看板 Stock作者 SSglamr ( )標題 [新聞]大摩:記憶體需求疲軟 保守看南亞科 華邦電時間 Thu Mar 24 12:50:01 2022
原文標題:大摩:記憶體需求疲軟 保守看南亞科、華邦
原文連結:
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3869930
發布時間:2022/03/24 08:39
摩根士丹利(MorganStanley,大摩)報告指出,下調PC出貨量指引可能會抑制
2022年Q2 PC(個人電腦)DRAM(動態隨機存取記憶體)、SSD(固態硬碟) 和
NOR Flash(編碼型快閃記憶體)的需求。因此下調對南亞科(2408)和慧榮
科技(NasdaqGS:SIMO)的預測。
PC廠在過去兩週開始下調2022年的出貨目標。由於過去兩週消費者/客戶端SSD
需求前景明顯下降,因此保守起見,降低了對慧榮科技的預測,但維持對群聯
(8299)的預測。
DRAM市場部分,雖然海力士和三星停止了1Gb/2Gb的生產,並減少DDR3記憶體的
生產,但他們沒有放棄DRAM市場。與之相反,他們正在為4Gb產品遷移到DDR4做
準備。
另外,中國長鑫存儲17nm良率已達40%,該公司計劃今年Q2提供客戶DDR4記憶體
樣品。而這產品大摩預計比南亞科、力積電(6770)和華邦(2344)擁有更好
的成本結構。另外中國兆易創新也開始19nm 1Gb/2Gb DRAM產品的銷售,由長鑫
存儲代工供應。
NOR的價格穩定可能會延續到今年Q2,但疲軟的中端需求可能會在2022下半季帶
來風險。總體而言,NOR Flash定價在今年Q2大致持平,但NAND弱餘預期的定價
上漲,可能扭轉NOR Flash公司的股票情緒。大摩還認為,近期需求疲軟以及疫
情等宏觀問題的不確定性上升,可能會增加下半季定價風險。
大摩對旺宏(2337)和華邦持保守態度,雖然認為所有NOR供應商的利潤率前景
,在2022上半季保持穩定或略高,但擔憂2022下半季的次季節性需求前景。
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心得/評論:
盤中報價
南亞科(2408):
-4.07%
華邦電(2344):
-7.74%
誰說我報告出假的都反著作 看吧 我說寒冬就是寒冬 誰有意見?
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噓 dergnj: 要吃貨了 最後洗盤1F 03/24 12:50
※ 編輯: SSglamr (125.227.152.74 臺灣), 03/24/2022 12:51:20
推 Leo4891: 吃貨啦 哪次不是吃貨5F 03/24 12:51
→ huaiken: 又要騙喔 上次的寒冬變暖冬了8F 03/24 12:53
推 qaz50095: 今天趁機撿了 會不會明天更便宜11F 03/24 12:55
→ pipi2: 大摩喊記憶體真的喊水會結凍15F 03/24 12:55
推 kamichu: 來囉 想說四月才來觀察說…19F 03/24 12:59
推 weiike: 99南亞科24F 03/24 13:00
推 oxboy25: 明天幫砍到2字頭 進場25F 03/24 13:00
推 Mazu323: 來看看大摩被請喝咖啡後~報告會繼續口嫌體正直嗎?31F 03/24 13:02
噓 Falair: 外資滾出台股!35F 03/24 13:05
→ tctv2002: 寒冬又來了?
南亞科 空調要不要換一下 天氣多變38F 03/24 13:08
推 Dirgo: 大摩這樣不厚道啊,找人去法說會以後就看空.40F 03/24 13:08
噓 sartre2: 大摩是反指標 政府不管一下嗎?41F 03/24 13:08
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