看板 Stock
作者
標題 [心得] 通縮還是通膨
時間 Sat May 21 23:19:20 2022
作者
標題 [心得] 通縮還是通膨
時間 Sat May 21 23:19:20 2022
https://www.youtube.com/watch?v=6Y6Hhb6TkEU&t=78s
雖然木頭姐最近被罵翻，還是分享一下她的觀點，大意是說Walmart, Home depot與Targe
t目前庫存太多，早就不是去年供不應求，而是供過於求，因為去年供應鏈問題很多重複
下單，今年開始都降價求售，整個情況是失業率開始增加，商品開始跌價，租金開始下修
，二手車市場開始崩跌，我們將面臨的不是通膨，更有可能是通縮，FED終將會在今年某
個時間點停止目前所有錯誤的決策
t目前庫存太多，早就不是去年供不應求，而是供過於求，因為去年供應鏈問題很多重複
下單，今年開始都降價求售，整個情況是失業率開始增加，商品開始跌價，租金開始下修
，二手車市場開始崩跌，我們將面臨的不是通膨，更有可能是通縮，FED終將會在今年某
個時間點停止目前所有錯誤的決策
我則是一直疑惑FED就算升息，只要經濟成長強勁，市場終究會由利率敏感的心理轉由關
心業績成長更多，而那時才要擔心過熱，因為從利率上升到市場意識到資金緊俏而開始反
應，至少都要半年到一年的時間(類似敘述在老柯的書到處都是)，所以很疑惑為何這次才
剛升息市場已經崩跌得亂七八糟?從木頭解的訪談，才理解有無可能是另一個情況？就是
供應鏈引起的緊張與通膨已經開始劇烈的緩解，所以我們表面上看到的市場崩跌跟FED收
資金關係不大，而是衰退早就開始，俄烏戰爭與中國清零又給FED錯誤的訊息，以為要加
大力度收回資金，才能打擊本來就可能已經快要不存在的通膨，這是錯上加錯，雪上加霜
，但反過來說，一旦FED意識到自己的錯誤，趕快懸崖勒馬，可能就是大舉進場的時候，
不然FED現在以為自己身處保羅沃克的年代，好像蕭峰誤認阿朱是段正淳，失手將阿朱打
死，那美國就玩完了？
心業績成長更多，而那時才要擔心過熱，因為從利率上升到市場意識到資金緊俏而開始反
應，至少都要半年到一年的時間(類似敘述在老柯的書到處都是)，所以很疑惑為何這次才
剛升息市場已經崩跌得亂七八糟?從木頭解的訪談，才理解有無可能是另一個情況？就是
供應鏈引起的緊張與通膨已經開始劇烈的緩解，所以我們表面上看到的市場崩跌跟FED收
資金關係不大，而是衰退早就開始，俄烏戰爭與中國清零又給FED錯誤的訊息，以為要加
大力度收回資金，才能打擊本來就可能已經快要不存在的通膨，這是錯上加錯，雪上加霜
，但反過來說，一旦FED意識到自己的錯誤，趕快懸崖勒馬，可能就是大舉進場的時候，
不然FED現在以為自己身處保羅沃克的年代，好像蕭峰誤認阿朱是段正淳，失手將阿朱打
死，那美國就玩完了？
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.13.192.8 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1YYGBwV- (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1653146362.A.7FE.html
※ 同主題文章:
[心得] 通縮還是通膨
05-21 23:19
05-21 23:59
05-22 15:37
05-22 16:01
05-22 18:54
05-25 05:19
→ : 智障 ! 打錯 是滯脹1F 05/21 23:21
推 : 服務通縮 貨物通膨2F 05/21 23:22
推 : 先通膨再通縮 死兩次3F 05/21 23:22
推 : 找薩諾斯把地球人口少一半應該就會解決了？4F 05/21 23:24
推 : 有點意思5F 05/21 23:24
推 : 先通膨再通縮啊, 當消費減少就是通縮6F 05/21 23:25
推 : 薛丁格：市場同時處於通膨與通縮的狀態；景氣同時處於過熱與衰退的狀態7F 05/21 23:25
→ : 也有觀察到Walmart.Target 存貨庫存過多,
明顯是之前重覆下單9F 05/21 23:26
明顯是之前重覆下單9F 05/21 23:26
推 : 庫存過多…微妙11F 05/21 23:31
推 : 數據都在那邊 通膨那麼明顯了……12F 05/21 23:32
推 : 她的意思是第一段講的那些會造成通縮吧 現在導致通常是過去的結果 再幾個月會通縮吧 然後Fed會再次寬鬆13F 05/21 23:34
推 : 他應該意思是說 可以不用升那麼多次息或縮減碼數吧16F 05/21 23:35
→ : 現在是過去導致通膨…但是那些數據下降就表示要開始通縮了 不是馬上通縮?17F 05/21 23:35
影片提到處在通縮的開始階段，好像龍哥也有類似看法※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/21/2022 23:36:43
推 : 現在的民主黨就是無能，亂搞搞到變成這樣19F 05/21 23:36
→ : 就講講而已啊 物價哪有在跌20F 05/21 23:37
→ : 開始通縮不會馬上反應阿…
通膨也不是一個月就膨脹到8％阿…21F 05/21 23:37
通膨也不是一個月就膨脹到8％阿…21F 05/21 23:37
→ : 等CPI變負的再來說通縮啦23F 05/21 23:38
推 : 物價是通膨但消費力是通縮無誤+124F 05/21 23:38
→ : 她有提到今年開始價格會下降25F 05/21 23:39
推 : 通膨->停滯性通膨->通縮 概念沒錯啊26F 05/21 23:39
→ : 物價漲了 當然很多不要的消費支出就會減少27F 05/21 23:39
→ : 看消費者信心指數就知道 已經全面崩潰XD28F 05/21 23:39
→ : 東西漲過頭 導致需求減少 廠商降價 阿29F 05/21 23:40
推 : 那就先降再說啊 目標就是CPI降到2%
什麼時候降到2% 就是升息升夠了30F 05/21 23:41
什麼時候降到2% 就是升息升夠了30F 05/21 23:41
推 : 要一段時間XD
現在升息 縮表速度不夠快阿32F 05/21 23:42
現在升息 縮表速度不夠快阿32F 05/21 23:42
→ : 升息這種東西就是一次到位 拖拖拉拉沒有好結果34F 05/21 23:42
我自己解讀她的意思是，不用Fed太過干預其實衰退已經開始，Fed是雪上加霜，而利率的反應在市場強勁成長的情況下，不會那麼快就反應到市場，可見市場早就開始調整了
※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/21/2022 23:45:22
→ : 所以去年不升 今年就是這麼痛苦啊35F 05/21 23:43
→ : 緩升阿 讓我想到日本消費稅5％＞8％＞10％（還有分類8％36F 05/21 23:44
推 : 石油天然氣漲得亂七八糟，然後你說通膨快要不存在？38F 05/21 23:44
→ : 導致他們Pos機大換血39F 05/21 23:44
→ : 民眾薪水跟不上印鈔票應該要有的物價上漲40F 05/21 23:45
→ : 你不一次升到位 隔一個月又要重新以新的利率計價…41F 05/21 23:45
→ : 她講的其實沒錯，即將面臨的問題不是通膨而是通縮42F 05/21 23:46
→ : 除了科技業薪水根本沒漲多少啊…!?43F 05/21 23:46
→ : 但她股票操作真的有夠toxic...44F 05/21 23:46
→ : 台灣除了科技業 營建業 其實早就是這樣了45F 05/21 23:47
推 : 讓我想起十年前末日博士說QE造成的完美風暴...46F 05/21 23:47
推 : 倒是很好奇她加倉ROKU的理由在哪..47F 05/21 23:48
她的操作很韭，但不能說全錯，只是一般人不適合，改天再打一篇※ 編輯: epicurious (39.13.192.8 臺灣), 05/21/2022 23:49:16
推 : 國外overbooking蠻嚴重的 只有台灣沒感覺48F 05/21 23:48
推 : 日本最近也變通膨了喔物價漲的很快49F 05/21 23:48
→ : 廠商不敢漲價 民眾不敢消費 只好繼續壓薪水 惡循環50F 05/21 23:49
→ : Fed當然要干預 升息加縮表一次到位51F 05/21 23:49
→ : CCI指數狂跌也是一大警訊，就業強勁可能難以彌補52F 05/21 23:49
推 : overboooking 就是崩潰的開始……53F 05/21 23:49
→ : 但是原物料漲價又不可避免54F 05/21 23:49
→ : 消費者信心指數已經崩潰 這是通縮的指標55F 05/21 23:50
→ : 日本不怕通膨!? 笑死XD 一般民眾薪水根本沒漲56F 05/21 23:50
→ : 但是還沒反應到營收上 現在股市還在開Party57F 05/21 23:50
推 : 其實錯了如果衰退是因為塞港+貨運費貴+原物料上漲+中國封城+市場錢太多炒金融商品交織而成的，如果FED沒出手先把通膨打下來等爆炸就是全面大衰退就沒有軟著陸的機會了58F 05/21 23:51
→ : 這波原物料根本意外 911等級的62F 05/21 23:51
→ : 女韭菜就是在靠北靠木叫FED趕快繼續降息QE阿63F 05/21 23:51
推 : 美國年底要選舉了 再不出重手壓物價要怎麼玩64F 05/21 23:51
→ : 不然他手中的投機中小成長股都腰斬再腰斬了65F 05/21 23:51
→ : 有的開始月減了66F 05/21 23:51
推 : 最大女韭菜 還敢信67F 05/21 23:52
→ : FED沒有錯誤的訊息，他們比誰都更清楚狀況，所有的決策都是刻意為之68F 05/21 23:52
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/NLP0ADKh.jpg)
→ : 木頭就是典型的豬在浪頭也能飛的典型
打錯 典型中的典型71F 05/21 23:52
打錯 典型中的典型71F 05/21 23:52
→ : 連日本這麼難通膨的國家都開始通膨了可見其她國家通膨多嚴重73F 05/21 23:53
推 : 現在的全球局勢,該先擔心的是停滯性通膨;而不是通縮75F 05/21 23:53
推 : 看財經M平方，美國原油產品消耗掉回2013的區間了76F 05/21 23:54
推 : FED會那麼鷹就是想在爆炸前讓市場慢慢消風讓民間購買力壓下來把通膨慢慢打掉等有什麼機構受不了通膨爆炸開始連環倒閉就來不及了77F 05/21 23:54
噓 : 女韭神80F 05/21 23:56
→ : 把股票獲利寄望於聯準會,不是什麼投資高手就是了81F 05/21 23:56
→ : QE各種股神 QT各個現出原形82F 05/21 23:57
→ : 真正的高手在逆境也能獲利;這不是理由83F 05/21 23:57
推 : 像某個去放空特特的高手嗎84F 05/21 23:58
推 : 先打讓市場可以調整讓購買力冷卻下來讓生產力可以恢復通膨自然會下來目前就需求大於供給股市只是先修正高估的市值等修正完就好了85F 05/21 23:58
→ : 他的理解錯誤 是因為去年第四季廠商overbooking88F 05/21 23:58
推 : 最好通膨不存在89F 05/21 23:58
→ : 美國2021 Q4的GDP的貢獻有70%來自增加庫存
然後今年2022 Q1經濟退退 需求下降 所以去年Q4的庫存就滯銷 造成現在overbooking的現象90F 05/21 23:58
然後今年2022 Q1經濟退退 需求下降 所以去年Q4的庫存就滯銷 造成現在overbooking的現象90F 05/21 23:58
推 : 感謝冰大解說93F 05/22 00:00
→ : 然後 通膨造成的是物價變貴 物價上漲 消費者就會縮手94F 05/22 00:00
推 : 通膨目前看起來還沒有下來的跡象怕變成長期趨勢就麻煩了96F 05/22 00:00
→ : 所以會讓去年 overbooking的現象 放大98F 05/22 00:01
推 : 沒錯啊，收資金的終點就是通縮，但是抱歉QT還沒開始99F 05/22 00:02
→ : 真讓美國爽完兩年著陸 自己吃衰退 政權就毀了234F 05/22 00:41
→ : 除非你有了共衰的覺悟 你才有可能抱的住235F 05/22 00:41
→ : 而原物料和消費品的差異，是因為原物料供應緊縮
所以要把原物料通膨打掉更難236F 05/22 00:41
所以要把原物料通膨打掉更難236F 05/22 00:41
→ : 是啊,資金部位複利效果不明顯的人,遇到空頭別硬做多238F 05/22 00:43
--
--
作者 epicurious 的最新發文:
- 15F 5推 5噓
![]()
一台中古model3，已付訂金2萬，也買了轉接頭配件，對保也完成了，原本預計明天打款 ，但看到前面一篇機械車位管委會禁停電車的討論，我覺得不妙，打給我租的機械車位詢 問（台灣聯通）說要換特斯拉，想不 …105F 34推 8噓![]()
二手特斯拉SR值得買嗎 一直喜歡的就是轎車，小弟最近看到一台2萬里程2020年 SR的model 3，規格TPC，滿電里 程大380，車商賣120萬，有心動；我家沒充電樁，但上班處大直內湖附近有快充 …174F 62推 2噓- 小弟最近陪朋友看車，對像奧迪、bmw這樣的業務都印象都很好，Lexus的比較油，也還可 以，二手也去了幾間，昨天朋友臉書滑到一家，問了幾個問題，對方傳照片過來，由於朋 友是基金投信之類的工作，上班要 …42F 32推 1噓
- 26F 2推
點此顯示更多發文記錄
(epicurious.): [心得] 通縮還是通膨 - Stock板