌,你那概念更像ETF27F 09/23 12:14
推 crackecstasy: 每個高玩的操作週期和手法不一樣吧？看自己要下幾盤棋，一盤棋要下多大、多久32F 09/23 12:44
推 end81235: 推，正確的觀念。但我覺得你發這裡沒多少人聽得進去34F 09/23 12:45
→ b8951007: 所以你要想的是,你每年要追求10~20%還是更多
那個風報比超級績效2都有幫你算好,有興趣的再去看書原Po說他不是停損,他是"調整",這就是ETF的概念阿35F 09/23 12:46
首先 我不知道你勝率70%怎麼得出來的 如果風報比1:2
那應該是至少你要賺40%的報酬 那麼其實勝率只要有50%就打平了
但這不是重點 重點是停損%數對於每個人每種策略都不一樣
對我來說單一股票20%停損真的是小CASE，因為我持有都超過3-5年，而且一檔不超過總資金20%。
因此我單一股票最大虧損其實就是4%總資金而已。
不過說真的 就像前面有人推文提到
我不會停損 我只會關注機會成本
※ 編輯: ethanlu (165.225.102.70 美國), 09/23/2021 13:13:21
推 jagger: 舉例抓總資產2%停損很OK啊 哪裡扯39F 09/23 14:01
推 stocktonty: 個股20%我是覺得太多了 當然整體系統性風險除外40F 09/23 14:06
→ magister777: 汰弱留強大家都知道，投資方式跟別人不同轉股或停利停損判別大家都不一樣，沒有對錯吧？不懂一樓說的扯在哪41F 09/23 14:56
→ b8951007: 看不懂的就當沒有緣分,直接買ETF不會差原PO績效太多用40%去算就知道你實力在哪,你只考慮兩檔的情況= =你說不停損又說最大虧損就是4%,你的核心價值就是ETF你買十檔,一檔已經先損20%,其中四檔算打平,剩五檔要平均賺多少才能讓總資產上升10%?我幹嘛不直接買ETF不說一檔股票要賺40%你覺得容易嗎댵0%打平,呵呵44F 09/23 15:17
推 qr1348: 一張不賣奇蹟自來50F 09/23 16:27
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